（一）售電市場(chǎng)改革政策

        2015 年3 月15 日，新電改“9號(hào)文”正式揭幕。隨后，國(guó)家發(fā)改委等多部委陸續(xù)出臺(tái)十多個(gè)配套文件，對(duì)市場(chǎng)主體的培育、售電公司的準(zhǔn)入、增量配電放開(kāi)、交易機(jī)構(gòu)建設(shè)等提出明確的改革路徑。

1、市場(chǎng)主體

        根據(jù)售電側(cè)改革配套文件，售電市場(chǎng)主體主要包括售電公司、電力用戶、發(fā)電商和電網(wǎng)企業(yè)。其中，售電公司可分為三類，用戶則可分成兩類（表1）。        根據(jù)投資主體類型不同，未來(lái)可能出現(xiàn)發(fā)配售一體化、配售一體化、氣電或熱電一體化、售電與節(jié)能服務(wù)一體化等售電公司。

        華中能監(jiān)局原局長(zhǎng)何兆成認(rèn)為，有配網(wǎng)運(yùn)營(yíng)權(quán)的售電公司，其市場(chǎng)參與度是影響今后售電市場(chǎng)活躍及開(kāi)放程度的關(guān)鍵因素；監(jiān)管機(jī)構(gòu)除對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的售電公司進(jìn)行不對(duì)稱監(jiān)管外，對(duì)配售一體的售電公司也應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，避免出現(xiàn)區(qū)域性壟斷。

2、售電公司的準(zhǔn)入條件

        配套文件對(duì)售電公司的準(zhǔn)入門檻要求：工商注冊(cè)，具有獨(dú)立法人資格，資產(chǎn)總額在2 千萬(wàn)人民幣以上（圖1），具備從事售電業(yè)務(wù)相適應(yīng)的設(shè)備、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、人員等條件（擁有配電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)權(quán)的售電公司需要電力業(yè)務(wù)許可證）。政府以“注冊(cè)制”代替“審批制”，具體流程可歸納為“一承諾、一公示、一注冊(cè)、兩備案”。

        除了政策規(guī)定的“硬性”門檻，售電公司開(kāi)展售電業(yè)務(wù)還需面對(duì)“非硬性”門檻。一是業(yè)務(wù)門檻：需要建立一整套的客戶服務(wù)、電力市場(chǎng)交易、人財(cái)物業(yè)務(wù)體系。二是技術(shù)門檻：電力作為一類特殊商品，發(fā)輸變配用同步進(jìn)行，需建立一整套專業(yè)的技術(shù)支撐系統(tǒng)。三是人才門檻：主要涉及營(yíng)銷、電力交易、節(jié)能服務(wù)、調(diào)度等相關(guān)專業(yè)。

        此外，華中能監(jiān)局原局長(zhǎng)何兆成認(rèn)為, 為積極培育售電主體，監(jiān)管部門可能對(duì)表1 所示的不同類型售電公司制定差異化準(zhǔn)入機(jī)制，避免形成過(guò)度壟斷。

3、增量配電業(yè)務(wù)如何放開(kāi)

        電改“9 號(hào)文”提出，“逐步向符合條件的市場(chǎng)主體放開(kāi)增量配電投資業(yè)務(wù)”。不過(guò)，目前對(duì)“增量配電”的定義尚不明確，有不少問(wèn)題需要《有序放開(kāi)配電業(yè)務(wù)管理辦法》正式出臺(tái)明確。

        增量配電放開(kāi)需要統(tǒng)籌考慮①電網(wǎng)規(guī)劃，②電網(wǎng)安全運(yùn)行，③投資回報(bào)、社會(huì)責(zé)任等各項(xiàng)因素。其中政府比較關(guān)心的是規(guī)劃、安全和社會(huì)福利等問(wèn)題；投資人最關(guān)心的是誰(shuí)可以投，需要什么條件，投資收益如何等問(wèn)題。另一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是：投資配電網(wǎng)不僅需要大量的資金，而且建設(shè)周期和回收周期都很長(zhǎng)，還可能面臨建設(shè)難度大等問(wèn)題，如拆遷補(bǔ)償、配網(wǎng)規(guī)劃等都是令人頭疼的問(wèn)題。

        放開(kāi)增量配電業(yè)務(wù)與供電營(yíng)業(yè)區(qū)的劃分問(wèn)題。配套文件提出，同一供電營(yíng)業(yè)區(qū)內(nèi)只能有一家公司擁有該配網(wǎng)運(yùn)營(yíng)權(quán)。但是，同一供電營(yíng)業(yè)區(qū)內(nèi)可能同時(shí)存在原有電網(wǎng)企業(yè)擁有的存量配網(wǎng)，以及社會(huì)資本投資運(yùn)營(yíng)的增量配網(wǎng)。這時(shí)候，是否可以重新劃分供電營(yíng)業(yè)區(qū)？誰(shuí)來(lái)劃分？如何劃分？

        社會(huì)資本投資增量配網(wǎng)的配電價(jià)核定問(wèn)題。根據(jù)政策，輸配電網(wǎng)（包括社會(huì)資本投資運(yùn)營(yíng)的配電網(wǎng)）需按電壓等級(jí)根據(jù)有效資產(chǎn)核定輸配電價(jià)，并且無(wú)歧視向各售電主體開(kāi)放。但是，操作上如何核定社會(huì)資本投資運(yùn)營(yíng)的配網(wǎng)配電價(jià)格，有待更具體的細(xì)則出臺(tái)。不過(guò)，社會(huì)資本投資增量配網(wǎng)的一個(gè)重要作用是提高客戶粘性，從而提高收益，而不僅僅是收過(guò)網(wǎng)費(fèi)。

        發(fā)電企業(yè)或可建設(shè)專用線路。國(guó)家發(fā)改委在對(duì)廣東省《關(guān)于開(kāi)展售電側(cè)改革試點(diǎn)的請(qǐng)示》的復(fù)函中，提出“發(fā)電企業(yè)通過(guò)投資建設(shè)專用線路等形式向用戶直接供電，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)則，履行社會(huì)責(zé)任”，這意味著發(fā)電企業(yè)將被允許直接建設(shè)配電網(wǎng)從事售電業(yè)務(wù)——發(fā)配售一體化。不過(guò)，從電網(wǎng)規(guī)劃角度來(lái)看，隨意架設(shè)線路可能造成電網(wǎng)重復(fù)建設(shè)、無(wú)序發(fā)展等問(wèn)題，甚至影響電網(wǎng)安全運(yùn)行。

4、交易機(jī)構(gòu)

        根據(jù)配套文件，電力交易機(jī)構(gòu)不分級(jí)、互不隸屬，按交易范圍劃分為區(qū)域和省級(jí)交易機(jī)構(gòu)。區(qū)域機(jī)構(gòu)又分為“全國(guó)較大范圍內(nèi)”和“一定范圍內(nèi)”兩類交易機(jī)構(gòu)。3 月1 日成立的北京電力交易中心和廣州電力交易中心是“全國(guó)較大范圍內(nèi)”的交易機(jī)構(gòu)；兩個(gè)及以上?。▍^(qū)、市）聯(lián)合組成的市場(chǎng)，可組成“一定范圍內(nèi)”的交易機(jī)構(gòu)。省級(jí)機(jī)構(gòu)主要開(kāi)展省內(nèi)中長(zhǎng)期交易，有條件的探索開(kāi)展現(xiàn)貨交易。據(jù)悉，廣東電力交易中心目前正在探索建設(shè)現(xiàn)貨交易市場(chǎng)。

        據(jù)國(guó)家發(fā)改委、能源局批復(fù)的《北京電力交易中心組建方案》和《廣州電力交易中心組建方案》，北京電力交易中心為國(guó)家電網(wǎng)全資子公司，主要負(fù)責(zé)跨區(qū)跨省電力市場(chǎng)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，促進(jìn)清潔能源大范圍消納，未來(lái)開(kāi)展電力金融交易；廣州電力交易中心為股份制公司，南方電網(wǎng)公司持股66.7%，其他相關(guān)企業(yè)和第三方機(jī)構(gòu)參股，主要負(fù)責(zé)落實(shí)國(guó)家西電東送戰(zhàn)略，促進(jìn)省間余缺調(diào)劑和清潔能源消納，并負(fù)責(zé)交易機(jī)制、交易模式、交易品種等研究。

        電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)、電力用戶、售電企業(yè)等市場(chǎng)主體通過(guò)市場(chǎng)管理委員會(huì)，參與研究討論交易和運(yùn)營(yíng)規(guī)則，并監(jiān)督交易機(jī)構(gòu)對(duì)規(guī)則的執(zhí)行情況。交易中心獨(dú)立財(cái)務(wù)核算、自負(fù)盈虧，接受第三方監(jiān)管，交易業(yè)務(wù)與電網(wǎng)企業(yè)其他業(yè)務(wù)分開(kāi)，不以營(yíng)利為目的，體現(xiàn)了相對(duì)獨(dú)立性。

（二）售電市場(chǎng)空間

        2015 年我國(guó)全社會(huì)用電量為5.55萬(wàn)億千瓦時(shí)。據(jù)方正證券初步測(cè)算，售電改革初期，放開(kāi)交易規(guī)模約為工商業(yè)用電量的10% 左右，約4500 億千瓦時(shí)，即相當(dāng)于大約3300 億元市場(chǎng)空間。

        根據(jù)廣東省2014 年用電數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，廣東110 千伏及以上的工商業(yè)用戶用電量占全社會(huì)總用電量的7%，10-35 千伏的用電量占54% 左右。根據(jù)《電力中長(zhǎng)期交易基本規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》，現(xiàn)階段可放開(kāi)電壓等級(jí)在110 千伏及以上的工商業(yè)用戶，根據(jù)需要放開(kāi)用電容量1000 千伏安及以上的10-35 千伏用戶。據(jù)此簡(jiǎn)單測(cè)算，售電側(cè)放開(kāi)初期，將放開(kāi)交易規(guī)模約為全社會(huì)總用電量的10% 左右。不過(guò)具體規(guī)模如何，仍待政策最終出臺(tái)明確。

        據(jù)廣東經(jīng)信委消息，2016 年廣東直接交易電量規(guī)模年度目標(biāo)為420 億千瓦時(shí)，相比2015 年的229 億千瓦時(shí)增加83.4%。其中：協(xié)商交易電量目標(biāo)為280 億千瓦時(shí)，競(jìng)價(jià)交易電量根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)靈活安排。目前，廣東省內(nèi)已有部分售電公司開(kāi)始代理已審批的電力用戶或者部分省級(jí)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移園區(qū)內(nèi)工商業(yè)用戶參與直接交易市場(chǎng)。

（三）廣東售電側(cè)改革試點(diǎn)

        至2016 年3 月底，已開(kāi)展深圳、北京等18 個(gè)省級(jí)電網(wǎng)和1 個(gè)區(qū)域電網(wǎng)輸配電價(jià)改革試點(diǎn)；云南、山西等3 個(gè)電改綜合試點(diǎn)；佛山、上海等電力需求側(cè)響應(yīng)試點(diǎn)。據(jù)報(bào)道，2017 年輸配電價(jià)改革可能鋪開(kāi)到全國(guó)。

        2015 年底，國(guó)家發(fā)改委批復(fù)廣東、重慶開(kāi)展售電側(cè)改革試點(diǎn)。2016 年1 月28 日，廣東經(jīng)信委下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展廣州開(kāi)發(fā)區(qū)售電體制改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確廣州開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)年用電量1000 萬(wàn)千瓦時(shí)以上的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)可參與2016 年直接交易市場(chǎng)。

        目前，廣東售電側(cè)改革試點(diǎn)方案正在征求意見(jiàn)中。根據(jù)廣東省經(jīng)信委《關(guān)于開(kāi)展售電側(cè)改革試點(diǎn)的請(qǐng)示》 ，廣東售電側(cè)改革試點(diǎn)的主要任務(wù)包括建立電力需求側(cè)市場(chǎng)、探索新的供電營(yíng)業(yè)區(qū)管理模式等9 個(gè)方面。其中要求，配電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)可向省級(jí)部門申請(qǐng)?jiān)O(shè)立獨(dú)立供電營(yíng)業(yè)區(qū)，原以行政區(qū)劃為基礎(chǔ)劃分的電網(wǎng)企業(yè)供電營(yíng)業(yè)區(qū)相對(duì)縮小。

        3 月22 日，廣東經(jīng)信委、南方監(jiān)管局發(fā)布2016 年售電公司參與直接交易的通知，要求參與直接交易的大用戶在協(xié)商交易中可選擇一家或多家售電公司、發(fā)電企業(yè)購(gòu)電；但在競(jìng)爭(zhēng)交易市場(chǎng)，要么直接向發(fā)電企業(yè)購(gòu)電，要么向售電公司購(gòu)電，不可兼有。通知要求，對(duì)單個(gè)售電公司的競(jìng)爭(zhēng)電量規(guī)模進(jìn)行限制。同時(shí)，提出交易執(zhí)行偏差滾動(dòng)平衡方式和考核方式，以約束售電公司履約。

#廣東首次開(kāi)展售電公司參與的集中競(jìng)價(jià)交易#

        3 月25 日，廣東電力交易中心組織開(kāi)展了今年第一單集中競(jìng)價(jià)交易，交易規(guī)模為10.5 億千瓦時(shí)，其中售電公司成交電量68096 萬(wàn)千瓦時(shí)。這是國(guó)內(nèi)售電公司首次參與集中競(jìng)價(jià)交易。

        有36 家發(fā)電企業(yè)參與報(bào)價(jià)，總申報(bào)電量12.97 億千瓦時(shí)，共29 家成交。81 家電力用戶參與報(bào)價(jià)，總申報(bào)電量11.21 億千瓦時(shí)，共80 家成交，其中9 家售電公司參與競(jìng)價(jià)，最終8 家成交。結(jié)算價(jià)按申報(bào)價(jià) “返還”計(jì)算。

        售電公司與發(fā)電企業(yè)之間的最終結(jié)算平均價(jià)差為-125.55 厘/ 千瓦時(shí)。而售電公司與其代理用戶的平均價(jià)差約為-10厘/ 千瓦時(shí)。據(jù)此估算，本次交易售電公司總收益約為8000 萬(wàn)元。

        競(jìng)價(jià)過(guò)程中，監(jiān)管部門仍存在干預(yù)交易的行為，例如臨時(shí)調(diào)整交易時(shí)間和調(diào)低發(fā)電企業(yè)申報(bào)電量上限等。由于交易規(guī)則有待進(jìn)一步完善，此次存在發(fā)電企業(yè)非理性報(bào)價(jià)現(xiàn)象。

        此次競(jìng)價(jià)交易，售電公司代表部分工業(yè)園區(qū)用戶參與競(jìng)價(jià)，但不允許代表大工業(yè)用戶和發(fā)電側(cè)購(gòu)售電，且售電公司沒(méi)有開(kāi)具結(jié)算發(fā)票的權(quán)利，其市場(chǎng)主體地位尚不完整。

        盡管仍需完善，但交易規(guī)則總體來(lái)講務(wù)實(shí)且具有可操作性。售電公司作為新的市場(chǎng)主體，在全國(guó)率先完成售電業(yè)務(wù)第一單，具有里程碑意義。

廣東集中競(jìng)價(jià)交易的“價(jià)差傳導(dǎo)”及“返還”機(jī)制

        廣東省由于尚未核定輸配電價(jià)，電力直接交易的過(guò)網(wǎng)費(fèi)采用“價(jià)差傳導(dǎo)”模式，即保持電網(wǎng)購(gòu)銷差價(jià)不變，發(fā)電企業(yè)上網(wǎng)電價(jià)調(diào)整多少，銷售電價(jià)便調(diào)整多少，差價(jià)不變。電價(jià)調(diào)整的幅度稱為“價(jià)差”，前面的“負(fù)號(hào)”表示“降價(jià)”。由于各發(fā)電廠的上網(wǎng)電價(jià)不同，各類用戶的目錄電價(jià)也不同，因此，在直接交易中，通常用“價(jià)差”來(lái)表示交易價(jià)格而不是用真實(shí)價(jià)格。

        目前，安排的月度交易電量尚不能滿足市場(chǎng)需求，用戶端價(jià)高者得，為了搶到市場(chǎng)電量，用戶幾乎以接近目錄電價(jià)來(lái)申報(bào)，價(jià)差很小；發(fā)電商則相反，價(jià)低者得，傾向于壓低申報(bào)價(jià)格，價(jià)差較大。結(jié)果，產(chǎn)生一個(gè)價(jià)差電費(fèi)的“差值”。廣東電力交易中心采用一個(gè)“返還系數(shù)”來(lái)處理該差值：差值的75% 返還給電廠，25% 返還給用戶。

        例如：廣東此次競(jìng)價(jià)交易，成交的發(fā)電企業(yè)平均申報(bào)價(jià)差-429 厘/kWh，成交的用戶平均申報(bào)價(jià)差 -24 厘/kWh，價(jià)差電費(fèi)的差值為：[-24-（-429）] 厘/kWh×10.5 億kWh=4.25 億元。發(fā)電廠可獲得其中的75%，即3.19 億元；用戶可獲得其中 的25%。單個(gè)電廠（或用戶）獲得的返還額根據(jù)其成交的申報(bào)價(jià)差電費(fèi)占所有電廠（客戶）的申報(bào)價(jià)差總電費(fèi)的比例計(jì)算。

（四）廣東售電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

        據(jù)統(tǒng)計(jì)，廣東目前已注冊(cè)成立的售電公司有28 家。從區(qū)域分布來(lái)看，深圳售電公司最多（圖2）；從注冊(cè)資本來(lái)看，6 家注冊(cè)資本為2 億元以上，售電量不受限制（圖3）；從售電公司類型來(lái)看，發(fā)電企業(yè)已成立6 家售電公司（圖4）。

        2015 年12 月29 日，廣東省經(jīng)信委下發(fā)《關(guān)于2016 年電力大用戶與發(fā)電企業(yè)直接交易工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，公布了12 家售電公司可參與直接交易市場(chǎng)，今年1 月份增加到13 家（表3）。