美國(guó)證券分析家拉爾夫·.納爾遜·.艾略特(IiR.N.Elliott)根據(jù)這一發(fā)現(xiàn)他提出了一套相關(guān)的市場(chǎng)分析理論，精煉出市場(chǎng)的13種型態(tài)(Pattern)或謂波(Waves)，在市場(chǎng)上這些型態(tài)重復(fù)出現(xiàn)，但是出現(xiàn)的時(shí)間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性。爾后他又發(fā)現(xiàn)了這些呈結(jié)構(gòu)性型態(tài)之圖形可以連接起來(lái)形成同樣型態(tài)的更大圖形。這樣提出了一系列權(quán)威性的演繹法則用來(lái)解釋市場(chǎng)的行為，并特別強(qiáng)調(diào)波動(dòng)原理的預(yù)測(cè)價(jià)值，這就是久負(fù)盛名的艾略特波段理論，又稱波浪理論。艾略特波浪理論(Elliott Wave Theory)是股票技術(shù)分析的一種理論。認(rèn)為市場(chǎng)走勢(shì)不斷重復(fù)一種模式，每一周期由5個(gè)上升浪和3個(gè)下跌浪組成。艾略特波浪理論將不同規(guī)模的趨勢(shì)分成九大類，最長(zhǎng)的超大循環(huán)波(grand supercycle) 是橫跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)則只覆蓋數(shù)小時(shí)之內(nèi)的走勢(shì)。但無(wú)論趨勢(shì)的規(guī)模如何，每一周期由8個(gè)波浪構(gòu)成這一點(diǎn)是不變的。

這個(gè)理論的前提是:股價(jià)隨主趨勢(shì)而行時(shí)，依五波的順序波動(dòng)，逆主趨勢(shì)而行時(shí)，則依三波的順序波動(dòng)。長(zhǎng)波可以持續(xù)100年以上，次波的期間相當(dāng)短暫。

關(guān)于波浪理論的浪中浪，大浪有中浪，中浪有小浪，小浪還有超小浪，如下圖:

艾略特理論認(rèn)為，不管是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng)，每個(gè)完整循環(huán)都會(huì)有幾個(gè)波段。多頭市場(chǎng)的一個(gè)循環(huán)中前五個(gè)波段是看漲的，后三個(gè)則是看跌的;而前五個(gè)波段中，第一、三、五，即奇數(shù)序號(hào)，是上升的，第二、四波段，即偶數(shù)波段中的六波段偶數(shù)序號(hào)是明顯看跌的;第七為奇數(shù)序號(hào)則是反彈整理。因此奇數(shù)序波段基本上在不同程度上是看漲的或反彈，而偶數(shù)序波段則是看跌或回跌。整個(gè)循環(huán)呈現(xiàn)的是一上一下的總規(guī)律。而從更長(zhǎng)的時(shí)間看，一個(gè)循環(huán)的前五個(gè)波段構(gòu)成一個(gè)大循環(huán)的第一波段，后三個(gè)波段構(gòu)成大循環(huán)的第二個(gè)波段。整個(gè)大循環(huán)也由八個(gè)波段組成。艾略特波段理論就空頭市場(chǎng)看，情形則相反，前五個(gè)波段是看跌行情，后三個(gè)則呈現(xiàn)看漲行情。前五個(gè)波段中，又是第一、三、五奇數(shù)序波段看跌，二、四偶數(shù)序波段反彈整理，看漲行情的三段中，則第六、八段看漲，第七回跌整理。整個(gè)循環(huán)依然是一上一下的八個(gè)波段。在空頭市場(chǎng)，一個(gè)循環(huán)也構(gòu)成一個(gè)大循環(huán)的第一、二個(gè)波段，大循環(huán)也由八個(gè)波段組成。

無(wú)論是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng)，第三波段是最長(zhǎng)的，即上升時(shí)升幅最大，下降時(shí)跌幅也最大。

《艾略特波浪理論全集》內(nèi)容簡(jiǎn)介:艾略特波浪理論全集的封面艾略特為人類知識(shí)做出了一次重要貢獻(xiàn)，波浪理論是描述股市的一種語(yǔ)言，幫助無(wú)數(shù)股民洞悉股市，艾略特波浪理論是最常用的趨勢(shì)分析工具之一，被稱為"市場(chǎng)行為的關(guān)鍵"。

①一個(gè)完整的循環(huán)包括八個(gè)波浪，五上三落。

②波浪可合并為高一級(jí)的浪，亦可以再分割為低一級(jí)的小浪。

③.跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級(jí)的五個(gè)小浪。

④1、3、5三個(gè)波浪中，第3浪不可以是最短的一個(gè)波浪。

⑤假如三個(gè)推動(dòng)浪中的任何一個(gè)浪成為延伸浪，其余兩個(gè)波浪的運(yùn)行時(shí)間及幅度會(huì)趨一致。

⑥.調(diào)整浪通常以三個(gè)浪的形態(tài)運(yùn)行。

⑦黃金分割率理論奇異數(shù)字組合是波浪理論的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

⑧經(jīng)常遇見(jiàn)的回吐比率為0.382、0.5及0.618。

⑨第四浪的底不可以低于第一浪的頂。

⑩艾略特波段理論包括三部分:型態(tài)、比率及時(shí)間，其重要性以排行先后為序。⑾艾略特波段理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場(chǎng)，其準(zhǔn)確性越高。

(1)股價(jià)指數(shù)的上升和下跌將會(huì)交替進(jìn)行;

(2)推動(dòng)浪和調(diào)整浪是價(jià)格波動(dòng)兩個(gè)最基本型態(tài)，而推動(dòng)浪(即與大市走向一致的波浪)可以再分割成五個(gè)小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來(lái)表示，調(diào)整浪也可以劃分成三個(gè)小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

(3)在上述八個(gè)波浪(五上三落)完畢之后，一個(gè)循環(huán)即告完成，走勢(shì)將進(jìn)入下一個(gè)八波浪循環(huán);

(4)時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)改變波浪的形態(tài)，因?yàn)槭袌?chǎng)仍會(huì)依照其基本型態(tài)發(fā)展。波浪可以拉長(zhǎng)，也可以縮細(xì)，但其基本型態(tài)永恒不變。

總之，波浪理論可以用一句話來(lái)概括:即"八浪循環(huán)"

投資者應(yīng)了解,艾略特的波浪理論其關(guān)鍵主要包括三個(gè)部分:

第一,為波浪的形態(tài);

第二,為浪與浪之間的比例關(guān)系;

第三,作為浪間的時(shí)間間距。

而這三者之間,浪的形態(tài)最為重要。波浪的形態(tài),是艾略特波浪理論的立論基礎(chǔ),所以,數(shù)浪的正確與否,對(duì)成功運(yùn)用波浪理論進(jìn)行投資時(shí)機(jī)的掌握至關(guān)重要。波浪理論并不是獨(dú)立存在的,他與道氏理論、技術(shù)分析、經(jīng)濟(jì)基本面分析、以及與新聞價(jià)值型都有一些神奇的相關(guān)聯(lián)的關(guān)系。眾多投資人士稱:"道氏理論告訴人們何謂大海,而波浪理論指導(dǎo)你如何在大海上沖浪。

修正波縱深原則

用來(lái)衡量修正波回撤幅度，通常修正波會(huì)達(dá)到小一級(jí)別4浪低點(diǎn)附近。在強(qiáng)勢(shì)行情中，只創(chuàng)新高不創(chuàng)新低，此時(shí)的小一級(jí)別4浪低點(diǎn)會(huì)是一個(gè)很好的阻力位，可以借此跟進(jìn)止損。

費(fèi)波納奇原則

即波動(dòng)比率呈現(xiàn)費(fèi)波納奇數(shù)列。例如:3浪為1浪的1.618、2.618…;2浪回調(diào)為1浪0.382、0.5、0.618;4浪回調(diào)為3浪的0.382、0.5;5浪為1~3浪的0.618。在時(shí)間上同樣呈現(xiàn)此原則。

1、黃金比例既可以幫我們實(shí)現(xiàn)很好的進(jìn)場(chǎng)，又可以實(shí)現(xiàn)很好的出場(chǎng)，如果你能與市場(chǎng)融為一體，這些神秘的黃金數(shù)字會(huì)成為你的終身伴侶。

2、1.618可以反過(guò)來(lái)加以確定眼前的3浪是否是真正的3浪，如果3浪連1浪的1.618都到不了，那它多半不是3浪。如果你能判斷市場(chǎng)要出現(xiàn)延長(zhǎng)的大行情，那么市場(chǎng)通常會(huì)到前面一浪的2.618倍位置上，給予了一個(gè)非常好的參考目標(biāo)。

3、在趨勢(shì)初期，回撤幅度多為0.618，如果回撤以平臺(tái)形進(jìn)行，則多為0.5;在趨勢(shì)中期，當(dāng)趨勢(shì)逐漸明顯時(shí)，市場(chǎng)回撤0.618的概率開(kāi)始下降，而是期待偏向于0.5的回調(diào)位;

交替原則

即簡(jiǎn)單與復(fù)雜、上升與下跌、推動(dòng)與調(diào)整、規(guī)則與不規(guī)則。修正波呈現(xiàn)交替現(xiàn)象，如2浪為鋸齒，則4浪可能為平臺(tái)型或三角形等，反之亦然;在時(shí)間上也存在此現(xiàn)象，2浪急劇回調(diào)，則4浪可能長(zhǎng)時(shí)間復(fù)雜調(diào)整，反之亦然;復(fù)雜程度上，2浪簡(jiǎn)單，則4浪復(fù)雜，反之亦然。若第2浪為"復(fù)式"，則第4浪便可能為"單式"。

1、小的調(diào)整匹配著小的推動(dòng)，中等調(diào)整也預(yù)示著中等的驅(qū)動(dòng)，大的調(diào)整則是在蓄積一波大幅的推動(dòng)行情，眼前是一個(gè)小級(jí)別的調(diào)整則做好小推動(dòng)的操作打算，眼前是一個(gè)大級(jí)別的調(diào)整則做好大推動(dòng)的操作計(jì)劃。

2、如果2浪出現(xiàn)了簡(jiǎn)單性調(diào)整，則4浪多以復(fù)雜的調(diào)整，如果2浪調(diào)整的時(shí)間很短，基本可以判斷4浪調(diào)整的時(shí)間不會(huì)很短，可以用已知的去預(yù)知即將到來(lái)的，從而提高了操作勝算。如果2浪走出了很規(guī)則的形態(tài)，要注意4浪可以走出不太規(guī)則的形態(tài)。

(1)波浪理論家對(duì)現(xiàn)象的看法并不統(tǒng)一。每一個(gè)波浪理論家，包括艾略特本人，很多時(shí)都會(huì)受一個(gè)問(wèn)題的困擾，就是一個(gè)浪是否已經(jīng)完成而開(kāi)始了另外一個(gè)浪呢?有時(shí)甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。看錯(cuò)的后果卻可能十分嚴(yán)重。一套不能確定的理論用在風(fēng)險(xiǎn)奇高的股票市場(chǎng)，運(yùn)作錯(cuò)誤足以使人損失慘重。

(2)甚至怎樣才算是一個(gè)完整的浪，也無(wú)明確定義，在股票市場(chǎng)的升跌次數(shù)絕大多數(shù)不按五升三跌這個(gè)機(jī)械模式出現(xiàn)。但波浪理論家卻曲解說(shuō)有些升跌不應(yīng)該計(jì)算入浪里面。數(shù)浪(WaveCount)完全是隨意主觀。

(3)波浪理論有所謂伸展浪(ExtensionWaves)，有時(shí)五個(gè)浪可以伸展成九個(gè)浪。但在什么時(shí)候或者在什么準(zhǔn)則之下波浪可以伸展呢?艾略特卻沒(méi)有明言，使數(shù)浪這回事變成各自啟發(fā)，自己去想。

(4)波浪理論的浪中有浪，可以無(wú)限伸延，亦即是升市時(shí)可以無(wú)限上升，都是在上升浪之中，一個(gè)巨型浪，一百幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無(wú)影無(wú)蹤都仍然是在下跌浪。只要是升勢(shì)未完就仍然是上升浪，跌勢(shì)未完就仍然在下跌浪。這樣的理論有什么作用?能否推測(cè)浪頂浪底的運(yùn)行時(shí)間甚屬可疑，等于純粹猜測(cè)。

(5)艾略特的波浪理論是一套主觀分析工具，毫無(wú)客觀準(zhǔn)則。市場(chǎng)運(yùn)行卻是受情緒影響而并非機(jī)械運(yùn)行。波浪理論套用在變化萬(wàn)千的股市會(huì)十分危險(xiǎn)，出錯(cuò)機(jī)會(huì)大于一切。

(6)波浪理論不能運(yùn)用于個(gè)股的選擇上。

2007年頂部6124下跌a浪的細(xì)分浪圖

2010年9月20日至2011底部的細(xì)分浪

2005年6月至2007年10月大牛市波浪

2005年至2007年大牛市波浪以牡丹江(600173)上市以來(lái)的周K線圖為例:第1上升浪是1999年5月21日-9月16日期間，其股價(jià)由5.03上漲至9.28元方才見(jiàn)頂回落，漲幅高達(dá)80%;第2調(diào)整浪是9月17日-12月30日期間，其股價(jià)從9.18下跌至6.55元方才調(diào)整到位，第2浪長(zhǎng)度為2.63元;在該股下跌近30%之后，又于2000年1月起至2月18日期間發(fā)動(dòng)具有爆發(fā)力的第3上升浪，其股價(jià)由6.48上漲至14.14元方才見(jiàn)頂回落，漲幅高達(dá)117%;由于該股的第三上升浪又快又猛，因此第四調(diào)整浪從2000年2月21日――2001年2月21日止用了1年的時(shí)間在8.9-11.5元的區(qū)間內(nèi)窄幅橫向整理，來(lái)消化獲利籌碼，洗盤震倉(cāng)，期間第4浪長(zhǎng)度為2.59元與第2浪的長(zhǎng)度相仿，可指示投資者確認(rèn)該股調(diào)整后的支撐位.

上述是對(duì)個(gè)股波浪走勢(shì)的分析預(yù)測(cè)。但是學(xué)習(xí)和運(yùn)用波浪理論的人士，都應(yīng)特別要注意波浪理論的一個(gè)基本原則，那就就是波浪理論研究的是群體大眾行為，而且參與者人士越是廣泛，市場(chǎng)波動(dòng)則越接近波浪理論的標(biāo)準(zhǔn)走勢(shì)模型。因此，波浪理論盡量避免應(yīng)用在個(gè)股上 ，特別不適合小盤股。下面舉一實(shí)例分析大盤指數(shù)波浪走勢(shì):

2007年10月滬深股300指數(shù)大跌浪的波浪劃分與分析。大浪結(jié)構(gòu)是紅色A、B、C調(diào)整浪，A浪是(A'、B'、C')三浪下跌。C浪是(A'、B'、C'、D'、E')五浪楔形下跌浪)參見(jiàn)分析文章

圖書信息

艾略特波浪理論title定 價(jià):￥38.00

作 者:(美)普萊切特，(美)弗羅斯特 著，陳鑫 譯

出 版 社:機(jī)械工業(yè)出版社

出版時(shí)間:2010-8-1

開(kāi) 本:16開(kāi)

I S B N:978-7-1113-1016-7

包 裝:平裝

"這是一本關(guān)于艾略特理論的，杰出的權(quán)威著作，因此我向所有對(duì)波浪理論感興趣的人推薦這本書。""這本書寫的得極好。它清晰、簡(jiǎn)潔而且頗具膽識(shí)……對(duì)于新手和老手來(lái)說(shuō)這是到目前為止最有用、最全面的著作。"在這個(gè)行當(dāng)三分之一的生涯中，這是第一次我真正理解了艾略特波浪理論，而且這當(dāng)然是第一本我能夠推薦的關(guān)于艾略特理論的書。普萊切特過(guò)去成功運(yùn)用的所有方法在本書中都有詳盡的描述。"

小羅伯特· R·普萊切特不僅著有幾本關(guān)于市場(chǎng)的著作，還是《艾略特波浪理論家》和《全球市場(chǎng)展望》這兩份預(yù)測(cè)月刊的編輯。赫爾伯特評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)報(bào)告說(shuō)，截止到1993年12月31日的13.5年中，《艾略特波浪理論家》超出了威爾士5000指數(shù)的表現(xiàn)，而同期面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)僅為50%?！栋蕴夭ɡ死碚摷摇芬褍纱潍@得《硬貨幣文摘》的"卓越獎(jiǎng)"，兩次獲得《市場(chǎng)時(shí)機(jī)搜尋者文摘》的"年度市場(chǎng)時(shí)機(jī)搜尋者獎(jiǎng)"，成為唯一獲得如此殊榮的市場(chǎng)通訊。1984年，在美國(guó)交易錦標(biāo)賽中，普萊切特先生在4個(gè)月的競(jìng)賽期間內(nèi)，在受監(jiān)控的實(shí)盤期權(quán)賬戶中創(chuàng)造了444.4%的回報(bào)率。1989年12月，金融新聞網(wǎng)稱他是"本十年的大師"。1990-1991年，普萊切特先生在市場(chǎng)技術(shù)分析師協(xié)會(huì)自成立起的第21年擔(dān)任其總裁。

二十周年紀(jì)念版原出版者按

譯者序

原作者按

前言

艾略特致柯林斯的信

致謝

第一部分 艾略特理論

第1章 總的概念

基本原則

詳細(xì)分析

第2章 波浪構(gòu)造的指導(dǎo)方針

交替

調(diào)整浪的深度

第五浪延長(zhǎng)后的市場(chǎng)行為

波浪等同

驅(qū)動(dòng)浪

推動(dòng)浪

規(guī)則

一個(gè)推動(dòng)浪總細(xì)分為5浪;

浪1總細(xì)分為一個(gè)推動(dòng)浪或一個(gè)楔形(罕見(jiàn));

浪3總細(xì)分為一個(gè)推動(dòng)浪;

浪5總細(xì)分為一個(gè)推動(dòng)浪或一個(gè)楔形;

浪2總細(xì)分為一個(gè)鋸齒形、平臺(tái)形或聯(lián)合形;

浪4總細(xì)分為一個(gè)鋸齒形、平臺(tái)形、三角形或聯(lián)合形;

浪2絕不超過(guò)浪1的起點(diǎn);

浪3一定超過(guò)浪1的終點(diǎn);

浪3絕不是最短的浪;

浪4絕不超過(guò)浪1的終點(diǎn);

1、3、5浪絕不全部延伸。

指南

浪4幾乎總是不同于浪2的調(diào)整模式(或譯為修正模式、修正形態(tài)、調(diào)整形態(tài));

浪2通常是鋸齒形或鋸齒聯(lián)合形;

浪4通常是平臺(tái)形、三角形或平臺(tái)聯(lián)合形;

有時(shí)浪5不超過(guò)浪3的終點(diǎn)而結(jié)束(此種情形稱之為失敗);

無(wú)論按算術(shù)標(biāo)還是按對(duì)數(shù)標(biāo)，浪5達(dá)到或略微超過(guò)過(guò)浪3終點(diǎn)且平行于浪2浪4終點(diǎn)連線的平行線時(shí)經(jīng)常會(huì)終結(jié);

浪3的中段在上級(jí)推動(dòng)浪內(nèi)幾乎總是所有同等周期中最陡的一段。除非個(gè)別時(shí)候浪1初段(浪1開(kāi)局)更陡;

1、3、5浪通常會(huì)出現(xiàn)延伸。(一次延伸看起來(lái)被拉長(zhǎng)了是因?yàn)槠湫拚溯^其推動(dòng)浪小。延伸浪比非延伸浪長(zhǎng)得多，含有更大的次級(jí)浪);

被延伸的次級(jí)浪經(jīng)常與其上級(jí)浪的浪數(shù)(1、3或5)一樣;

雖然當(dāng)3、5浪屬于循環(huán)級(jí)或超循環(huán)級(jí)和處在更高一級(jí)第五浪之內(nèi)時(shí)同時(shí)出現(xiàn)延伸具有代表性，但兩個(gè)次級(jí)浪延伸很少出現(xiàn);

浪1發(fā)生延伸的情況最少見(jiàn);

當(dāng)浪3出現(xiàn)延伸時(shí)，浪1和浪5的幅度多半相等或符合斐波那契比率關(guān)系;

當(dāng)浪5出現(xiàn)延伸時(shí)，其幅度經(jīng)常是1至3浪凈幅度的一個(gè)斐波那契比率;

浪4大多會(huì)結(jié)束于浪3的次級(jí)浪浪四的價(jià)格范圍內(nèi);

浪4在時(shí)間/價(jià)格上經(jīng)常將整個(gè)推動(dòng)浪細(xì)分為斐波那契比率

楔形(傾斜三角形)

規(guī)則

楔形總細(xì)分為5浪;

終結(jié)楔形總出現(xiàn)在推動(dòng)浪的浪5、鋸齒形或平臺(tái)形的浪C中;

引導(dǎo)楔形總出現(xiàn)在推動(dòng)浪的浪1或鋸齒浪的浪A中;

終結(jié)楔形的1、2、3、4、5浪和引導(dǎo)楔形的2、4浪總是細(xì)分為鋸齒形;

浪2絕不超過(guò)浪1的起點(diǎn);

浪3一定超過(guò)浪1的終點(diǎn);

浪4絕不超過(guò)浪2的終點(diǎn);

浪4總在浪1的價(jià)格范圍內(nèi)結(jié)束(我們已發(fā)現(xiàn)道指的一個(gè)楔形浪4未觸及浪1的價(jià)格范圍);

隨著時(shí)間的推移，浪2和浪4終點(diǎn)的連線隨浪1和浪3終點(diǎn)的連線收斂或從浪1和浪3終點(diǎn)的連線開(kāi)始發(fā)散;

引導(dǎo)楔形的浪5總超過(guò)浪3的終點(diǎn);

收縮楔形的浪3總短于浪1，浪4總短于浪2，浪5總短于浪3;

擴(kuò)張楔形的浪3總長(zhǎng)于浪1，浪4總長(zhǎng)于浪2，浪5總長(zhǎng)于浪3;

擴(kuò)張楔形的浪5總超過(guò)浪3的終點(diǎn)。

指南

浪2和浪4通常各自回撤前浪的0.66至0.81;

引導(dǎo)楔形的1、3、5浪通常細(xì)分為鋸齒形但有時(shí)似乎是推動(dòng)浪;

推動(dòng)浪內(nèi)，如果浪1是楔形，則浪3可能出現(xiàn)延伸;

推動(dòng)浪內(nèi)，如果浪3不出現(xiàn)延伸，則浪5不可能出現(xiàn)楔形;

收縮楔形的浪5通常超過(guò)浪3的終點(diǎn)(未能超越稱之為失敗);

收縮楔形的浪5通常會(huì)結(jié)束于或略微超過(guò)浪1和浪3終點(diǎn)的連線(超過(guò)連線稱之為翻越);

擴(kuò)張楔形的浪5通常在快要達(dá)到浪1和浪5的連線時(shí)結(jié)束;

調(diào)整浪(譯者按:譯為修正浪更貼切)

鋸齒形

規(guī)則

鋸齒形總細(xì)分為3浪;

浪A總細(xì)分為一個(gè)推動(dòng)浪或一個(gè)引導(dǎo)楔形浪;

浪C總細(xì)分為一個(gè)推動(dòng)浪或一個(gè)楔形浪;

浪B總細(xì)分為一個(gè)鋸齒浪、平臺(tái)形浪、三角形浪或其聯(lián)合浪;

浪B絕不超過(guò)浪A的起點(diǎn)。

指南

浪A幾乎總細(xì)分為一個(gè)推動(dòng)浪;

浪C幾乎總細(xì)分為一個(gè)推動(dòng)浪;

浪C長(zhǎng)度常常大約與浪A相等;

浪C幾乎總超過(guò)浪A的終點(diǎn);

浪B通常回撤浪A的百分之38至79;

如果浪B是奔走三角形，回撤幅度通常在浪A的百分之10到40之間;

如果浪B是鋸齒波，通?；爻防薃的百分之50至79;

如果浪B是三角形，通?；爻防薃的百分之38至50;

浪A和浪C終點(diǎn)的連線經(jīng)常平行于浪B終點(diǎn)和浪A起點(diǎn)的連線(預(yù)測(cè)指導(dǎo):過(guò)浪A終點(diǎn)畫一條與浪A起點(diǎn)和浪B終點(diǎn)連線平行的直線，浪C一到達(dá)此線經(jīng)常會(huì)終結(jié));

平臺(tái)形

規(guī)則

平臺(tái)形總是細(xì)分為三浪;

浪A絕不會(huì)是三角形浪;

浪C總是推動(dòng)浪或楔形浪;

浪B總是至少回撤浪A的百分之90。

指南

浪B的回撤幅度通常在浪A的百分之100到138之間;

浪C的幅度通常在浪A長(zhǎng)度的百分之100至165之間;

浪C的終點(diǎn)通常超越浪A的終點(diǎn);

注

當(dāng)浪B長(zhǎng)度是浪A長(zhǎng)度的百分之105以上且C浪的終點(diǎn)超出A浪的終點(diǎn)，則整個(gè)形態(tài)稱之為擴(kuò)散平臺(tái)形;

當(dāng)浪B的長(zhǎng)度達(dá)到浪A長(zhǎng)度的百分之100以上且浪C的終點(diǎn)未超出浪A的終點(diǎn)，則整個(gè)形態(tài)稱之為奔走平臺(tái)形。

收縮三角形

規(guī)則

三角形總細(xì)分為5浪;

在A、B、C、D、E五浪中至少有四浪，每一浪細(xì)分為鋸齒形浪或鋸齒形聯(lián)合浪;

浪C絕不超出浪A的終點(diǎn)，浪D絕不超出浪B的終點(diǎn)，浪E絕不超出浪C的終點(diǎn)。其結(jié)果是隨著時(shí)間的推移，B、D浪終點(diǎn)的連線與A、C浪終點(diǎn)的連線同時(shí)收斂。

三角形絕不會(huì)有一個(gè)以上復(fù)雜次級(jí)浪，在這種情況下復(fù)雜次級(jí)浪總是鋸齒聯(lián)合浪或三角形浪。

指南

浪C通常細(xì)分為持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)、比其它各個(gè)次級(jí)浪回撤幅度(百分?jǐn)?shù))更深的鋸齒形聯(lián)合浪;

浪D有時(shí)細(xì)分為持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)、比其它各個(gè)次級(jí)浪回撤幅度(百分?jǐn)?shù))更深的鋸齒形聯(lián)合浪;

有時(shí)這些浪中的一個(gè)浪(通常是C、D或E浪)細(xì)分為收縮三角形或水平三角形。其效果經(jīng)常像是整個(gè)三角形是由9個(gè)鋸齒形組成的;

浪B大約百分之60的時(shí)間，其終點(diǎn)不超出A浪的起點(diǎn);當(dāng)其超出A浪的起點(diǎn)時(shí)，所構(gòu)成的三角形稱之為奔走三角形。

水平三角形(直角三角形)

除了B、D浪基本上結(jié)束于同一水平上之外，水平三角形與收縮三角形具有相同的特征。我們尚未看到一組9浪的水平三角形，暗示這種形式不可能延伸。

當(dāng)三角形后出現(xiàn)浪5時(shí)，一般來(lái)說(shuō)浪5要么是簡(jiǎn)單、短促的走勢(shì)，要么是出人意料的長(zhǎng)距離延伸。

擴(kuò)張三角形(擴(kuò)散三角形)

規(guī)則

除下述差別外，多數(shù)規(guī)則與收縮三角形一樣:

C、D、E三個(gè)浪每個(gè)浪都超出同向前一個(gè)次級(jí)浪的終點(diǎn)。(其結(jié)果是隨著時(shí)間的推移B、D浪的終點(diǎn)連線從A、C浪的終點(diǎn)連線向外發(fā)散。);

B、C、D三個(gè)次級(jí)浪每一浪都至少回撤前面次級(jí)浪的百分之100，但不會(huì)超出百分之150。

指南

除下述差別外，多數(shù)指南相同:

次級(jí)浪B、C、D通?；爻非懊娲渭?jí)浪的百分之105至125;

尚未觀察到次級(jí)浪細(xì)分為三角形。

聯(lián)合形

規(guī)則

聯(lián)合形由兩個(gè)(或三個(gè))修正(調(diào)整)形態(tài)構(gòu)成，中間被一個(gè)(或兩個(gè))標(biāo)X的反向調(diào)整形態(tài)隔開(kāi)。(第一個(gè)修正形態(tài)標(biāo)W，第二個(gè)標(biāo)Y，如果有第三個(gè)，第三個(gè)標(biāo)Z);

鋸齒形聯(lián)合由兩個(gè)或三個(gè)鋸齒形構(gòu)成(在這種情況下叫做雙鋸齒或三鋸齒);

"雙三"平臺(tái)形聯(lián)合按序由一個(gè)鋸齒和一個(gè)平臺(tái)、一個(gè)平臺(tái)和一個(gè)鋸齒(多空俊秀認(rèn)為此聯(lián)合不存在)、一個(gè)平臺(tái)和一個(gè)平臺(tái)、一個(gè)鋸齒和一個(gè)三角形或一個(gè)平臺(tái)和一個(gè)三角形構(gòu)成;

罕見(jiàn)的"三三"平臺(tái)形聯(lián)合由三個(gè)平臺(tái)形構(gòu)成;

雙鋸齒和三鋸齒取代鋸齒形，雙三和三三取代平臺(tái)形和三角形;

尚未發(fā)現(xiàn)擴(kuò)張三角形是構(gòu)成聯(lián)合形的成分。

指南

當(dāng)鋸齒形或平臺(tái)形看起來(lái)太小，就前浪而言不足以成為完整浪時(shí)，聯(lián)合形即可能出現(xiàn)。

波浪理論學(xué)習(xí)軟件Advanced Get

Advanced Get簡(jiǎn)介

波浪理論分析軟件Advanced GET簡(jiǎn)介Advanced GET軟件由美國(guó)TTI公司出品， Advanced GET提供了一種最先進(jìn)的技術(shù)分析工具。用不了多久，你就會(huì)發(fā)覺(jué)Advanced GET已成為你的交易策略中最有價(jià)值的工具。不管你是否對(duì)艾略特波浪、江恩技術(shù)、費(fèi)波納茨理論或由Tom Joseph及他的交易技巧發(fā)展出來(lái)的種種專用指標(biāo)及理論等感趣，你應(yīng)該能找到你的交易風(fēng)格相一致的東西。在美國(guó)50州和全球50多個(gè)國(guó)家的專業(yè)交易者和機(jī)構(gòu)中都使用Advanced GET，該軟件連續(xù)數(shù)年榮獲全球股票與期貨專業(yè)資訊雜志《股票與商品期貨技術(shù)分析》授與的最佳股票與商品期貨交易系統(tǒng)，這是源于件的設(shè)計(jì)是由專業(yè)交易者為每時(shí)每刻欲求得風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)財(cái)富的交易者而設(shè)計(jì)。

Advanced GET的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換軟件TDX2AGET 該軟件是GET的數(shù)據(jù)即時(shí)轉(zhuǎn)換工具，可以即時(shí)轉(zhuǎn)換數(shù)據(jù)，而其它的一些轉(zhuǎn)換工具不能即時(shí)轉(zhuǎn)換。

艾略特波浪理論中的基本信條之一是"時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)改變波浪的形態(tài)，因?yàn)槭袌?chǎng)仍會(huì)依照其基本的形態(tài)發(fā)展。波浪在其運(yùn)行中可以拉長(zhǎng)，亦可以縮短，但其根本的形態(tài)則永恒不變。"根據(jù)上述理論，一個(gè)超級(jí)循環(huán)的波浪，與一個(gè)極短線的波浪(例如分時(shí)價(jià)格走勢(shì))比較，其基本的形態(tài)與會(huì)依照一定的模式進(jìn)行。分析的方法亦大同小異。所不同者，乃涉及的波浪級(jí)數(shù)高低有異而已。

在艾略特的波浪理論中，他將股市運(yùn)動(dòng)中的波浪級(jí)數(shù)分為九級(jí)，從他那時(shí)研究所得到的資料將最小至最大的波浪給予不同的名稱。不過(guò)名稱對(duì)于波浪分析者工作實(shí)際上并不重要。通常而言，一個(gè)超級(jí)循環(huán)的波浪可包含數(shù)年甚至數(shù)十年的走勢(shì)。至于微波和最細(xì)波，則屬于短期的波浪，需要利用每小時(shí)走勢(shì)圖方能加以分析。

由以上的論述，我們可以對(duì)股市的波浪劃分情況作個(gè)結(jié)論:

1、股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方式不是單純的呈一條直線，而是如波浪起伏而變化的。

2、推動(dòng)波或主要趨勢(shì)行進(jìn)方向相關(guān)的波浪，可細(xì)分為五個(gè)小級(jí)波浪，修正波或者和主要趨勢(shì)行進(jìn)方向相反的波浪，可細(xì)分三個(gè)更小等級(jí)的波浪。

3、當(dāng)一個(gè)完整股市的八波運(yùn)動(dòng)構(gòu)成一個(gè)周期(五升三跌)后，這個(gè)周期便又成為另一個(gè)更大等級(jí)的股市周期中的一部分。

4、波浪的形狀會(huì)成為擴(kuò)張或緊縮式行進(jìn)，但其基本形態(tài)并不因時(shí)間而改變。

為了掌握波動(dòng)原理，需要了解波的標(biāo)記符號(hào)及標(biāo)記方法。但是波的等級(jí)是相對(duì)的概念，波的標(biāo)記之核心在于選擇一種最有效率的標(biāo)記方法。

艾略特選用了下述九個(gè)術(shù)語(yǔ)來(lái)記述波浪等級(jí):

特大超級(jí)循環(huán)級(jí)(Grand Superrcyclc)

超級(jí)循環(huán)級(jí)(Supercycle)循環(huán)級(jí)(Cycle)

每個(gè)循環(huán)級(jí)的波浪之子波就是基本級(jí)的波浪.進(jìn)一步又可分為中型級(jí)波浪等等。

還可以用數(shù)字波(Numbered Waves)和字母波(Lettered Waves)來(lái)標(biāo)識(shí)股市中波浪的不同等級(jí)。

波波等級(jí) 五個(gè)方向波 三個(gè)調(diào)整波

超級(jí)循環(huán)級(jí) (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)

循環(huán)級(jí) I II III IV V A B C

基本級(jí) [1] [2] [3] [4] [5] [A][B] [C]

中型級(jí) (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c)

小型級(jí) 1 2 3 4 5 A B C

細(xì)級(jí) I ii iii iv v a b c

微級(jí) 1 2 3 4 5 a b c

上述表記方法非常接近艾略特使用的方法，但下述方法卻更加序列化。

波波等級(jí) 五個(gè)方向波 三個(gè)調(diào)整波

特大超級(jí)循環(huán)級(jí) [I][II] [III] [IV] [V] [A][B] [C]

超級(jí)循環(huán)級(jí) (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C)

循環(huán)級(jí) I II III IV V A B C

基本級(jí) I II III IV V A B C

中型級(jí) [1] [2] [3] [4] [5] [a][b] [c]

小型級(jí) (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c)

細(xì)級(jí) 1 2 3 4 5 a b c

微級(jí) 1 2 3 4 5 a b c

在艾略特的記號(hào)系列中，"CYCLE"僅僅是用來(lái)表述波浪的等級(jí)，而非在特殊意義上的"循環(huán)"(Cycle)。通常，有基本級(jí)或循環(huán)級(jí)的波。也容易和道氏理論中的主升運(yùn)動(dòng)(Primary Swing)或主升市場(chǎng)(Primary Bull Market)的用語(yǔ)相混淆。其實(shí)至于用什么符號(hào)并不要緊，關(guān)鍵是選擇一種最有效率的表述方法。此外我們還要涉及一個(gè)定義牛市和熊市的問(wèn)題。超級(jí)循環(huán)的B波在特大超級(jí)循環(huán)中可能持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間且幅度極大，甚至超過(guò)許多牛市，因而在公共媒體上往往也成為所謂牛市，盡管在彼動(dòng)原理的體系上仍被標(biāo)為熊市記號(hào)。

統(tǒng)而言之，波浪理論之下有許多不同大小的牛市和熊市。仔細(xì)考察一下艾略特之基本概念，實(shí)際上牛市很簡(jiǎn)單地說(shuō)就是一個(gè)上升5波，而熊市則是一系列調(diào)整這一上升趨勢(shì)的波動(dòng)。