中尊匯總編輯 中尊  

導語

“我們追求財務自由不是因為崇拜金錢，而是因為不愿意做金錢的奴隸；不是為了享受奢華，而是為了讓自己和家人獲得舒適而有尊嚴的生活?！?/span>

1 工薪族距離財務自由之夢有多遠

“時間就是金錢”，但金錢卻換不來時間。當我們工作的時候，實則是在“用時間換金錢”，是在用有限的、不可再生的生命換取無限的、可不斷創(chuàng)造的財富；當我們用于工作掙錢的時間越多，生命消耗的也越嚴重。但生命的維系又離不開必要的金錢支撐，這既是法則也是悖論。

金錢和時間真像魚與熊掌不可兼得嗎？大佬們或許會不屑：NO！ 只要擁有財務自由，就可二者兼得。

2什么是財務自由？

財務自由描述的是這樣一種狀態(tài)：當你不工作或失去工作的時候，不必為金錢發(fā)愁，你的資產(chǎn)所孳生的收益（也稱被動收入）能夠讓你維持比較體面的生活，你可以有足夠的金錢、時間去做自己真正想做的事情。

3涉及三個問題需要回答

一是被動收入從哪里來？

被動收入是指不用主動付出勞動，只要付出一點努力進行維護，就能定期、自動獲得的收入，如房租、利息、分紅、股票和債券的收益、版權收入等。被動收入能讓你同時擁有金錢和時間，或者說以金錢換時間，帶給你帶來主動人生。

二是怎樣才算財務自由？

依照財務自由的內(nèi)涵，財務自由=被動收入－生活體面開支。顯然，“被動收入=體面生活開支”是達到財務自由的臨界點或最低要求。有專家測算，在我國達到財務自由的標準（考慮通脹因素）大致為：一線城市446萬元，二、三線城市297萬元，小城鎮(zhèn)149萬元。而某銀行高管認為，按無風險收益率3%、家庭年支出20萬元的水平，達到財務自由的標準是擁有6600萬元可支配現(xiàn)金。

顯然，不同地域、不同階層的人群給出的財務自由邊界迥異，而差異的關鍵在于對體面生活的理解。

三是什么樣的生活才算“體面生活”？

這顯然是一個比較主觀的概念，依每個人對生活的理解與要求不同而不同，但在一定時期、一定地域、一定范圍內(nèi)，又是清晰的、具體的。亞當·斯密在《國富論》中提到18世紀晚期的蘇格蘭格拉斯哥，男人如果沒有一件亞麻襯衣出門，就是十分不體面的。

獵聘網(wǎng)曾在網(wǎng)絡發(fā)布了衡量職場人士生活水準的“體面指數(shù)”，給出了一個簡便的公式：體面指數(shù)=1-體面開支/收入，并測算一線城市中高端人才的體面指數(shù)：經(jīng)理、總監(jiān)級別分別為0.516、0.727。靠不靠譜？姑且信之。

必須澄清的是，實現(xiàn)財務自由絕不僅僅是為了可以不工作，而是為了讓我們走出“時間換金錢”的藩籬，擁有更多的自由時間，放飛自己的夢想；工作，可以快樂地工作；休閑，可以心無旁騖地休閑。

正如博多·舍費爾在《財務自由之路》封面所寫下的：

“我們追求財務自由不是因為崇拜金錢，而是因為不愿意做金錢的奴隸；不是為了享受奢華，而是為了讓自己和家人獲得舒適而有尊嚴的生活?！?/span>

4 工薪族工薪族可以像大佬們一樣追求財務自由嗎？

答案是肯定的，而道路別無選擇。擺在絕大多數(shù)人面前的路就是投資理財。常言道“你不理財，財不理你”。通過投資理財，實現(xiàn)資產(chǎn)的快速增值，是從財務被動走向財務自由的必經(jīng)之路。

如何讓我們獲得足夠多的被動收入，以維持體面的生活需求，從而步入財務自由的境界？對于工薪族來說，僅靠“薪金”的簡單積蓄顯然很難獲得財務自由，至少在正常的退休之前很難。

但如果我們樹立了積極的投資理念，并通過不斷學習和探索，掌握了正確的投資方法，那么被動收入就可以從無到有、從少到多，實現(xiàn)財務自由的夢想也并非遙不可及。

權且按有關專家提出的“一線城市446萬元，二三線城市297萬元，小城鎮(zhèn)149萬元”之財務自由標準，不妨測試一下工薪族實現(xiàn)財務自由的可能性及時間表。

假設生活在小城鎮(zhèn)的一對年齡為30歲的夫婦，雙方月收入合計12000元，按照體面生活標準開支，年結余為4.2萬元。在無其他生息資產(chǎn)情況下，若工資、支出均按5%逐年增長（扣除通脹率實際增長2%），這對夫妻將所有的結余滾動投資，如果投資產(chǎn)品年化收益率能維持8%的水平。

則可以測算出：這對夫妻經(jīng)過16年的積累，現(xiàn)金資產(chǎn)可達到156萬元，初步實現(xiàn)財務自由；同樣收入、支出水平，在二、三線城市要達到財務自由的資產(chǎn)邊界約23年；一線城市時間則要27年。

若考慮一線及二、三線城市支出水平遠高于小城鎮(zhèn)，則期限會更長。

顯然，大中城市的工薪族，如果資產(chǎn)投資年化收益達不8%以上，要在退休之前實現(xiàn)財務自由的確難度較大。但通過優(yōu)化資產(chǎn)配置、爭取相對較高的投資回報率，實現(xiàn)財務自由仍是有希望的。

5 工薪族如何進行投資理財

投資理財并非高深莫測的學問，但也并非簡單的金錢“游戲”。作為工薪族，在進入這個領域之前，必須先弄清楚自己的“底子”、自己的風險承受能力，對這個市場有比較充分的了解，做好相關知識儲備，設定好自己的目標與規(guī)劃，進而選擇適合自己的投資理財方向和模式。對于風險投資，讀者可參考中尊小編之前推出的中尊視點《富貴如何“險”中求》。

6 做好投資理財關鍵是走好“三部曲”

首先是進行家庭財務狀況分析

唯有全面、真實、準確地了解自己的家庭財務狀況，才能事實求是地確定投資理財?shù)哪繕?，并做出?guī)劃。要編好三張表：

表格一：

《家庭資產(chǎn)負債表》，通過家庭資產(chǎn)負債表來了解你所擁有的財富的涵義。

家庭資產(chǎn)大致可以劃分為三類：

1、現(xiàn)金及等價物。包括現(xiàn)金、銀行存款、貨幣基金等。

2、其他金融資產(chǎn)（生息資產(chǎn)）。包括股票、債券、基金、保險、黃金等。

3、實物資產(chǎn)。包括房產(chǎn)（自住、投資性）、汽車及車庫等可轉讓變現(xiàn)的財產(chǎn)。

分析資產(chǎn)負債表可參考3個指標：

負債比率（負債總額/總資產(chǎn)），以此衡量家庭的總體債務水平能力，參考值在0.4以下。

清償比率（凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)），該指標反映家庭綜合償債能力的高低，參考值高為于0.5。

實物資產(chǎn)比率（實物資產(chǎn)/總資產(chǎn)），該指標反映家庭實物資產(chǎn)配置的適度性，參考值為0.5左右。

表格二：

家庭年度現(xiàn)金流量表

家庭收入主要包括工資性、利（股）息、紅利、資產(chǎn)轉讓收入、資產(chǎn)租賃收入及稿勞務性收入；家庭支出則可細化為衣、食、住、行、教育、文化娛樂等。

家庭現(xiàn)金流量表的編制應體現(xiàn)審慎原則，即收入方面體現(xiàn)穩(wěn)定性、可持續(xù)性，不確定、非常規(guī)的收入（如稿費）最好不納入；支出方面體現(xiàn)動態(tài)性、漸變性，在投資理財不同目標階段，支出范圍和結構應適時調(diào)整。

分析現(xiàn)金流量表可參考4個指標：

結余比率（年結余/年稅后收入），該指標反映家庭提高凈資產(chǎn)水平的能力，參考值是0.3以上。

消費比率（月支出/月收入），該指標反映家庭收支情況是否合理。

債務償還比率（月償還額/月稅后收入），該指標反映家庭月度債務負擔，參考值在0.35以下。

備用金充足率（易變現(xiàn)資產(chǎn)/最近3個月支出平均金額），該指標反映家庭預備支付能力，參考值為3—6倍。

表格三：

財務自由試算表

這是了解自身財務自由度狀況、理性確定實現(xiàn)財務自由目標的可行性及時間表的基礎。可結合家庭資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表的分析，確定家庭被動收入的來源及增長點，并對家庭收支做出有利于提升體面指數(shù)的安排。

可從三個方面進行測算。

1、體面指數(shù)，測算目前家庭生活的水準，客觀地評估家庭發(fā)展所處的階段。

2、儲蓄比率，即（月收入-月支出）/月收入。該指標反映家庭控制開支和增加凈資產(chǎn)的能力。

3、投資于凈資產(chǎn)比率。即投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，該指標反映客戶通過投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模、拓寬被動收入來源的能力。

7 編制投資理財規(guī)劃

基于工薪族收入渠道的有限性，由財務被動向財務自由應該是一個循序漸進的過程。因此工薪族應依據(jù)自身的財務狀況，制定短期、中期和長期目標。

短期目標，側重于財務保障，主要是平衡家庭收支；

中期目標，側重于財務保險，主要是通過保險等功能提升家庭應變能力；

長期目標，側重于財務自由，主要是通過提升被動收入占比提升未來保障。投資理財?shù)牟呗钥傮w上應沿著財務保障——財務保險——財務自由的路徑，適時動態(tài)調(diào)整。

8 根據(jù)投資理財規(guī)劃合理配資

按上述方法測算的實現(xiàn)財務自由的時間長短，實際上受工資、支出的增長，通脹率的變化，以及實際投資回報率的高低等諸多因素的影響。這些因素將加速或阻滯我們實現(xiàn)財務自由的步伐。

為實施擬定的投資理財規(guī)劃，實現(xiàn)預期財務目標，工薪族應根據(jù)家庭發(fā)展的不同階段、家庭資產(chǎn)負債情況，對資產(chǎn)進行合理配置，爭取獲得預期的綜合投資回報率。大體上的思路：工薪族們可以依據(jù)自身凈資產(chǎn)狀況以及儲蓄狀況，以及自身的風險偏好，利用CPPI模型（固定比例投資組合保險策略）進行資產(chǎn)配置。

除此之外，按照財務保障—財務保險—財務自由的路徑，總體上可以將結余現(xiàn)金配置到三個方面：

一是兼具家庭安全保障（或風險準備金）的投資理財品?？梢愿鶕?jù)資金量的許可、個人的偏好適當配置理財型保險產(chǎn)品（側重于為家庭成員健康和生命安全提供保障）、長期債券、不動產(chǎn)、黃金等產(chǎn)品；

二是兼具短期備用金功能的投資理財品。如貨幣基金、寶寶類產(chǎn)品、銀行短期理財?shù)龋?/span>

三是在留足上述準備金（備用金）后的閑錢?？膳渲玫斤L險相對較高的投資，如信托產(chǎn)品、股票、眾籌、P2P網(wǎng)貸等。

具體配置比重，依家庭發(fā)展的不同階段而異。