本人火鍋，12年進入P2P行業(yè)，首先是投資，之后做網貸評級，然后是做火鍋網貸俱樂部，接著入股了西安招財網，目前做行業(yè)研究分析，曾給央行培訓中心做過研究分享，給一些地方政府做過行業(yè)分析等等，可以說我的經歷在行業(yè)內并不多見。也因為如此，我對互金行業(yè)比較了解，特別是網貸。

我不知道投資人認為的高大上是哪一種平臺，對高大上的定位是什么，是國資?是風投?是銀行?還是到處都能看見身影的平臺?其實我估計大多數投資人以上都有包括到。今天我給大家分享一下，在我從業(yè)這幾年里，我所看到的，學到的一些小小的看法。

E租寶的事件作為廣大線上投資人都會認為是個垃圾平臺，行業(yè)內的從業(yè)人員大都也這么認為，我們根本就不可能投，可是你們有沒有發(fā)現，E租寶恰恰是中雷人數最多的一個平臺，有人會說，中雷的都是線下投資人。我想說的是，你們說的對，同樣線下的投資人也這么認為你們線上的平臺，他們也不可能投的。這句話是不是很有意思?線上的投資人無非是信息渠道相對快一些，但是對于分辨平臺的好壞真的很一般。下面給大家分析幾個原因：

一些高大上的平臺你們知道多少?

我們暫不談什么風控好，透明，資金去向明朗什么的，你們睜大眼睛看一看，大部分所謂高大上的平臺都是不透明，資金去向你們根本不知道，風控全靠聽說。

可大家為什么會投?其實是你們自己的潛意識讓你們去相信，你們以為你們認為的高大上平臺就很好嗎?

我給大家?guī)讉€比較準確的內部信息：

第一，北京某絕對高大上平臺壞賬多到已經讓風投方頭疼了，風投會繼續(xù)支持，原因是要推向資本市場讓其他人接盤，是否認為有風投不斷注資，你們就會覺得安全?對，從表面上看是不假，但是這還是你們信任的好平臺嗎?如果風投停止注資會如何?

第二，某地區(qū)集中大量的所謂國資平臺，知道怎么來的不?我告訴你們，當地政府招商引資，睜只眼閉只眼，只要找個和國資掛鉤的企業(yè)入點小股，OK，就成國資了。你們覺得這是國資嗎?之前也有類似平臺出問題，國資管飯不?

第三，某重量級平臺，去看看投標的擔保形式，全是擔保公司擔保，都是一般擔保，擔保是需要有底氣的，沒錢怎么保。我告訴大家一個真實的案例，擔保公司幫助借款人作假然后從平臺融資，雖然說最終是還的，請問，如果不還呢?

第四，某大平臺，線上線下都有，各種廣告，各種高大上活動，各種贊助。我和當地金融辦的人交流的時候，他們告訴我，已經下發(fā)區(qū)金融辦誰讓這公司在自己的管轄范圍內，誰最后負責善后，否則就踢出管轄范圍。

以上由于一些原因，我不方便直接公布名稱，甚至盡可能含糊的說，請大家理解，也不要來問我是什么平臺。

平臺成本無底洞?

是不是很多投資人覺得這么黑暗，沒法再玩了?其實也不是，我說的這些畢竟是少數極端情況，但確實存在。下面我再告訴大家一個事實，相當一部分高大上平臺的真正成本是多少。

(一)顯性成本

我們先做個假設，一個平臺代收在一億左右給投資人的利息為12%，三個月標期。那么他的實際成本是多少呢?

首先，資金托管費用，先接入一個第三方托管，再考慮第三方托管對接銀行存管，我們大概估算為0.25%，也就是他的充值費用按年算是1%(這是假設每次到期提現再充值來計算的);

其次SEM推廣費，無論是CPS或者CPA還是其他一些方式，目前綜合平均成本一般在2—4%之間;

再就是品牌推廣，各位，你們經?？匆姷哪衬迟澲?，某某會議的平臺名字的出現，某地鐵廣告，某電視廣告，第三方上的廣告等等你們覺得要花錢嗎?100萬要嗎?

然后是公關費用，所謂公關，大家應該都懂，各種勢力，各種媒體，各種維護，各種牌匾，各種這個長、那個會員的，你們覺得要錢嗎?我看大幾十萬要吧。

再看技術接入，什么電子簽約，反欺詐，人臉識別，系統(tǒng)維護，征信，風控模型等，要錢不?多少?大幾十萬要吧。

還有員工工資及辦公成本，能做到一億的借貸，如果是小額，整個公司50人要嗎?按照每人每月平均5000計算，不多吧，這就是一年需要300萬，辦公室租金，辦公損耗以及其他費用一年也要個100萬不?共計400萬。

好，現在我們把上面的累加一下，支付利息1200萬+托管100萬+流量推廣300萬+品牌推廣100萬+公關加技術接入一共100萬+員工工資和辦公成本400萬，一共2200萬。

怎么樣?一億代收一年支出2200萬，實際年化利率是多少?22%。對不?

(二)隱性成本

好再告訴你們幾個隱性成本，很多投資人都說平臺要有風險保障金，對吧，我們暫且按照代收量的5%作為風險保證金，這是比較合理的。但是，你們要知道平臺一般不愿意輕易的動風險保證金，即使動也是小額意思下，原因很簡單，如果大量的動用風險保證金，線上投資人會恐慌，那么資金量的維持將會有困難。所以，大多數平臺一般還會另外放一小部分流動資金，一般有一到兩天的全額回款資金量。那也就是說需要至少幾十萬左右站崗。加上500萬的風險保證金，資金成本按照線上支付利息計算，需要多少成本?

平臺高大上=安全無壞賬?

是不是覺得這不算多?好，再告訴你們一個大的，大家知道平臺的逾期率是多少嗎?我告訴你們，10%—30%之間，那么壞賬率呢?估計99%的平臺都會告訴你們他們沒有壞賬率，我只能笑著說，銀行這么不誠實都說他自己壞賬率1.5%，而銀行的計算壞賬的方式及其詭異，平臺借款是次級貸，你們認為壞賬是多少呢?

看完這么多，各位投資人再回頭問問自己所投資的平臺，還有誰敢說他們對外放貸的借款人實際支付利息是十幾?投資人還會認為高大上的平臺息差會比小平臺高嗎?

關于小平臺的成本問題，下次有時間我們再討論實際成本大約是多少。投資人最容易犯的錯誤就是，平臺大了，到處都能看見廣告，各種背景，各種牌匾，各種會長，這些只能說明他們花了很多錢去增信，并不能證明他們是好平臺，線下大媽最容易被這種架勢給忽悠了，難道線上的投資人不是嗎?很多時候平臺在各種媒體做廣告，投資人第一次是沒看見，第二次是沒注意，第三次是好像在哪兒看過，第四次是我看看這是什么，第五次我熟悉，第六次是又是這破廣告，第七次是感覺有點實力，第八次是不知道有沒有人嘗試過，第九次是應該是個好東西，第十次是我嘗試下看看，第十一次是感覺還不錯，第十二次是絕對高大上，第十三次是這他奶奶的就是為我設計的產品。結果你就真變成13了。