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點(diǎn)擊上方"羿飛談互聯(lián)網(wǎng)金融" 到底有沒(méi)有貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)？宋鴻兵的小說(shuō)非常精彩，當(dāng)時(shí)看的很過(guò)癮。但是從來(lái)沒(méi)有想到過(guò)，在現(xiàn)實(shí)生活中，不需要一場(chǎng)真正的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)，只是擦槍走火就能給我們的生活帶來(lái)這么大的影響和沖擊。哪怕是被流彈擦破一點(diǎn)皮也真的是痛徹心扉，金融戰(zhàn)破壞力真的不次于真實(shí)的戰(zhàn)爭(zhēng)，這是一場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)，它通過(guò)剝奪老百姓的財(cái)富，來(lái)改變他們的信仰。 最近聽(tīng)到很多中美金融摩擦的陰謀論，有人津津樂(lè)道，有人對(duì)陰謀論不屑一顧。美國(guó)和中國(guó)之間到底有什么過(guò)不去的死結(jié)？其實(shí)換個(gè)角度所，沒(méi)有什么陰謀，這都是大家基于自己國(guó)家利益和立場(chǎng)的行為，當(dāng)為陽(yáng)謀。 美國(guó)在布雷頓森林體系瓦解以后，一直以來(lái)就是玩的這種游戲，先超發(fā)流動(dòng)性，再收緊，然后做空其他國(guó)家，再重新釋放流動(dòng)性并購(gòu)經(jīng)濟(jì)危機(jī)后的廉價(jià)資產(chǎn)，完成一次次剪羊毛。這次也是毫無(wú)例外的，美國(guó)用3輪QE讓全世界患上了美元依賴(lài)癥，但在2012年底忽然結(jié)束了輸血，并且開(kāi)始推行強(qiáng)勢(shì)美元，自此熱錢(qián)開(kāi)始回流美國(guó)。
按照美聯(lián)儲(chǔ)的計(jì)劃最完美的計(jì)劃是在2015，也就是今年9月左右完成美元指數(shù)的快速拉升，突破100，同時(shí)進(jìn)行加息，屆時(shí)整個(gè)美元債務(wù)的壓力降引發(fā)無(wú)數(shù)國(guó)家的債務(wù)危機(jī)，而在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇數(shù)據(jù)的鼓舞下，美國(guó)股票也可以創(chuàng)出新高，美國(guó)上市公司就可以在最高點(diǎn)套現(xiàn)，開(kāi)始去用綠紙片重新向全球經(jīng)濟(jì)崩潰的國(guó)家換回寶貴的資源，完成一輪剪羊毛。 再說(shuō)回我們自己的國(guó)家，其實(shí)現(xiàn)在必須承認(rèn)美國(guó)仍然是世界的老大，掌握著主動(dòng)權(quán)，美國(guó)是要剪全世界的羊毛，這同時(shí)包含中國(guó)，但并不專(zhuān)門(mén)針對(duì)中國(guó)。而作為中國(guó)自己的立場(chǎng)，自然是要采取妥當(dāng)?shù)拇胧?，防止自己被剪羊毛，而這種行為一旦實(shí)施，也就形成了一定的博弈和對(duì)抗。 中國(guó)一直以來(lái)匯率是盯緊美國(guó)的，在美國(guó)這輪升值向全世界剪羊毛的過(guò)程中，一直艱難的保持盯緊，這是一個(gè)雙刃劍的政策。這個(gè)策略一方面讓中國(guó)搭上了美國(guó)的順風(fēng)車(chē)，也可以在危急中并購(gòu)一些廉價(jià)資源和獲得一些好的投資機(jī)會(huì)，這可能對(duì)中國(guó)未來(lái)十幾年的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，但卻無(wú)疑會(huì)傷害中國(guó)自己經(jīng)濟(jì)引擎之一的出口，降低自己的順差增長(zhǎng)，給中國(guó)經(jīng)濟(jì)的短期增長(zhǎng)數(shù)據(jù)蒙上陰影。另外對(duì)外投資，承認(rèn)人民幣的國(guó)家不多，很多時(shí)候還是需要消耗美元，所以最近一段時(shí)間中國(guó)的外匯儲(chǔ)備降低的很厲害，不到一年時(shí)間從近4萬(wàn)億美元降低到3.6萬(wàn)億附近。 外儲(chǔ)快速降低以后，引發(fā)了國(guó)際社會(huì)對(duì)人民幣的貶值預(yù)期，觸發(fā)了一個(gè)平時(shí)不太常見(jiàn)的現(xiàn)象，即使人民幣盯緊了美元，熱錢(qián)還是開(kāi)始出逃回美國(guó)了，熱錢(qián)出逃加劇了外儲(chǔ)降低從而貶值壓力更大。我忽然想起了當(dāng)年溫總說(shuō)過(guò)的一句話：信心比黃金貴。 之后我們看到了幾乎讓全球都大跌眼鏡的一幕，8月11號(hào)開(kāi)始的不到3天時(shí)間，人民幣快速貶值接近5%，這發(fā)冷槍?zhuān)苯右l(fā)了不到半個(gè)月時(shí)間全球范圍的金融震蕩。 這個(gè)行為是什么性質(zhì)呢？舉例子就是美國(guó)是個(gè)江湖大哥，他每幾年會(huì)叫上小門(mén)派組織一次武林大會(huì)，大家都要交報(bào)名費(fèi)，但是最終沒(méi)有意外，每次都是大哥冠軍，拿走了全部獎(jiǎng)金。而這次，大哥正在臺(tái)上表演自己的精湛拳法，套路剛打了一半，有個(gè)小兄弟拿回了自己的報(bào)名費(fèi)先離場(chǎng)了。大哥很憤怒，陷入了糾結(jié)中，現(xiàn)在到底是轉(zhuǎn)頭去教訓(xùn)這個(gè)不守規(guī)矩的小兄弟，還是繼續(xù)打完這套拳？套路沒(méi)打完，那獎(jiǎng)金還拿不拿了？ 如果我們關(guān)注財(cái)經(jīng)新聞，時(shí)間點(diǎn)上，釋放人民幣即將貶值輿論，以及股市下跌是在8月低人民幣快速貶值這個(gè)事件之前的6-7月份，這實(shí)際上是利用預(yù)期來(lái)推動(dòng)熱錢(qián)流出中國(guó)。而中國(guó)讓人民幣一次性快速完成貶值預(yù)期，實(shí)際上是一種防御手法，既然預(yù)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，熱錢(qián)已經(jīng)被套，就沒(méi)必要再走了。這與美國(guó)利用加息預(yù)期不斷吸引熱錢(qián)剛好是完全相反的手法。 摸老虎的屁股是要付出代價(jià)的，就在八月中旬，指數(shù)重回4000，其實(shí)如果沒(méi)有其他突發(fā)要素，待8月25日進(jìn)行雙降鞏固之后，這輪救市基本已經(jīng)可以成功完成。之前羿飛在8月初的文章中也曾預(yù)測(cè)，在當(dāng)時(shí)的情況下，中國(guó)是非常需要在美聯(lián)儲(chǔ)加息概率最高的9月之前先進(jìn)行雙降的，這是很好的一步棋。 但是誰(shuí)又能想到有帶路黨泄漏了精準(zhǔn)的日期呢？上半年埋伏的特洛伊木馬(一個(gè)證件可開(kāi)20個(gè)帳戶(hù))被啟動(dòng)，中國(guó)股市迎來(lái)又一輪強(qiáng)力空，而且媒體幾乎異口同聲施壓，說(shuō)人民幣會(huì)繼續(xù)貶值，中國(guó)經(jīng)濟(jì)堪危。短短6個(gè)交易日暴跌千點(diǎn)，雙降利好效果被提前消化，所有已經(jīng)修復(fù)的技術(shù)圖形再次被全面破壞。 之后就是中國(guó)官方的一系列救市，很多老韭菜炒股十幾年，即使見(jiàn)過(guò)2008年近70%的跌幅，但是沒(méi)見(jiàn)過(guò)這么短時(shí)間的瘋狂殺跌，手段之狠辣很難讓人相信是正常的市場(chǎng)行為，A股已經(jīng)幾乎失去了交易功能。 羿飛還是堅(jiān)持一個(gè)觀點(diǎn)，政府是不炒股的，5000點(diǎn)還是2000點(diǎn)并不重要，但應(yīng)該是正常市場(chǎng)交易博弈的結(jié)果，而不是被操控，這個(gè)操縱方即不應(yīng)該是權(quán)力機(jī)關(guān)也不應(yīng)該是金融駭客。若金融駭客肆虐，那么權(quán)力機(jī)關(guān)也應(yīng)該強(qiáng)勢(shì)介入進(jìn)行對(duì)沖，一個(gè)健康的市場(chǎng)不應(yīng)該是一群人借助權(quán)力或資金或媒體的優(yōu)勢(shì)而洗劫另一群人，尤其那群人是龐大的普普通通大眾的時(shí)候。政府要的是一個(gè)交易正常，并且穩(wěn)定具備發(fā)行功能的有效市場(chǎng)，當(dāng)市場(chǎng)失靈時(shí)政府要發(fā)揮市場(chǎng)的守夜人角色，因此要堅(jiān)決出手，目前修復(fù)市場(chǎng)情緒，已經(jīng)屬于政治任務(wù)。
下一篇，筆者聊聊近期中美貨幣博弈中大宗和其他投資機(jī)會(huì)的關(guān)鍵點(diǎn)。 --------------------------------- 羿飛：P2P網(wǎng)貸獨(dú)立評(píng)論人，互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)欄作家，《我的錢(qián)》作者，天使投資人，尤努斯中國(guó)顧問(wèn)小組成員，多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)董事。 《我的錢(qián)》購(gòu)買(mǎi)方法：京東、當(dāng)當(dāng)、亞馬遜或淘寶，搜索“我的錢(qián)” 點(diǎn)擊原文鏈接，可跳轉(zhuǎn)至羿飛博客，查看過(guò)往文章。 |
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