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本篇和大家介紹阿里繼余額寶之后推出的招財寶。招財寶并非像余額寶一樣的單個產(chǎn)品，而是一個產(chǎn)品平臺，涵蓋了萬能險、P2P、債券等多類產(chǎn)品。 “零基礎(chǔ)學(xué)理財”共分為兩系列，本系列介紹除股票外的理財方式，另一個系列介紹股票投資。 ------------------------------------------------------------ 先上結(jié)論 目前（2014.12）不建議在招財寶投資（主要是變現(xiàn)規(guī)則有坑，且整體收益不高）。但盡管目前不建議投資，原理還是要講的，說不定過兩年適合投資了呢。 ------------------------------------------------------------ 招財寶和余額寶的區(qū)別是什么？ 前篇講的余額寶是貨幣基金，適用于短期現(xiàn)金管理。而招財寶涵蓋了多種理財產(chǎn)品，更偏向于3個月~2年的投資。 招財寶都涵蓋哪些產(chǎn)品？ 在招財寶首頁的產(chǎn)品速遞中，可以看出目前招財寶共包括5種類型的產(chǎn)品。 1、借款產(chǎn)品  上圖可看出，所謂的“借款產(chǎn)品”基本就是個人貸，也就是之前講過的P2P，這里不再重復(fù)。因為年化收益都在7%左右，和P2P年化10%左右相比太低，因此從收益角度來看，購買意義不大。 同樣是個人貸，為什么招財寶比P2P能提供的收益低那么多？主要是因為有阿里的信用背書，相比有利、積木盒子等P2P，投資者更相信阿里的實力。從另一方面來看，如果招財寶能壓低給投資者的收益率，也就能對貸款人提供較低的貸款利率，這樣也能提高招財寶的競爭力。 注意上圖“期限”列的“可變現(xiàn)”字樣，指的是在到期前你也可以贖回（變現(xiàn)），是目前招財寶最大的優(yōu)勢，但需要扣除0.2%的手續(xù)費（平臺服務(wù)費）。 目前招財寶的變現(xiàn)功能的本質(zhì)，是以你個人的名義生成一筆新的個人貸（由你指定收益率），如果有其他人接盤了你的個人貸，你就拿到了錢。這也是為什么上圖中個人貸期限長短不一的原因。 注意，坑來了： 你變現(xiàn)成功有個前提，就是有人愿意接盤你的個人貸。但是，當(dāng)很多人都想變現(xiàn)的時候，你如果想順利變現(xiàn)，就必須給個人貸設(shè)定比其他人都高的收益率（甚至可能比你買入時的收益率更高），這樣會嚴(yán)重影響你的收益率。 總結(jié)：按照你預(yù)期時間，選擇年化收益率高的即可。變現(xiàn)有坑，一定要慎重。由于個人貸相比P2P來說收益率偏低，基本無投資意義。 2、基金產(chǎn)品  從上圖可看出，目前（2014.12）招財寶主要提供3類基金：分級債基金（注意為約定收益）、混合型基金（部分提供預(yù)期收益）。 （1）分級債基金 約定收益即為你能拿到的收益。只需注意產(chǎn)品期限。分級債基金非招財寶的主推產(chǎn)品，目前都無法購買。 （2）混合基金（提供預(yù)期收益） 非招財寶的主推產(chǎn)品，目前都無法購買。 （3）混合基金（保本浮動） 非招財寶的主推產(chǎn)品，目前都無法購買。 總結(jié)：目前無法在招財寶購買基金類產(chǎn)品。個人認(rèn)為這和目前的變現(xiàn)規(guī)則是坑有關(guān)。 3、保險產(chǎn)品  目前招財寶主推萬能險。萬能險的預(yù)期收益，幾乎都可以達(dá)到，你當(dāng)成約定收益就行。 萬能險的變現(xiàn)非?？樱荒芤?.5%的保底收益變現(xiàn)。 除招財寶外，在淘寶理財也可以購買萬能險（但可選品種很少）。 總結(jié)：萬能險的預(yù)期收益可以認(rèn)為是約定收益，只需選擇預(yù)期年化收益高的產(chǎn)品即可。但如果提前變現(xiàn)，存在很大虧損可能！而且考慮到收益還不如個人貸，無投資意義。 4、債權(quán)轉(zhuǎn)讓 目前無產(chǎn)品。 5、其他  目前，其他類的產(chǎn)品主要是債券。 部分債券為預(yù)期收益，部分為約定收益。但總體來說，和萬能險類似，預(yù)期收益基本都可拿到。 注意：目前招財寶的債券收益比個人貸、萬能險收益要高。 總結(jié)：盡管目前招財寶的債券收益比個人貸、萬能險收益要高，但由于期限太長（2~3年），絕對收益也毫無競爭力。提前變現(xiàn)又會遇到坑，購買意義不大。 ------------------------------------------------------------ |
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