成功的期貨投資非常關(guān)鍵的一點(diǎn)就是要有能力接受虧損頭寸，這是整個(gè)期貨交易過程中必不可少的一部分。做到這一步可不容易。當(dāng)然，在出現(xiàn)虧損時(shí)，投資者感覺自然不妙，但是他們必須接受事實(shí)，繼續(xù)前進(jìn)。那些不把虧損視為投資一部分的投資者在期貨市場難以久留。

在期貨交易里面，即使再完美的交易系統(tǒng)也無法避免虧損，虧損和止損是本來就屬于交易的一部分，我們需要正確的看待，虧損是交易不可缺少的，是我們做期貨交易的一個(gè)成本，成熟的交易者對(duì)于虧損與大多數(shù)人對(duì)虧損的看法不一樣。成熟的交易者看到虧損不會(huì)有心理上的壓力，郁悶，擔(dān)心，他能夠很客觀的看待，很理性地執(zhí)行止損指令。所以遇到虧損的單子，他會(huì)迅速采取措施，而并非讓痛苦、焦慮拖住他決策的腳步。因?yàn)檫@個(gè)虧損是在他控制和預(yù)期范圍之內(nèi)，所以當(dāng)行情打掉止損的時(shí)候，他表現(xiàn)的很正常，他相信他的判斷系統(tǒng)。從長遠(yuǎn)來說， 100次交易，總的概率是肯定會(huì)賺錢的，其中虧損的單子不會(huì)對(duì)整體效果造成影響，平倉就是了，沒有什么關(guān)系的。但不夠成熟的交易者看到有虧損的心態(tài)就完全不一樣，他們很在乎每一次的單子的盈虧情況，當(dāng)行情朝著他們不利的方向走的時(shí)候，心理不堪承受壓力，會(huì)表現(xiàn)出焦慮、恐慌甚至逆反心態(tài)，該止損的時(shí)候未能出手，于是這樣就非常容易被行情牽著走，反而最容易被行情震蕩出局。      

必須真正的接受虧損才能健全自己的交易系統(tǒng)，才能獲得穩(wěn)定持久的贏利。很多交易者不能嚴(yán)格執(zhí)行止損。因?yàn)樾袨榻鹑趯W(xué)揭示人類都有厭惡損失的傾向，人的心理上，對(duì)承認(rèn)失敗存在恐懼，或者對(duì)金錢的虧損存在恐懼，說到底就是——不想虧錢。

我們的交易系統(tǒng)源于一項(xiàng)古老的觀念，限制虧損，讓利潤奔跑。試問沒有一套鐵的紀(jì)律來執(zhí)行止損，又怎么能繼續(xù)使用下去，直到捕捉到大趨勢呢？所以做交易必須有一個(gè)大局觀，策略觀，知道在什么時(shí)候什么情況下來舍棄一些，而換取日后更大的利益。而抱著賭博的心理拒不平掉虧損的倉位，往往會(huì)對(duì)以后的交易造成重大傷害。因此真正的接受虧損——這并不等于失敗、認(rèn)輸?shù)鹊取吧胁荒艹惺苤亍薄峭顿Y獲利的關(guān)鍵，我們必須重視起來，通過模擬的或者現(xiàn)實(shí)的止損訓(xùn)練來讓心理接受虧損，從而讓交易系統(tǒng)發(fā)揮它本身具有的能力。只有樂意接受虧損的人才能真正賺錢，期貨高手和新手的區(qū)別不在于前者的勝率有多高，而在于他們能心平氣和地做出判斷并準(zhǔn)確出擊。在不利的情況下絕不自亂陣腳，而新手的最大缺陷就是心態(tài)失衡，情緒化交易，違背自己的規(guī)則甚至無視規(guī)則。

同樣，接受虧損是我們?cè)陂_倉的時(shí)候，深思熟慮權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益比制定相應(yīng)的操盤計(jì)劃時(shí)就已經(jīng)確定的部分，止損點(diǎn)選擇依據(jù)該品種的走勢以及基本面的分析，設(shè)定好了必須堅(jiān)決執(zhí)行。做期貨交易，我們要更多的思考執(zhí)行是否正確，做正確的單。錯(cuò)誤的交易即使帶來利潤也不是長久之計(jì)，因?yàn)闆]有正確計(jì)劃的利潤遲早會(huì)還給市場。只有在正確的操盤計(jì)劃范圍內(nèi)，期貨交易才能做到長久和穩(wěn)定的盈利。

所以，我們一定要能夠接受正確的虧損，不從一兩次的交易來看整體情況，要客觀，并相信如果按照交易系統(tǒng)去嚴(yán)格執(zhí)行，總體來說會(huì)穩(wěn)定盈利。虧損也是交易的組成部分，有失必有得。當(dāng)您可以以積極的心態(tài)接受了虧損，并完全理解為什么要設(shè)置止損點(diǎn)之后，交易的心態(tài)就完全不一樣了。“ADM”很適用于期貨虧損交易。“接受（ACCEPT）”它。“處理（DEAL）”它。“繼續(xù)（MOVE ON）”。 “期貨交易中80%的利潤只是20%的交易獲取的，也就是說其他多數(shù)交易要么是較小的虧損，要么就是打平。”這一點(diǎn)非常重要，所有的期貨投資人都要銘刻在心。

      9月13日大豆外盤大跌，綜合分析認(rèn)為美國報(bào)告利空釋放后是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收益比較好的買點(diǎn)，止損4665。觀望1天，9月14日開盤沖高了一下（5分鐘的背離能量），但后面迅速殺破4665，迅速止損出局。

      這次操作是基于豆類基本面與技術(shù)面圖形綜合分析的一次交易。在豆類強(qiáng)勢抬頭時(shí)，我們依托箱體輕倉試多，但不排除美豆受國際大環(huán)境影響。14日，美豆回落至1400關(guān)口，甚至再次下探。國內(nèi)豆類跟隨外盤下跌。4665是個(gè)重要關(guān)口，如果不破箱體豆一必將有一波大行情，而跌破則說明豆類前期的上漲態(tài)勢均被破壞，重新陷入震蕩區(qū)間，那么需嚴(yán)格止損。事實(shí)上黑天鵝就是出現(xiàn)了，豆類直接跌入箱體，繼續(xù)維持將近1年的周線大箱體格局。但是止損點(diǎn)的保護(hù)，讓我們?nèi)矶?，保存了?shí)力迎接后面的行情。

【啟示】

 

1.       止損點(diǎn)都是嚴(yán)格分析的點(diǎn)位。如果破止損表示技術(shù)形態(tài)被破壞，一有猶豫就會(huì)帶來較大損失。
2.         虧損是交易的一部分，同樣的圖形可能6月底的白糖就起來了。
3.               豆類行情還沒結(jié)束，我們還會(huì)繼續(xù)關(guān)注。
4.               我們會(huì)加強(qiáng)宏觀研究和品種研究，改進(jìn)試倉點(diǎn)的成功率，但虧損是不可避免的，是交易系統(tǒng)的  一部分，請(qǐng)朋友們建立止損機(jī)制。

   

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