2014年中國工業(yè)水處理市場前景展望及重點領域投資建議【圖】2014年06月26日 13:5011639人瀏覽字號:T|T
我們認為，工業(yè)水處理領域空間廣闊，未來行業(yè)整體將保持高速發(fā)展態(tài)勢。主要原因有： 2014年我國工業(yè)污水處理投資邏輯圖
1）現(xiàn)行的各類水處理政策投資規(guī)模已達1.2 萬億，近期水污染事件的頻發(fā)促使《水污染防治行動計劃》政策的出臺預期愈加強烈，隨著相關政策的出臺及配套2萬億投資的落實，水處理行業(yè)需求將大幅提振。 2）石油化工及煤化工行業(yè)為工業(yè)污水處理重點整治領域，受益于石油化工行業(yè)全行業(yè)的穩(wěn)步增長以及新型煤化工行業(yè)的加速增長，工業(yè)污水處理下游市場景氣度高漲，需求旺盛。 3）“十二五”期間，尤其近3 年內國家大規(guī)模的制定及升級了各工業(yè)行業(yè)的水處理標準，未來新標準的制定及現(xiàn)有標準的提標升級將拉動工業(yè)污水的提標改造空間。 4）“十二五”規(guī)劃對再生水利用率提出更高要求，石油化工及煤化工行業(yè)的新標準也提升了再生水的回用力度，甚至提出實現(xiàn)零排放的要求，這將倒逼工業(yè)污水深度處理能力進一步提升，提升工業(yè)用水回用市場需求。 一、水處理需求不斷提升，政策及投資扶持繼續(xù)加碼 中國產業(yè)信息網發(fā)布的《2014-2019年中國污水處理及其再生利用行業(yè)市場研究與投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》指出：雖然我國水資總量位居世界第4 位，但人均水資源占有量卻僅為世界平均水平的28%，全國城市中有約2/3 缺水，約1/4 嚴重缺水。此外我國水污染嚴重，近十年來污水排放總量從439.5 億噸增長到2012 年排放684.76 億噸，平均每年增長4%，水資源的嚴重不足和污水的大量排放直接給我國經濟可持續(xù)發(fā)展帶來重大影響。 1、水污染事件頻發(fā)，催化“政策加碼+投資激增” 隨著水污染事件的頻發(fā)，對環(huán)境和人類自身都造成了重大危害和影響，公眾的環(huán)保意識也逐步增強，政府治污重視程度不斷提升，近年來一系列政策法規(guī)頻繁出臺。 近期我國部分水污染事件
資料來源：中國產業(yè)信息網整理 2011 年出臺的《國家環(huán)境保護“十二五”規(guī)劃》，將城鎮(zhèn)生活污水處理設施及配套管網、工業(yè)水污染防治、重點流域水污染防治及水生態(tài)修復、地下水污染防治等等列入“十二五”環(huán)境保護的重點工程，重磅水處理政策于2012 年后相繼出臺，相關政策及投資逐步明確并得到落實。 2012 年以來重要水處理相關重要政策及投資金額列表
資料來源：中國產業(yè)信息網整理 就目前情況來看，僅根據現(xiàn)有的《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》、《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》、《重點流域水污染防治規(guī)劃(2011-2015 年)》等各項水處理規(guī)劃測算，各項水處理投資總額已經達到1.2 萬億元左右。 而備受關注的《水污染防治行動計劃（送審稿）》已于2014年2 月份通過環(huán)保部審核，年內出臺概率較大。根據《水污染防治行動計劃（送審稿）》規(guī)劃要求，預計水處理行業(yè)將迎來2 萬億元的投資規(guī)模，超過大氣治理1.7 萬億元的投資總額，我們認為2014 年無疑將成為水處理行業(yè)發(fā)力的關鍵年，行業(yè)景氣程度或將超越2013 年大氣治理板塊，成為投資藍海。 2、工業(yè)水處理高景氣發(fā)展，石油化工、新型煤化工為重點投資領域 我國的污水主要來源于城市污水和工業(yè)污水，而工業(yè)污水由于成分復雜、環(huán)境危害嚴重、處理技術及工藝難等原因，一直是污水處理的重中之重。近年來，受益于國家的高度重視和巨額投資，工業(yè)廢水排放總量呈現(xiàn)一定下降態(tài)勢，從2005 年的243 億噸下降到2012 年的222 億噸。然而工業(yè)污水排放總量仍然巨大，污染問題依舊嚴峻，工業(yè)污水處理仍將是未來的重點投資領域。 從工業(yè)污水的構成來源上看，根據環(huán)保部2013 年12 月公布的數據，41 個工業(yè)行業(yè)中，廢水排放量位于前4 位的行業(yè)依次為造紙和紙制品業(yè)、化學原料及化學制品制造業(yè)、紡織業(yè)、農副食品加工業(yè)，廢水排放量合計達到101.1 億噸，占工業(yè)企業(yè)廢水排放總量的49.7%。 由此可見，石油化工行業(yè)依舊是工業(yè)污水的主要來源之一，面臨艱巨的減排任務。此外，就污水處理后的水質而言，國家“十二五”規(guī)劃中明確提出化學需氧量和氨氮的排放量要求， 2015 年比2010 年各削減8%、10%。同時，《重點流域水污染防治規(guī)劃（2011-2015 年）》要求，到2015 年重點流域化學需氧量排放量控制在1292.5 萬噸，比2010年削減9.7%；氨氮排放量控制在120.7 萬噸，比2010 年削減11.3%。而化學需氧量（COD）、氨氮的排放總量很大一部分是來源于工業(yè)污水排放，因此工業(yè)污水的處理不僅需要對總量加以控制，還需要特定污染物的排放量進行大幅削減。 在國家的大力推動污染防治下，工業(yè)廢水中的化學需氧量及氨氮的排放總量下降趨勢顯著，但減排任務依然較重。 從化學需氧量及氨氮的排放源來看，工業(yè)污水排放中化學需氧量含量最高的行業(yè)為造紙和紙制品、農副食品加工業(yè)、化學原料及化學制品制造業(yè)和紡織業(yè)，合計排放173.6 萬噸，占工業(yè)企業(yè)排放總量的57.1%。氨氮含量最高的行業(yè)分別為化學原料及化學制品制造業(yè)、造紙和紙制品業(yè)、農副食品加工業(yè)和紡織業(yè)，合計排放14.4 萬噸，占工業(yè)企業(yè)排放總量的59.3%。 由此可見，化工行業(yè)的氨氮及化學需氧量排放位居全工業(yè)行業(yè)中前三，是需重點整治的領域。 3、提標改造帶來增量空間、助力水處理行業(yè)成長 2013 年環(huán)保部共計頒布了9 項新污染物排放標準，其中針對工業(yè)水處理的標準就有4項，包括《電池工業(yè)污染物排放標準》（GB 30484-2013）、《制革及毛皮加工工業(yè)水污染物排放標準》（GB30486—2013）、《合成氨工業(yè)水污染物排放標準》（GB13458－2013）、《檸檬酸工業(yè)水污染物排放標準》（GB19430-2013），4 項新標準均在2013 年或14 年實施，此外紡織、繅絲等4 項新標準也已于2013 年開始實施，上述8 項均是針對工業(yè)水處理領域中的化工制品、紡織印染等污水排放的限制，新標準對化工行業(yè)等的污水處理提出了更高要求。 目前環(huán)保部已公布并執(zhí)行的工業(yè)水處理標準達57 項，由下表可見：1）“十二五”期間大量制定及更新了各工業(yè)行業(yè)的水處理標準；2）2000 年以前制定的標準過于陳舊，與水體污染現(xiàn)狀嚴重脫節(jié)，更新升級概率極高，或將帶來水處理設施升級改建商機；3）仍有部分工業(yè)行業(yè)水處理標準尚未制定，執(zhí)行96 年版本的《污水綜合排放標準》，還需要進一步制定和完善。 我們認為水污染問題無法在短期內解決，2014 年現(xiàn)狀依然嚴峻，隨著《水污染防治行動計劃》及后續(xù)政策的出臺，將有望推動各工業(yè)行業(yè)的水處理標準制定及提標升級。 現(xiàn)行工業(yè)水處理標準
資料來源：中國產業(yè)信息網整理 二、石油化工為重點水處理領域、新標準規(guī)范水處理市場 石油化工行業(yè)由于耗水量、污水排放量、氨氮排放量巨大，加上污水成分復雜、對環(huán)境危害嚴重、處理難度大等原因，一直是我國工業(yè)污水處理的重點領域。 石油化工產品生產廢水排放量
資料來源：中國產業(yè)信息網整理 在政策面上，隨著國家對高能耗、高水耗和高污染行業(yè)企業(yè)的節(jié)能減排要求的更加嚴格，以及“十二五”工業(yè)節(jié)水專項規(guī)劃的開始實施，各地已逐步實施最嚴格的水資源管理制度，工業(yè)廢水排放大戶和高耗水行業(yè)將受到更大制約。 2014年1 月份出臺的《石油化學工業(yè)節(jié)能減排指導意見》對石油化工行業(yè)減排提出了具體削減目標，我們對比了該指導意見與2011 年出臺的《石油和化學工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》的具體內容，可以發(fā)現(xiàn)新標準在化學需氧量及氨氮排放削減值上雖然是一致的，但由于時間節(jié)點不同，新標準對削減量又提出更高要求。此外，指導意見新增了廢水排放需要全部達標和水重復利用率需要進一步提高的條款，更高的標準無疑對污水處理提出來更高的要求。 “十二五”期間，石油化工行業(yè)經濟總量將繼續(xù)保持穩(wěn)步增長，2004-2011 年間化學原料及化學制品制造業(yè)，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)三類行業(yè)合計總產值年均復合增長25%；另一方面，截止到2013 年底3 行業(yè)累計的固定資產投資額達11.07 萬億，近10 年復合增長率為23%，假設未來三年石油化工3 類行業(yè)合計固定資產投資額增速為15%，工業(yè)水處理系統(tǒng)投資額占石油化工行業(yè)工程總投資額的4%（3%－5%為經驗數據）測算，未來三年石油化工行業(yè)固定投資總額分別約為12.73 萬億元、14.64 萬億元和16.84 萬億元，對應的水處理需求規(guī)模將達509 億元、586 億元和674 億元。 三、新型煤化工市場需求空間廣闊 煤化工是指以煤為原料，經化學加工使煤轉化為氣體、液體和固體燃料以及化學品的過程。煤化工行業(yè)分為傳統(tǒng)煤化工和新型煤化工，傳統(tǒng)煤化工產品主要包括合成氨、甲醇、焦炭和電石等；新型煤化工產品主要包括了煤制油、煤制烯烴、煤制二甲醚、煤制天然氣、煤制乙二醇等。 煤化工行業(yè)概況
我國傳統(tǒng)煤化工已有很長的發(fā)展歷史，主要產品、產量多年來位居世界第一，而新型煤化工起步不久，仍處于示范建設階段。 1、新型煤化工發(fā)展為大勢所趨 煤炭一直是我國主要的使用能源，2013 年煤炭能源使用占我國一次能源消費結構比例的67%左右，遠高于全球30%左右的平均水平。同時，我國也是天然氣使用大國，但天然氣資源緊缺使我國目前大幅進口境外天然氣，對外依存度高達30%。 豐富的煤炭資源為我國煤化工產業(yè)的發(fā)展提供了有力條件，天然氣資源的緊缺以及高度的對外依存度也決定了短期內我國以煤炭為主的能源消費結構將難以改變。隨著全國能源增長需求加劇，石油價格上漲，煤制油、煤制氣、煤制烯烴等的關鍵技術取得突破，經濟性逐步體現(xiàn)，煤化工行業(yè)將有望逐步向新型煤化工方向轉變，發(fā)展新型煤化工已成為大勢所趨。 2、新型煤化工政策回暖 我國煤化工項目的審批都經由發(fā)改委進行審核，由于新型煤化工行業(yè)投資風險大、資金需求高、對環(huán)境負荷程度高，技術裝備不成熟，經濟效益不明確等多方面因素導致發(fā)改委一直從嚴審核。2009 年以來，由于技術不成熟等問題，發(fā)改委曾一度叫停近三年的煤化工項目審批，直至2012 年解禁期過，新型煤化工技術水平有所提高、經濟性初現(xiàn)、相關的政策才有了逐步放寬的跡象。 2013 年我國已有十余項新型煤化工項目獲得發(fā)改委路條，其中以煤制天然氣及煤制烯烴項目為主，這些項目基本上是《煤炭深加工示范項目規(guī)劃》中的15 個重大示范項目。隨著重點示范項目的陸續(xù)投入建設，預計煤化工的實際投資規(guī)模將達到8,500 億元左右，將大幅提振相關市場的需求。 同時，各地方政府，尤其是煤炭資源大省出于為政府創(chuàng)收、解決就業(yè)等的考慮，較為積極地制定規(guī)劃以推動煤化工行業(yè)發(fā)展。僅根據山西、新疆、陜西、寧夏、內蒙古等五個西部煤炭資源大省區(qū)的“十二五”煤化工發(fā)展規(guī)劃進行粗略計算，預計各地方政府煤化工的計劃投資總額將超過2 萬億元。 煤化工政策逐步放寬
資料來源：中國產業(yè)信息網整理 3、新型煤化工市場啟動，引爆數百億元水處理需求 新型煤化工行業(yè)前景明亮，但不容忽視的是其對水資源的高消耗和高污染的問題，據統(tǒng)計開采1 噸煤需消耗2.54 立方米地下水，洗1 噸煤用水2.5 立方米，發(fā)電燃料每用1 噸煤約需水7.6 立方米，煤化工生產中，轉化1 噸煤用于煤制烯烴或煤制油，則需水10-15 噸。 工信部于2011 年向國務院上報的煤化工示范項目的規(guī)范中，在《“十二五”煤化工示范項目能效和資源目標》中對煤間接液化、煤制天然氣、煤經甲醇制烯烴等領域示范項目的能源轉化效率、綜合能耗、噸產品新鮮水用量加以規(guī)定。 另一方面，從我國煤炭資源儲量及水資源量的分布可見，煤炭資源最為豐富的山西、內蒙古、新疆、陜西、河南五地的煤炭儲量占比達到全國的72.67%，而水資源總量卻僅為全國的7.36%，煤炭資源分布與水資源配置形成顯著的逆向布局。而國家重點建設的煤化工示范項目基本位于這些煤儲量大而水資源嚴重不足的地方，若是大規(guī)模地開展項目建設將給當地環(huán)境、水資源運用帶來巨大負荷。 2013 年主要煤炭產區(qū)所在地水資源量
資料來源：中國產業(yè)信息網整理 根據綠色和平及中國科學院于2012 年共同發(fā)布的《噬水之煤—煤電基地開發(fā)與水資源研究》報告，預計“十二五”期間全國建設的14 個大型煤電基地需水總量到2015 年將達到99.75 億立方米，相當于1/4 條黃河正常年份可供水量，平均每天需水量為2733 萬立方米，是北京市2012 年度全市中心城區(qū)日供水能力的9 倍，是2009 年度全國日耗水量的1/5。其中15 個示范項目需水量為8.35 億立方米，煤化工全行業(yè)需水量達11.10 億立方米，占煤電基地需水總量的11.12％。 除去耗水量巨大之外，新型煤化工行業(yè)產出的大量廢水污染物質濃度高，生物降解性能差，是很難有效處理的工業(yè)廢水，二級生物處理后很難達標，如不經合理處置直接排入水體會對水域周邊的人畜及農作物造成嚴重危害。因此，處理效果好、工藝穩(wěn)定性強、運行費用低的廢水處理工藝，開展中水回用設施建設，提高水資源的重復利用率是新型煤化工發(fā)展的必然需求。 新型煤化工行業(yè)水處理市場空間測算：根據測算，水處理投資占新型煤化工總投資的比例一般在3%-8%，僅對目前15 個示范項目進行測算，若按照保守估計的8,500 億元的投資規(guī)模及5%的水處理投資占比來看，預計新型煤化工領域的水處理市場空間約為425 億元。  本文作者：209 責任編輯：CY154 |
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