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1、票據(jù)、債券和貨幣才是真正風險低 近期，由于管理嚴格，銀行理財產(chǎn)品在變少，發(fā)售的多為預期收益率不太高、主要投向票據(jù)、債券和貨幣市場的。雖不承諾保本，但適合絕大多數(shù)投資者。 需要注意的是，預期收益率和其他渠道的相關產(chǎn)品差別很小。在目前的金融市場上，真正能稱為“無風險”的，其實就這三種投向。 2、低風險，就選保本型結構性產(chǎn)品 結構性產(chǎn)品預期收益率是一個區(qū)間，可分為保本型、保證最低收益型和非保本型，這類產(chǎn)品往往都有一個較高的最高預期收益率，但最低預期收益率則各不相同。 結構性產(chǎn)品的掛鉤標的較多，國內賣的主要掛鉤股票、匯率、基金、利率、商品、信貸、指數(shù)以及這些的組合，應該盡量選擇自己熟悉的掛鉤產(chǎn)品，否則不妨回避結構性產(chǎn)品。歷史證明，很多結構性產(chǎn)品都有僅獲得預期最低收益率的可能性。 多數(shù)結構性產(chǎn)品是保本類的，有的產(chǎn)品是100%保本，有的是部分保本，例如保障本金的95%或90%。若是100%保證本金的產(chǎn)，到期最差的情況就是零收益，但不會虧損本金。 3、別太關注凈值類產(chǎn)品的波動 理財產(chǎn)品的監(jiān)管逐漸嚴格以后，產(chǎn)品投向明確、以真實投資資產(chǎn)收益為基準、按凈值方式分配的“基金化”理財產(chǎn)品越來越多。與購買基金產(chǎn)品類似，購買凈值類理財產(chǎn)品的投資者將面對更多的不確定性，不僅可能享受更高的收益，也可能出現(xiàn)更大的虧損。 從風險收益角度來看，這是銀行理財產(chǎn)品中波動最大的，因此產(chǎn)品的管理費一般與業(yè)績掛鉤，對投資者的要求也相對高一些。小白勿念。 4、悉心讀理財產(chǎn)品說明書 買什么東西都要看產(chǎn)品說明書，這是個好習慣！理財產(chǎn)品最關鍵看風險。 監(jiān)管機構規(guī)定，不同風險評級的產(chǎn)品，只能銷售給對應評級以上的投資者。由于對理財產(chǎn)品的風險等級劃分沒有統(tǒng)一規(guī)定，各家銀行對理財產(chǎn)品的風險等級采用了不同的符號。 主要有以下幾種：R1級至R5級；數(shù)字1級至5級；漢字一級至五級；PR1級至PR5級；一顆星至五顆星；字母A至E等。以上幾種表達方式均說明該銀行的理財產(chǎn)品風險等級有五個等級，風險按由低到高排列。 一般而言，保證收益類理財產(chǎn)品，銀行會評定為最低風險等級(即一級)的產(chǎn)品；非保本浮動收益類理財產(chǎn)品，根據(jù)投資標的以及投資比例的不同，會給出二級或三級的風險等級。 如風險評級為R2的產(chǎn)品，原則只能銷售給風險承受度評級為“穩(wěn)健”及以上的投資者，不能銷售給評級為“保守型”或“謹慎型”的人。銀行如銷售超出其風險承受力的產(chǎn)品就有誤導銷售的嫌疑。 5、牢記你的風險等級 風險等級一般根據(jù)理財產(chǎn)品的投資范圍、風險收益特點、流動性等不同因素來設定的。 包括：謹慎型產(chǎn)品(R1)、穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)、平衡型產(chǎn)品(R3)、進取型產(chǎn)品(R4)、激進型產(chǎn)品(R5) R1和R2級：投資范圍基本一樣，多為銀行間市場、交易所市場債券，資金拆借、信托計劃及其他金融資產(chǎn)等。通常來看，R1級別投資低風險部分的比例更高，且通常具有保本條款，也就是我們常見的“保本保收益類”或“保本浮動收益類”產(chǎn)品。 R3級：這一級別的產(chǎn)品除可投資于債券、同業(yè)存放等低波動性金融產(chǎn)品外，還可投資于股票、商品、外匯等高波動性金融產(chǎn)品，后者的投資比例原則上不超過30%。該級別不保證本金的償付，有一定的本金風險，結構性產(chǎn)品的本金保障比例一般在90%以上，收益浮動且有一定波動。 R4級：該級別產(chǎn)品掛鉤股票、黃金、外匯等高波動性金融產(chǎn)品的比例可超過30%，不保證本金償付，本金風險較大，收益浮動且波動較大，投資較易受到市場波動和政策法規(guī)變化等風險因素影響，虧損的可能性較高。 R5級：該級別產(chǎn)品可完全投資于股票、外匯、黃金等各類高波動性的金融產(chǎn)品，并可采用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進行投資運作。本金風險極大，同時收益浮動且波動極大，投資較易受到市場波動和政策法規(guī)變化等風險因素影響，當然，對應的預期收益也會較高。 *買理財產(chǎn)品還有一個簡單的判斷方法，看產(chǎn)品投資組合里面是否有“股票”字樣，如果有風險級別至少在R3以上。 |
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