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作者：主升浪 hurry 認(rèn)識(shí)決定策略（1） 同樣的一道演講題目，放在清華大學(xué)中文系的高才生或者一個(gè)普通高中學(xué)生面前，相信演繹的結(jié)果不止是差距十萬(wàn)八千里！這里不僅有文化程度的差異，邏輯思維能力的差異，更有認(rèn)識(shí)問(wèn)題方面的層次問(wèn)題！ 股市也是一樣，文化程度，邏輯思維能力，以及認(rèn)識(shí)問(wèn)題的層次不同會(huì)造成的投機(jī)策略應(yīng)對(duì)差異。這才是我們要談的實(shí)質(zhì)。所以我們今天想交流的是一些并不復(fù)雜的投機(jī)認(rèn)識(shí)問(wèn)題。 1.同進(jìn)共出的主力 在股市十年中，主力行為被反復(fù)驗(yàn)證具有相當(dāng)?shù)哪跣?，也就是說(shuō)主力往往同進(jìn)共出，而不大可能出現(xiàn)明顯的操作差異，1999年519行情的高點(diǎn)中，不少個(gè)股都是爆大量，高位放量震蕩，2000年網(wǎng)絡(luò)股行情瘋狂后，不少老股即使今天也沒(méi)有能夠沖擊成功從那時(shí)開(kāi)始的長(zhǎng)期下降通道。本輪行情，走軟的第一梯隊(duì)是德隆的三架馬車。法人是高位出貨的主要隊(duì)伍，而后莊股崩塌連連，價(jià)值中樞下移，后知后覺(jué)的基金開(kāi)始意識(shí)到市場(chǎng)問(wèn)題，進(jìn)入減倉(cāng)隊(duì)伍，在下跌的6周中，基金重倉(cāng)的幾大板快下跌的速率有相當(dāng)程度的一致性！從這種種表明，主力很少有逆市而為的，從這兩天前期抗跌的品種紛紛墜馬，如600510，600401等觀察，減倉(cāng)在成為主流。沒(méi)有絕對(duì)抗跌，抗跌僅僅相對(duì)！ 正是因?yàn)槿绱?，給我們揭示了這么一個(gè)事實(shí)，順勢(shì)而為要比逆市而為安全的多，在市場(chǎng)多頭階段的時(shí)候，主力進(jìn)貨是主基調(diào)，推高是主流，而在空頭階段的時(shí)候，主力出貨是主基調(diào)，下跌是主流。 有些投資者相當(dāng)奇怪，在市場(chǎng)漲升趨勢(shì)中，常常葉公好龍，不斷做空，而在市場(chǎng)下跌趨勢(shì)剛剛開(kāi)始時(shí)，就不斷搶反彈，甚至不斷預(yù)測(cè)底部，買到最后，錢包里只剩下幾毛錢，只能夠就地趴下，認(rèn)識(shí)決定策略，從對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)來(lái)說(shuō)，這些投資者想做的是超越市場(chǎng)，結(jié)果卻是被市場(chǎng)所拋離! 老是想啃主力的肉，非常容易被老虎卸掉一條大腿，因?yàn)橄喈?dāng)多的投資者不是獵人，只是食物。 同樣的，由于主力同進(jìn)共出，市場(chǎng)具有明顯的季候性，因此股票操作并不需要天天打雨，每天曬網(wǎng)，懂得休息才能夠游刃有余！以2003年以4月17日為界限，之前，贏家明顯多與輸家，而之后，輸家大增，年末收益較好的占投資者的少數(shù)！而今年在4月7日前，不少人的在一季度的投資收益很可能是歷年來(lái)最好的，但是4月7日到現(xiàn)在，很多人甚至把今年的利潤(rùn)已經(jīng)全部抹光，所幸運(yùn)的是，我們的會(huì)員這次高位成功脫離。保存了利潤(rùn)。這也是我所欣慰的。對(duì)于策略，我們選擇了觀望，這個(gè)策略我們依然持續(xù)，因?yàn)橹髁ΜF(xiàn)階段依然在魚貫而出！ 認(rèn)識(shí)決定策略（2） 書本上所說(shuō)的種種常常和實(shí)踐有本質(zhì)的區(qū)別，因?yàn)橐粋€(gè)教條一個(gè)寫實(shí)。在與股市有關(guān)的很多書籍里，屢有補(bǔ)倉(cāng)的概念，于是在有些投資者的操作中，越跌越買的思維使得他們常常將風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化！今天想交流的就是這樣一個(gè)問(wèn)題。 2越跌越買和越漲越賣 在實(shí)戰(zhàn)中，如果買入了股票出現(xiàn)了下跌，需要迅速承認(rèn)的是自己的主觀預(yù)期已經(jīng)和市場(chǎng)發(fā)生了偏離，于是需要做的是看看到底發(fā)生了什么。而不是不斷持續(xù)買入，由于有籌碼在手，不必怕踏空，而不斷追加籌碼，一旦看錯(cuò)，股票反而持續(xù)買入無(wú)疑是在加深錯(cuò)誤，擴(kuò)大虧損。 加倉(cāng)品種應(yīng)該在盈利的基礎(chǔ)上，股票的運(yùn)行方向和你預(yù)期相符合，這是一種良性狀態(tài)，而以金字塔的方式越買越少是比較適合的，不然一直大手買入，甚至買入的價(jià)位相差很大，非常容易和市場(chǎng)接近，這也是操作的忌諱！ 越跌越買，如果你的資金能夠把一個(gè)品種的流通盤買下當(dāng)然未可厚非，但是股票不斷的下跌，甚至沒(méi)有任何見(jiàn)底的跡象，越跌越買的結(jié)果是把錢往火里仍，再多的錢也會(huì)燒光，這兩年，很多科技股，新股都是從20—30元不斷下跌，其中甚至連水花都沒(méi)有，跌到了1位數(shù)。越跌越買的后果是掛在高高的天上，而后就地趴下。 我始終認(rèn)為很多人不適合股市，是因?yàn)樗麄儾粔驁A滑，市場(chǎng)總是對(duì)的，有時(shí)趨勢(shì)很簡(jiǎn)單，有些人把它想得實(shí)在復(fù)雜，什么震倉(cāng)洗盤，打壓指標(biāo)股啊，用意何在??？想的過(guò)多，很像在鉆牛角尖，把自己給桎梏了，于是這種認(rèn)識(shí)很容易把股市中明顯的出貨看成是一種主力蓄意打壓狀態(tài)，既然主觀認(rèn)為是誘空，當(dāng)然會(huì)不斷買入。認(rèn)識(shí)這里不僅決定策略，甚至決定輸贏！ 市場(chǎng)怎么發(fā)展，要去順應(yīng)它，不是主觀去猜測(cè)市場(chǎng)的突然逆轉(zhuǎn)，去超越市場(chǎng)，變化不是一日而成，許多的逆轉(zhuǎn)都有端倪可尋！不要老想買在最低價(jià)格，即使主力也做不到，底部往往是在事后發(fā)現(xiàn)的，而頂部卻常常伴隨著很多人的麻痹和疏忽。 越漲越賣其實(shí)是一種保守的行為，是一種很好的兌現(xiàn)帳面利潤(rùn)的方式，對(duì)于大的資金來(lái)說(shuō)，越漲越賣較為方便，因?yàn)樵跐q升中，常常是放量狀態(tài)，籌碼偏多也同樣可以出脫，這個(gè)市場(chǎng)買漲不買跌，追逐強(qiáng)市股的大有人在，也包括你我。短線銀河用的就是這個(gè)方法來(lái)操作的，越跌越賣對(duì)小盤股來(lái)說(shuō)大資金很不容易出局，如短線銀河出現(xiàn)炒做虧損的600310！ 認(rèn)識(shí)決定策略，股市投機(jī)是一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中，沒(méi)有策略，莽撞進(jìn)出很容易充當(dāng)炮灰。 認(rèn)識(shí)決定策略（3） 對(duì)于震倉(cāng)和出貨，是完全不同的兩種概念，因?yàn)檎饌}(cāng)后的趨勢(shì)是上漲，將明顯背離于出貨后的下跌。對(duì)一個(gè)品種到底是震倉(cāng)和還是出貨的判斷如果不當(dāng)，不是大贏就是大虧！ 震倉(cāng)是一個(gè)品種啟動(dòng)階段才會(huì)出現(xiàn)的，所以不可能出現(xiàn)在一個(gè)品種已經(jīng)上漲了50%以后再去震倉(cāng)，高位震倉(cāng)沒(méi)有人經(jīng)得起震，一震，籌碼全給主力了，所以在高位出現(xiàn)大幅度震蕩，最重要的是重心，一旦下移，80%以上是出貨。 其實(shí)有不少投資人認(rèn)為主力震倉(cāng)應(yīng)該跌個(gè)20%左右，打到?jīng)]有人為止才是健康的，這種認(rèn)識(shí)的奇怪點(diǎn)在于，沒(méi)有去計(jì)算資金的成本，主力震倉(cāng)如果把自己的成本都打穿了，那么融資方就要逼主力還債了，主力震倉(cāng)不會(huì)把底倉(cāng)打穿。這是基本常識(shí)，如果一個(gè)下跌，把所有人套住了，那么這個(gè)品種只能夠是出貨，而主力如果把自己給玩套了，不是沒(méi)錢的主，就是豬頭，結(jié)果是任人宰割，如果遇到這樣的情況，這種主力不跟也罷。 震倉(cāng)之后最重要的是快速反撲，因?yàn)閮春莸恼饌}(cāng)目的是抖掉浮動(dòng)籌碼，輕裝上陣，而不是震倉(cāng)完始終在底位徘徊，讓場(chǎng)外有低價(jià)拿貨的機(jī)會(huì)。尤其是實(shí)力較強(qiáng)的主力，震倉(cāng)一把，甚至可以當(dāng)日反轉(zhuǎn)，因?yàn)檎饌}(cāng)是一個(gè)品種牛市道路的起點(diǎn)！當(dāng)然并不是每一個(gè)牛股都有震倉(cāng)的階段，這和主力籌碼的多寡以及浮動(dòng)籌碼的多少有關(guān)！ 出貨是一個(gè)品種終結(jié)的階段，和震倉(cāng)不同的是，快速下殺后，將元?dú)怆y復(fù)，且不再會(huì)接觸高位，讓場(chǎng)內(nèi)籌碼有解套的機(jī)會(huì)，雖然出貨不見(jiàn)得會(huì)放量，但是放量后的重心下移卻是出貨的可能性極大！ 出貨和震倉(cāng)雖然都是趨勢(shì)的開(kāi)始，但發(fā)展方向其實(shí)有天壤之別。而對(duì)于兩種行為的判斷，將直接導(dǎo)致一場(chǎng)交易的成功還是失??！ 認(rèn)識(shí)決定策略（4） 股價(jià)上漲靠的到底是什么？有人說(shuō)是業(yè)績(jī)，有人說(shuō)是題材，還有人說(shuō)靠的是主力行為，但是歸根結(jié)底，股價(jià)上漲的實(shí)質(zhì)是供求關(guān)系的失衡，說(shuō)的是明白一些，是靠鈔票買上去的。只有大量資金的追捧才會(huì)導(dǎo)致籌碼的價(jià)值水漲船高！ 既然如此，那么在很多時(shí)候，因?yàn)樽放鯓I(yè)績(jī)而高位套牢，最終就地趴下就顯得相當(dāng)可愛(ài)。就拿藍(lán)籌來(lái)說(shuō)，說(shuō)是藍(lán)籌，但是看看歷年分紅和融資的比例，心中已經(jīng)有一把秤！仔細(xì)辨認(rèn)更多的是一種投機(jī)價(jià)值，基金的巨大資金吞吐決定著他們要進(jìn)入一個(gè)較大的范圍才能夠轉(zhuǎn)得過(guò)身圍，那么現(xiàn)有的這種大市值的所謂藍(lán)籌板快自然而然成為首選，這就像小個(gè)子穿小號(hào)衣服，大個(gè)子要穿特號(hào)服裝一樣，流通性是基金的首選。在介入藍(lán)籌的過(guò)程中，價(jià)值發(fā)現(xiàn)，價(jià)值估值是一種較為主觀的東西，最重要的是資金在說(shuō)話，資金將這些超級(jí)大盤股推到一個(gè)位置，做成示范效應(yīng)，就完成了資金所謂的價(jià)值回歸，業(yè)績(jī)和分紅的速度是趕不上推高的速度的。這是很顯而易見(jiàn)的！資金說(shuō)話的結(jié)果是：說(shuō)你行你就行，不行也行，說(shuō)不行就不行，行也不行。于是在下跌了如許后，既然對(duì)于業(yè)績(jī)上漲的預(yù)期和對(duì)業(yè)績(jī)受到宏觀調(diào)空下降的預(yù)期同樣虛無(wú)，、為什么會(huì)沒(méi)有人對(duì)真實(shí)已經(jīng)存在的業(yè)績(jī)動(dòng)心呢，原因在于資金的抽離成為主流！ 由于資金是股價(jià)上漲的導(dǎo)火線，因此所有的消息以及業(yè)績(jī)乃至任何的概念都是為資金服務(wù)的，而我們知道這個(gè)市場(chǎng)總有先知先覺(jué)者，所以盤面可以看出一切，先知先覺(jué)者會(huì)用資金去表現(xiàn)自己的意圖，中小投資者常常費(fèi)盡心計(jì)去博取消息，殊不知很多消息根本不用錢買，都已經(jīng)在盤面展現(xiàn)無(wú)遺，大幅上漲背后有一個(gè)故事，大幅下跌背后同樣有一曲哀怨！ 資本的本性是逐利，無(wú)利潤(rùn)的市場(chǎng)資本是不屑一顧的，這也正是為什么市場(chǎng)下跌中，資金總是不斷抽離，上漲中，總是不斷加盟的道理，股市的本質(zhì)是，沒(méi)有人雪中送炭，只有人錦上添花，所以每次下跌，場(chǎng)外資金總是能夠忍住寂寞，每次上漲，場(chǎng)外資金又屢屢虎視眈眈，乘機(jī)插腳！ 對(duì)于市場(chǎng)的投機(jī)認(rèn)識(shí)有很多，絕對(duì)不是四篇手記所能夠一一道明的，這些投機(jī)認(rèn)識(shí)和道理，更是我多年在市場(chǎng)中輾轉(zhuǎn)，多次虧損所總結(jié)出來(lái)的，付出的除了金錢還有精力。 我始終相信認(rèn)識(shí)決定策略，只有正確的認(rèn)識(shí)才能夠在市場(chǎng)中應(yīng)對(duì)許多的變化，也只有不斷感知，認(rèn)知，來(lái)調(diào)整策略，才能夠做到操作中的左右逢源！ |
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來(lái)自： 僧伽吒寶藏 > 《主升浪hurry》
