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首先,什么樣的持倉(cāng)比例比較適合,從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮,一定是比例越小風(fēng)險(xiǎn)越小,不過(guò)對(duì)應(yīng)的收益也越低,當(dāng)然如何在風(fēng)險(xiǎn)和收益尋求一個(gè)平衡點(diǎn),每個(gè)人都有自己的考量,一般來(lái)說(shuō),現(xiàn)貨金是扛桿交易，資金可放大一百倍，充爭(zhēng)利用這種杠桿效應(yīng)可以增加市場(chǎng)的收益，如果處理不當(dāng)也能加速你賬戶資金曲線的下滑，頭寸管理中應(yīng)遵循一條是：如果方向判斷正確如何能讓你的利益化最大，如果行情朝你反向時(shí)，如何能讓損失減少到最低。其次如何增加或者減少持倉(cāng)比例也很重要,以增倉(cāng)方法比例,在黃金操作中,一般有兩種方法:一是金字塔式增倉(cāng)法,即在持他出現(xiàn)盈利的情況下不增加頭寸，并且隨著價(jià)格的不斷提升，投入的資金量應(yīng)遵循越來(lái)越少。二是倒字塔增倉(cāng)法，即在持倉(cāng)出現(xiàn)虧損情況下，隨著價(jià)格的不斷下跌，投入的資金量越來(lái)越大，以求降低持倉(cāng)成本。應(yīng)該說(shuō)這兩種增倉(cāng)的方法都有其合理性，究竟采取哪種方法，因人而異，但是對(duì)于剛開(kāi)始參于金市來(lái)說(shuō)，穩(wěn)健一點(diǎn)較為妥當(dāng)，最好不要采用倒字塔式增倉(cāng)法，以免一旦看錯(cuò)，行情反轉(zhuǎn)造成虧損過(guò)大。投資者在進(jìn)行頭寸管理時(shí)，要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，并且設(shè)置具體合理的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)位，一旦觸及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)位，應(yīng)果斷平倉(cāng)離場(chǎng)。
1.順勢(shì)的時(shí)候可以適當(dāng)追單,但要及時(shí)提高止贏位,保護(hù)即得利潤(rùn),逆市和有前單虧損的情況下,謹(jǐn)慎加單,甚至不加單,這樣可以減小可能的損失或者減輕心理的壓力,因?yàn)樵谀媸凶穯沃?心理壓力的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加,容易做出不慎的決定. 2.倉(cāng)位的建立最好分層次,不要一次性全倉(cāng)投入,建立倉(cāng)位的方法有:正金字塔建倉(cāng)和倒金字塔建倉(cāng),金字塔建倉(cāng)的要義仍是
（1）.不要在虧損的基礎(chǔ)上追倉(cāng),只有在贏利的基礎(chǔ)上建倉(cāng).
（2）如果設(shè)定的止損點(diǎn)對(duì)于整個(gè)倉(cāng)位可以獲利,否則不應(yīng)該在任何已有的倉(cāng)俠上追加,
（3）追加的倉(cāng)位不應(yīng)該在于初始倉(cāng)位的規(guī)模.
3.用簡(jiǎn)單的方法管理或者指揮倉(cāng)位,特別在進(jìn)行決策分析時(shí),盡量用簡(jiǎn)單的圖形,簡(jiǎn)單的指標(biāo)來(lái)管理即將建立或者已建立的倉(cāng)位。 4.倉(cāng)位出現(xiàn)贏利,只要認(rèn)準(zhǔn)趨勢(shì),就應(yīng)該提高止贏,讓利潤(rùn)充分延長(zhǎng),倉(cāng)位出現(xiàn)虧損,該及時(shí)平倉(cāng),拖延與等待只能讓損失進(jìn)一步擴(kuò)大，以下是現(xiàn)貨保證金的倉(cāng)位控制與虧損時(shí)所達(dá)爆倉(cāng)對(duì)應(yīng)的波幅關(guān)系：
如果你曾經(jīng)玩過(guò)輪盤(pán)賭或者擲骰子的游戲,那么等價(jià)策略的最完整形式就可能發(fā)生,它只是相當(dāng)于虧損的時(shí)候,把你的賭本翻倍,例如如果你輸了一元就賭二元,輸了二元就賭四元,輸了四元之后就會(huì)賭八元等等,當(dāng)你最后贏的時(shí)候,你總歸是能贏得最初的賭本了,十次之后你總共虧損2047美元,為了得回最初的金額,下次你必須下2048美元的賭注,此時(shí)你需要冒4000美元以上的風(fēng)險(xiǎn)去得回一美元的利潤(rùn),賭場(chǎng)里,賭客都是知道莊家贏的概率比他們高,但是賭客也可以使用資金管理的方法贏利,只要在輸?shù)臅r(shí)候連續(xù)加碼下注,就可以保住贏利,但是有兩個(gè)限制條件:1.賭場(chǎng)規(guī)定下注金額有上限,這樣限制加倍下注的使用.2.賭客的本金限制.世界上所有的賭場(chǎng)都限制賭徒下注的最高限額，一來(lái)是控制賭徒的損失，減少負(fù)面影響，二來(lái)也是控制賭場(chǎng)自己的風(fēng)險(xiǎn)，不使賭場(chǎng)由于某一次的偶然的運(yùn)氣，大額下注給賭場(chǎng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)好的專業(yè)投資者同樣也應(yīng)該限制自己每次的交易金額，你是無(wú)法預(yù)測(cè)你下一次的交易究竟是盈利還是虧損的。以上說(shuō)明投資者應(yīng)該明白到資金管理在投資市場(chǎng)的和重要性是多么大的,就算不懂技術(shù)分析,靠有效的資金管理一樣能在市場(chǎng)中獲利,當(dāng)你還沒(méi)有學(xué)會(huì)資金管理和認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性時(shí),你還只是一個(gè)微不足道的小投資者,只有當(dāng)你充分認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性和學(xué)會(huì)資金管理后,才能體會(huì)成為一個(gè)市場(chǎng)大贏家的樂(lè)趣。從上面這表格中，投資者可以很清晰的看到，雖然你的交易體系、分析方法占有獲勝的優(yōu)勢(shì)，但是如果不管理好交易量頭寸的大小，虧損的可能性還是很高的，由此可見(jiàn)滿倉(cāng)操作的風(fēng)險(xiǎn)是多么的高。這里從數(shù)學(xué)的角度量化地向投資者充分說(shuō)明了將資金分散投資的確能提高獲勝機(jī)會(huì)。
投資者通過(guò)上面的這個(gè)表格可以看到，當(dāng)投資者在虧損后，翻本需要獲得的比例隨著虧損的增加越來(lái)越大，絕大部分投資者在小虧5%10%的時(shí)候沒(méi)有止損，到虧損逐步擴(kuò)大到20%30%50%就更舍不得止損了，最后的下場(chǎng)只有掃地出局，當(dāng)你虧損到90%的時(shí)候，就需要獲利900%，幾乎是很難的事。 成功的投資者，是看誰(shuí)笑到最后，誰(shuí)就能笑得最好。風(fēng)險(xiǎn)管理就是使投資者能在市場(chǎng)中長(zhǎng)久生存下去，笑到最后，笑得最好，在機(jī)會(huì)最好的時(shí)候還能在市場(chǎng)中有資金交易。因?yàn)閺母怕实慕嵌瓤?，只有完成一定?shù)量的交易，才能反映你的交易體系的真正成效，不能只看某幾次交易的盈虧評(píng)價(jià)交易業(yè)績(jī)的好壞。所以在市場(chǎng)中能長(zhǎng)期生存，完成一個(gè)成功交易投資者必要的交易次數(shù)，才能體現(xiàn)投資者交易體系的效益。同時(shí)投資者尤其在進(jìn)入市場(chǎng)的初期，特別需要的是投資經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)歷，掙錢(qián)是其次的事，控制交易量和風(fēng)險(xiǎn)管理。不斷地向市場(chǎng)學(xué)習(xí)的同時(shí)自己的資金也不會(huì)傷筋動(dòng)骨，當(dāng)你的經(jīng)驗(yàn)充足，就能有毅然決然資本充分展現(xiàn)你的才華。就像一個(gè)學(xué)生剛剛開(kāi)始工作，由于沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)，會(huì)出現(xiàn)很多的錯(cuò)誤，這是可以接受的，只要不出現(xiàn)重大的失誤，老板是會(huì)認(rèn)可你的失誤，老板也明白新人是需要一定的培養(yǎng)時(shí)間，當(dāng)你逐漸成熟，老板才會(huì)將大的計(jì)劃、大的項(xiàng)目交給你運(yùn)作。重復(fù)舊的投資行為，只能得到舊的結(jié)果。如果你想讓結(jié)果變好，就首先要改變舊的投資思維，要改變舊有投資思維，就要改變舊有的地為，要改變舊有的投資行為就首先要改變舊有投資習(xí)慣，養(yǎng)成了良好的習(xí)慣才能在日常的投資中看得更高，走得更穩(wěn)，更遠(yuǎn)。
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