1.　問：企業(yè)在編制財(cái)務(wù)預(yù)測時(shí)哪些方面有統(tǒng)一規(guī)定？
答：在編制財(cái)務(wù)預(yù)測時(shí)的一般要求是：
　（1）項(xiàng)目預(yù)測時(shí)，只對投產(chǎn)后的前5年予以預(yù)測；
?。?）折舊方法采用直線法，可不計(jì)殘值，折舊年限按照國家有 關(guān)政策。
?。?）計(jì)算凈現(xiàn)值時(shí)，貼現(xiàn)率可在10%-15%之間選擇。
?。?）在各項(xiàng)分析時(shí)，均考慮所得稅得影響。

　2. 問：如何估算投資項(xiàng)目中所需流動(dòng)資金？
答：投資項(xiàng)目中所需流動(dòng)資金的估算有兩種基本方法：
　（1） 擴(kuò)大指標(biāo)估算法：
　　一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率，以及單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比率來確定。
?。?）分項(xiàng)詳細(xì)估算法：
序號 年份
項(xiàng)目 最低周轉(zhuǎn)
天 數(shù) 周 轉(zhuǎn)
次 數(shù) 
1 
2 
3 
4 
5
1 流動(dòng)資產(chǎn) 
1.1 應(yīng)收帳款 
1.2 存 貨 
1.2.1 原材料 
1.2.2 燃料 
1.2.3 在產(chǎn)品 
1.2.4 產(chǎn)成品 
1.2.5 其他 
1.3 現(xiàn)金 
2 流動(dòng)負(fù)債 
2.1 應(yīng)付帳款 
3 流動(dòng)資金（1－2） 
4 本年流動(dòng)資金增加額 

其中：周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)
應(yīng)收帳款＝年銷售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù)
外購原材料、燃料＝年外購原材料、燃料費(fèi)/周轉(zhuǎn)次數(shù)
在產(chǎn)品＝年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋年工資及福利費(fèi)＋年修理費(fèi)＋
年其他制造費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)
產(chǎn)成品＝年經(jīng)營成本/周轉(zhuǎn)次數(shù)
現(xiàn)金＝年工資及福利費(fèi)＋年其他費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)
年其他費(fèi)用＝制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用－工資及福利費(fèi) 
－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出
應(yīng)付帳款＝年外購原料、燃料及動(dòng)力費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)
項(xiàng)目計(jì)算期末應(yīng)收回全部流動(dòng)資金。

　3.　問：如何進(jìn)行生產(chǎn)成本的估算
答：生產(chǎn)成本的估算分兩部分：
?。?）單位生產(chǎn)成本的估算
序號 項(xiàng)目 規(guī)格 單位 消耗定額 單價(jià) 金額
1 原材料 
2 燃料和動(dòng)力 
3 工資和福利費(fèi) 
4 制造費(fèi)用 
5 生產(chǎn)成本（1+2+3+4） 

?。?）總成本費(fèi)用估算表
序號 年份
項(xiàng)目 
1 
2 
3 
4 
5
1 原材料 
2 燃料和動(dòng)力 
3 工資及福利 
4 折舊費(fèi) 
5 攤銷費(fèi) 
6 其他管理費(fèi)用 
7 銷售費(fèi)用 
8 財(cái)務(wù)費(fèi)用 
9 總成本費(fèi)用 
其中：固定成本 
可變成本 
10 經(jīng)營成本（10-4-5-8） 
如有些企業(yè)的產(chǎn)品變動(dòng)成本所占比重很小，可只編制總成本費(fèi)用估算表。

　4.　問：如何進(jìn)行銷售收入的估算
答：銷售收入的估算必須從項(xiàng)目實(shí)施期開始分年預(yù)測，并注明單價(jià)是否含稅，編制銷售收入估算表。

項(xiàng)目
年份 
單價(jià)

銷售數(shù)量 
金 額
1 
2 
3 
4 
5 

　5.　問：進(jìn)行項(xiàng)目預(yù)測的財(cái)務(wù)分析應(yīng)提供哪些基礎(chǔ)報(bào)表？如何編制這些報(bào)表？
答：進(jìn)行財(cái)務(wù)分析應(yīng)提供兩份基礎(chǔ)報(bào)表，分別為損益表和現(xiàn)金流量表。
　　它們的編制方法是：
　　　　　　　　　　　　　　　損益表
序號 年份
項(xiàng)目 
1 
2 
3 
4 
5
1 產(chǎn)品銷售收入 
2 銷售稅金及附加（提供計(jì)算方法） 
3 總成本費(fèi)用 
4 利潤總額 
5 所得稅（說明稅率） 
6 凈利潤 

　　　　　　　　　　　　全部投資現(xiàn)金流量表
序號 年份
項(xiàng)目 
1 
2 
3 
4 
5
1 現(xiàn)金流入 
1.1 產(chǎn)品銷售收入 
1.2 回收固定資產(chǎn)余值 
1.3 回收流動(dòng)資金 
2 現(xiàn)金流出 
2.1 固定資產(chǎn)投資 
2.2 流動(dòng)資金 
2.3 經(jīng)營成本 
2.4 銷售稅金及附加 
2.5 所得稅 
3 凈現(xiàn)金流量（1－2） 
4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 
5 年凈現(xiàn)值（3 x 貼現(xiàn)系數(shù)） 
6 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值＝∑（各年凈
現(xiàn)值） 
　　如為了更清楚地說明問題，企業(yè)還可提供銷售稅金及附加表、固定資產(chǎn)折舊估算表、無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表等輔助報(bào)表。

　6.　問：財(cái)務(wù)分析中的內(nèi)部收益率、投資利潤率、回收期如何計(jì)算，它們的含義是什么？
答：（1）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值的財(cái)務(wù)分析評價(jià)方法，它是根據(jù)方案的現(xiàn)金流量計(jì)算出的，是方案本身的投資報(bào)酬率，是指能夠使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，或者是說使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。
　　它的計(jì)算方法，通常需要"逐步測試法"，首先估計(jì)一個(gè)貼現(xiàn)率，用它來計(jì)算方案的凈現(xiàn)值；結(jié)果凈現(xiàn)值為正數(shù)，說明方案本身的報(bào)酬率超過估計(jì)的貼現(xiàn)率，應(yīng)提高貼現(xiàn)率后進(jìn)一步測試；如果凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，說明方案本身的報(bào)酬率低于估計(jì)的貼現(xiàn)率，應(yīng)降低貼現(xiàn)率后進(jìn)一步測試，尋找出使凈現(xiàn)值接近于零的貼現(xiàn)率，即為方案本身的內(nèi)含報(bào)酬率。
　　例：A方案用18%的貼現(xiàn)率計(jì)算，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為－499元，用16%的貼現(xiàn)率計(jì)算，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為9元，則項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：

16%+（2% x 9 ）＝16.04%
（9+499）

　（2）投資回收期和投資利潤率是不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值的財(cái)務(wù)分析評價(jià)方法。
A．投資回收期是指投資引起的現(xiàn)金流入累計(jì)到與投資額相等所需要的時(shí)間。它的計(jì)算方法為：
回收期＝（累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)－1）+上年累計(jì)凈現(xiàn)金量的絕對值
當(dāng)年凈現(xiàn)金流量

B．投資利潤率＝年平均利潤總額
投資總額

　7.　問：如何進(jìn)行盈虧平衡分析？
答：盈虧平衡分析是研究如何確定盈虧臨界點(diǎn)及有關(guān)因素變動(dòng)對盈虧臨界點(diǎn)的影響等問題。盈虧臨界點(diǎn)是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即企業(yè)處于既不盈利又不虧損的狀態(tài)，通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。
　（1）盈虧臨界點(diǎn)銷售量＝ 固定成本 
單價(jià)－單位變動(dòng)成本
?。?）盈虧臨界點(diǎn)銷售額＝ 固定成本 
（銷售收入－變動(dòng)成本）/ 銷售收入
　（3） 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率＝盈虧臨界點(diǎn)銷售量
正常銷售量

　8.　問：如何進(jìn)行敏感性分析
答：敏感性分析主要研究與分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會(huì)使盈利轉(zhuǎn)為虧損，各參數(shù)變化對利潤的影響程度，以及各因素變動(dòng)時(shí)如何調(diào)銷量，以保證原目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)等問題。具體來說，我們希望企業(yè)提供當(dāng)單價(jià)、銷量、變動(dòng)成本或其他有關(guān)參數(shù)變化時(shí)，他們所引起的投資方案內(nèi)部收益率（或投資利潤率）的變化。具體方法如下：

變動(dòng)百分
比
內(nèi)部收益率

項(xiàng)目 

-10% 

基準(zhǔn)方案
內(nèi)部收益率 

+10%
單 價(jià) 
銷 量 
單位變動(dòng)成本 
固定成本 
反映敏感程度的指標(biāo)是敏感系數(shù)：
敏感系數(shù)＝內(nèi)部收益率變動(dòng)百分比
參量值變動(dòng)百分比