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魏沖 |
說(shuō) |
大家好，今天我們來(lái)介紹一下<技術(shù)指標(biāo)在大數(shù)定理下的倉(cāng)位量化>。 |
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魏沖 |
說(shuō) |
一.策略邏輯
我們判斷市場(chǎng)和確定倉(cāng)位的基本邏輯是一樣的，都是通過(guò)個(gè)股的統(tǒng)計(jì)得出對(duì)整體市場(chǎng)的判斷。本篇報(bào)告中我們對(duì)原有框架做了兩點(diǎn)大的改善：
我們對(duì)于個(gè)股的判斷不再僅僅使用均線穿越一個(gè)技術(shù)指標(biāo)，而是十個(gè)技術(shù)判斷一起加以判斷。如果不同的測(cè)量方法都提示相同的結(jié)論，那么這個(gè)結(jié)論的準(zhǔn)確性會(huì)高很多。對(duì)于大盤的判斷不再是“多轉(zhuǎn)空，空轉(zhuǎn)多”這樣的二值判斷。我們將給出一個(gè)連續(xù)的數(shù)值（1%——100%），以表明目前大盤的狀態(tài)。我們的結(jié)論可以直接用于倉(cāng)位控制，而不僅僅只是提醒投資者市場(chǎng)趨勢(shì)是否出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變。所以，我們這個(gè)策略的邏輯總結(jié)就是：“技術(shù)指標(biāo)共振+大數(shù)統(tǒng)計(jì)找規(guī)律”
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魏沖 |
說(shuō) |
二.策略實(shí)現(xiàn)步驟
Step1: 每一天用十個(gè)技術(shù)指標(biāo)對(duì)個(gè)股進(jìn)行判斷。每支個(gè)股每一天得到十個(gè)“多VS 空”的判斷值。
Step2:
根據(jù)十個(gè)技術(shù)指標(biāo)不同的周期特點(diǎn)，分別對(duì)十個(gè)技術(shù)指標(biāo)得出的判斷賦予不同權(quán)重，得到該支股票在這一天的得分。
Step3：每一天對(duì)指數(shù)成分，或者全市場(chǎng)掃描，指數(shù)，或者全市場(chǎng)的得分就是其成分股得分的加總。至此得到每一天指數(shù)，或全市場(chǎng)的技術(shù)指標(biāo)得分。
Step4：對(duì)第三步得出的得分進(jìn)行一定的平滑處理，或者分段處理。
Step5:
根據(jù)投資者的不同特性，將得分轉(zhuǎn)換成為倉(cāng)位信號(hào)。
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魏沖 |
說(shuō) |
三.選擇哪些技術(shù)指標(biāo)？
技術(shù)指標(biāo)的共振，面臨的第一個(gè)問(wèn)題是選擇哪些技術(shù)指標(biāo)入選指標(biāo)池。這里我們選擇了如下的10 個(gè)技術(shù)指標(biāo)（見表一）。
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魏沖 |
說(shuō) |
所入選的技術(shù)指標(biāo)分別從不同技術(shù)指標(biāo)大類中選出，兼顧有效性和常用性。其中5 和20 日均線，10 和60 日均線，10
日均線是否處在下降通道中為“均線”指標(biāo)大類；KDJ 和LWR 處于“動(dòng)量”指標(biāo)大類；MACD 屬于“趨勢(shì)”類指標(biāo)大類；RSI 屬于“離散”指標(biāo)大類；PSY
屬于“能量”指標(biāo)大類；BBI 和SAR 屬于“均線優(yōu)化”指標(biāo)大類。
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魏沖 |
說(shuō) |
我們選擇這些技術(shù)指標(biāo)的原因主要有兩點(diǎn)：
入選的十個(gè)技術(shù)指標(biāo)在測(cè)試中均體現(xiàn)了相對(duì)穩(wěn)定的擇時(shí)能力?！跋鄬?duì)穩(wěn)定的擇時(shí)能力”通過(guò)以下量化指標(biāo)表現(xiàn)出來(lái)：凈值對(duì)比，交易次數(shù)，盈利交易占比，交易平均盈虧，盈利交易平均盈利金額，虧損交易平均虧損金額。上述十個(gè)技術(shù)指標(biāo)也為目前接受程度和使用程度最廣的一些技術(shù)指標(biāo)。本篇在使用上述技術(shù)指標(biāo)的過(guò)程中，所有涉及的指標(biāo)參數(shù)均采用經(jīng)典參數(shù)，沒(méi)有做任何的參數(shù)優(yōu)化和選擇。
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魏沖 |
說(shuō) |
四、技術(shù)指標(biāo)結(jié)果的權(quán)重配置
我們選入的10 個(gè)技術(shù)指標(biāo)，代表的判斷周期和確定性不同。例如，“10
日均線是否處于下降通道中“做出的是股票月度行情的判斷，該指標(biāo)的敏感度不高，但是準(zhǔn)確度更高；反之，RSI
的相對(duì)強(qiáng)弱類指標(biāo)判斷的是股票的短期交易機(jī)會(huì)，這類指標(biāo)優(yōu)在敏感程度高，卻穩(wěn)定性欠缺。即有些指標(biāo)描繪的是股票的大框架，而有些指標(biāo)描繪的是股票的小細(xì)節(jié)。另一方面，10
個(gè)技術(shù)指標(biāo)在不同行情下的選股能力有差異。例如，均線類技術(shù)指標(biāo)通常在趨勢(shì)是中擇時(shí)能力優(yōu)異，而相對(duì)強(qiáng)弱類指標(biāo)在震蕩市中擇時(shí)能力優(yōu)異。正是由于技術(shù)指標(biāo)自身特性的差異，我們需要對(duì)技術(shù)指標(biāo)結(jié)論加上權(quán)重判斷。所加權(quán)重的依據(jù)主要是指標(biāo)的使用周期，穩(wěn)定性。對(duì)于長(zhǎng)周期和穩(wěn)定性好的技術(shù)指標(biāo)結(jié)論加大權(quán)重。這里的權(quán)重加總沒(méi)有做實(shí)時(shí)調(diào)整，即沒(méi)有按照不同的市場(chǎng)趨勢(shì)（震蕩VS
趨勢(shì)）實(shí)時(shí)調(diào)整每個(gè)技術(shù)指標(biāo)的權(quán)重。對(duì)于實(shí)時(shí)調(diào)整技術(shù)指標(biāo)的權(quán)重方法，我們會(huì)在后續(xù)研究中給出。
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魏沖 |
說(shuō) |
五.指數(shù)的技術(shù)指標(biāo)加總結(jié)論
每只股票，每一個(gè)交易日可以得到十個(gè)不同技術(shù)指標(biāo)的結(jié)論。若我們將滬深300指數(shù)的300個(gè)成分股的所有技術(shù)指標(biāo)相加，則每一個(gè)交易日，滬深300指數(shù)可以得到一個(gè)由3000
個(gè)技術(shù)指標(biāo)結(jié)論加總后得出的結(jié)論。這個(gè)結(jié)論存在以下特點(diǎn)：
第一、經(jīng)過(guò)了技術(shù)指標(biāo)方法判斷后的結(jié)論。如果我們將每一種技術(shù)指標(biāo)判斷多空的方法認(rèn)為是一種交易方法的總結(jié)，則我們得出的滬深300
指數(shù)的技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)，背后體現(xiàn)的是經(jīng)過(guò)多種交易方法篩選后的對(duì)于整體的判斷。
第二、與直接采用滬深300
指數(shù)作技術(shù)指標(biāo)分析相比，通過(guò)成分股先判斷再加總的的方法，實(shí)際增加了我們分析的數(shù)據(jù)量個(gè)數(shù)。技術(shù)指標(biāo)的一個(gè)缺陷就是穩(wěn)定性不夠好，容易出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象。通過(guò)增加分析的數(shù)據(jù)量個(gè)數(shù)，即使在對(duì)單個(gè)股票分析時(shí)技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)了鈍化和錯(cuò)誤判斷，也不會(huì)對(duì)加總后的指數(shù)結(jié)論產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。
第三、技術(shù)指標(biāo)的結(jié)論，通常為多空的兩值（多、空）或者三值（多、平，空）結(jié)論，一般無(wú)法給出一個(gè)程度性的量化描述，也沒(méi)有辦法用技術(shù)指標(biāo)方法定量的指導(dǎo)倉(cāng)位控制。而通過(guò)觀察滬深300
成分股的技術(shù)指標(biāo)結(jié)論加總數(shù)，可以量化的描述出市場(chǎng)整體的投資情況。由于技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)不是一個(gè)二值或者三值結(jié)論，而是一個(gè)時(shí)間序列上的連續(xù)數(shù)據(jù)，所以我們可以基于此做為倉(cāng)位控制的一個(gè)方法。
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魏沖 |
說(shuō) |
六.技術(shù)指標(biāo)信號(hào)的處理
我們需要從技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)中得出倉(cāng)位控制的時(shí)間序列，我們分別使用了幾種主要處理方法得出結(jié)論：
一、
階梯型的分段處理。當(dāng)技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)跨越某些閥值時(shí)，給出不同的倉(cāng)位標(biāo)準(zhǔn)。
得出的倉(cāng)位結(jié)論是一個(gè)存在”jump“的階梯狀倉(cāng)位。
二、 平滑處理：
對(duì)技術(shù)指標(biāo)的加總數(shù)采用一些平滑處理的手段，得到一個(gè)平滑穩(wěn)定
的倉(cāng)位時(shí)間序列。
(1)階梯型的分段處理
圖一表示了采用閥值型，不做任何平滑處理，采用5
日信號(hào)均量的平滑處理得出的效果示意：
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魏沖 |
說(shuō) |
(2)平滑處理：
不同的投資者對(duì)于信號(hào)敏感程度的要求不同。投資周期越長(zhǎng)，不喜歡頻繁調(diào)倉(cāng)的投資者，更在意市場(chǎng)趨勢(shì)的確定性；而短期交易者，能夠承擔(dān)較高交易費(fèi)用的投資者，更在意信號(hào)的敏感程度，甚至本文中采用的日線計(jì)算方法更頻繁的小時(shí)線作為計(jì)算依據(jù)。為了從對(duì)于原始的信號(hào)中剝離出更顯著的整體趨勢(shì)，過(guò)濾掉一些噪聲，我們采用了小波分解的方法。當(dāng)然，如果投資者使用簡(jiǎn)單的均線平滑也能起到相似的效果。下圖中給出了原始信號(hào)，5
日均值平滑信號(hào)，去除前5 層高頻諧波的信號(hào)和去處前4 層高頻信號(hào)的效果圖：
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魏沖 |
說(shuō) |
技術(shù)指標(biāo)結(jié)論到倉(cāng)位比例的轉(zhuǎn)化除了對(duì)于技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)時(shí)間序列本身的處理，我們還要解決一個(gè)更關(guān)鍵的問(wèn)題：技術(shù)指標(biāo)達(dá)到何值時(shí)是我們的滿倉(cāng)狀態(tài)？出現(xiàn)何值又是我們的空倉(cāng)狀態(tài)?即我們?cè)趺窗鸭夹g(shù)指標(biāo)的信號(hào)數(shù)量轉(zhuǎn)化為倉(cāng)位的比例？我們可以采用下面幾種方法確定滿倉(cāng)和空
倉(cāng)的信號(hào)量;
穩(wěn)健型：當(dāng)技術(shù)指標(biāo)的加總數(shù)達(dá)到了歷史序列中前10%的分位數(shù)時(shí)，設(shè)定滿倉(cāng)。對(duì)于最保守的投資者，可以選擇以過(guò)往信號(hào)量中的歷史最高值的95%為滿倉(cāng)信號(hào)。
積極型：當(dāng)技術(shù)指標(biāo)的加總數(shù)達(dá)到均值水平，甚至更低時(shí)，設(shè)定滿倉(cāng)。
正常型：當(dāng)技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)達(dá)到70%時(shí)設(shè)定為滿倉(cāng)。
三種不同的投資偏好，參照本報(bào)告的方法，在2001
年1 月1 日至2012 年5 月10 日之間的收益結(jié)果如下圖所示，下圖中的三種類型均采用了階梯倉(cāng)位的信號(hào)處理方法。
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魏沖 |
說(shuō) |
當(dāng)然，對(duì)于股票型基金，一般股票倉(cāng)位維持在60——95
之間，這種情況依然可以使用本報(bào)告的方法，僅需要作如下改動(dòng)：
股票型基金的倉(cāng)位=60+(95-60)* min( 1, 當(dāng)前技術(shù)指標(biāo)的加總數(shù) /
滿倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn))；
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魏沖 |
說(shuō) |
今天的主題今天這里結(jié)束了。下面大家開始提問(wèn)。 |
| 14 |
王志勇老用戶 |
問(wèn) |
老師你好;選股公式,前天陽(yáng)線漲幅5%以上,昨天陽(yáng)線漲幅介于1-3%之間,今收陽(yáng)線漲幅5%以上 |
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魏沖 |
答 |
ref(c,2)/ref(c,3)-1>=5% and ref(c,1)/ref(c,2)-1>=1% and
ref(c,1)/ref(c,2)-1<=3% and c/ref(c,1)-1>=5%; |
| 60 |
老客戶 |
問(wèn) |
老師你好；近5日內(nèi)漲停.今收陰K線縮量回調(diào)10日均線支撐，萬(wàn)分感謝，，， |
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仇一鳴 |
答 |
count((c-ref(c,1))/ref(c,1)>0.095,5)>=1
and between(ma(c,10),l,c)
and c<o and v<ref(v,1); |
| 114 |
syp |
問(wèn) |
請(qǐng)老師編一個(gè)MACD六連陽(yáng)的公式 |
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魏沖 |
答 |
a1:="macd.macd">0;
last(a1)>=6; |
| 11 |
王志勇老用戶 |
問(wèn) |
老師你好；前天陽(yáng)線漲幅5%以上,昨天陽(yáng)線漲幅介于1-3%之間,今收陽(yáng)線漲幅5%以上 |
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仇一鳴 |
答 |
c>o and (c-ref(c,1))/ref(c,1)>0.05
and
between((ref(c,1)-ref(c,2))/ref(c,2),0.01,0.03) and ref(c,1)>ref(o,1)
and
ref(c,2)>ref(o,2) and (ref(c,2)-ref(c,3))/ref(c,3)>0.05; |
| 113 |
zhz |
問(wèn) |
求:散戶線公式 |
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魏沖 |
答 |
散戶線:100*(HHV(HIGH,M)-CLOSE)/(HHV(HIGH,M)-LLV(LOW,M)); |
| 143 |
天駿 |
問(wèn) |
老師，請(qǐng)編個(gè)今天MACD大于昨天MACD的選股公式。 |
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魏沖 |
答 |
"macd.macd">ref("macd.macd",1); |
| 38 |
老客戶 |
問(wèn) |
萬(wàn)分感謝；前天陽(yáng)線漲幅5.%以上.昨天收陰上影線.收盤價(jià)大于5日均線.今天收陰下影線.收盤價(jià)小于5日均線，（就是1陽(yáng)線里收.上影下影兩顆陰K線.兩顆陰線實(shí)體.不破陽(yáng)線實(shí)體）有點(diǎn)麻煩了.謝謝你 |
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魏沖 |
答 |
ref(c,2)/ref(c,3)-1>5% and ref(c,1)<ref(o,1) and
ref(c,1)>ref(ma(c,5),1) and c<o and c<ma(c,5); |
| 154 |
123 |
問(wèn) |
老師好，K線圖5日均線與60日均線同是白色不好區(qū)分 |
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仇一鳴 |
答 |
右擊k線圖，指標(biāo)，修改指標(biāo)公式 第五行是這個(gè)MA5:MA(CLOSE,P5); 改成這個(gè)MA5:MA(CLOSE,P5),colorcyan;
青色 |
| 8 |
老客戶 |
問(wèn) |
老師你好；近5日內(nèi)漲停.今收陰K線縮量回調(diào)10日均線支撐，萬(wàn)分感謝，，， |
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魏沖 |
答 |
a1:=c/ref(c,1)-1>0.0995;
b1:=count(a1,5)>=1;
b2:=c<o and
v<0.75*ma(v,10) and c-ma(c,10)>0 and c-ma(c,10)<1%;
b1 and
b2; |
| 31 |
中山 |
問(wèn) |
請(qǐng)老師給編一個(gè)：開盤后在0軸處振幅1.0左右的公式，且去除當(dāng)天沒(méi)有開盤的股票。謝謝 中山： |
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魏沖 |
答 |
(c>ref(c,1) and c/ref(c,1)-1<0.5%) or (c<ref(c,10) and
c/ref(c,1)-1>-0.5%); |
| 179 |
大方 |
問(wèn) |
老師好：請(qǐng)編寫下跌幅度大于30%以上的選股公式最好下跌幅度可調(diào)。謝謝！ |
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仇一鳴 |
答 |
input:n(30),跌幅(0.3);
1 - c / ref(c, n) > 跌幅; {n日跌幅} |
| 178 |
新用戶 |
問(wèn) |
老師好！請(qǐng)教：N天前至N+M天之前，其間出現(xiàn)過(guò)漲停的股票。萬(wàn)分感謝！?。?/td> |
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魏沖 |
答 |
a1:=c/ref(c,1)-1>=0.0995;
count(a1,N+M)-count(a1,N)>=1; |
| 200 |
老客戶 |
問(wèn) |
請(qǐng)問(wèn)老師 30個(gè)交易日內(nèi)龍虎榜前5席位凈買入是凈賣出2倍以上的股票 萬(wàn)分感謝 |
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魏沖 |
答 |
這個(gè)問(wèn)題需要用我們的新產(chǎn)品DTS，進(jìn)行基本面取數(shù)功能，敬請(qǐng)期待。 |
| → |
仇一鳴 |
說(shuō) |
今天路演就到這里，謝謝。 |
