股票形態(tài)是股票歷史走勢形成的圖形態(tài)勢。股票形態(tài)分析學(xué)是專門研究股票形態(tài)規(guī)律的科學(xué)。本書所指股票形態(tài)是指股票的日K線圖形。
建立股票形態(tài)分析學(xué)基于以下幾種假設(shè)的成立：
1、 股票是具有典型統(tǒng)計(jì)特性的事物，它是按規(guī)律運(yùn)行的。
2、 歷史走勢特別是近期走勢對(duì)后來形態(tài)具有直接的影響。
3、 股票的上漲是交易能量積累的結(jié)果，其中主動(dòng)性買盤中大單交易的影響具有決定意義。反之股票的下跌也是量能釋放的結(jié)果，其中主動(dòng)性賣盤中大單具有決定性的影響。
4、 具有一定規(guī)模的上漲一定是主力促成的，不能希望散戶抬起一只股票。而有一定規(guī)模的下降則主要是散戶所為。
5、 所有的股票中都有主力存在。只是它們的性質(zhì)不同，強(qiáng)弱不同，善惡程度不同，表現(xiàn)方式不同。表現(xiàn)主力所有性質(zhì)和意圖的最好方式是K線圖。因?yàn)楝F(xiàn)有的股票信息除了K線外都可以低成本造假。K線是實(shí)實(shí)在在用金錢堆起來的。也就是說K線造假是所有股票虛假信息中成本最高的一種。


         形態(tài)高于一切，這是一個(gè)基于形態(tài)理論進(jìn)行投資的的人必須牢固樹立的理念。
按股票信息的來源劃分，不外乎以下幾種，一是公司現(xiàn)場調(diào)研，取得的第一手信息，二是基于所占有的資料進(jìn)行的分析，即上市公司通過正規(guī)渠道披露的信息，如財(cái)務(wù)報(bào)表、相關(guān)公告等。三是通過不正規(guī)渠道進(jìn)行傳播的信息，也就是人們通常說的小道消息。我們來剖析一下這三種信息對(duì)散戶的弊端。首先，現(xiàn)場調(diào)研對(duì)散戶來說幾乎是辦不到的，因?yàn)闀r(shí)間、資金和專業(yè)知識(shí)都不允許我們這樣做，當(dāng)然也有占了天時(shí)地利的人，比如公司員工、與公司有業(yè)務(wù)相關(guān)的人員，甚至于公司的財(cái)務(wù)審計(jì)人員，他們在第一時(shí)間感知了公司的核心信息，但那只是個(gè)案。其次，公司信息的披露，也有不可克服的問題，它的時(shí)效性是一個(gè)問題，因?yàn)樵诠拘畔⒌闹圃爝^程中，大量的知情人會(huì)把這些有用的東西泄露出去，或者用于個(gè)人的其它目的，還有就是有的公司進(jìn)行來意造假，算計(jì)廣大散戶，導(dǎo)致這類信息不可信或不可用。在說小道消息，可以說每一個(gè)小道消息的出籠都是特定的人用于特定的目的的。不會(huì)因?yàn)橐審V大散戶賺錢而出現(xiàn)發(fā)布小道消息的“好心人”，因?yàn)檫@不符合市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)則——人是自私的。
現(xiàn)實(shí)中我們可以看到很多案例，也可以說大多數(shù)散戶也都親身體驗(yàn)過這種風(fēng)險(xiǎn)。有的人根據(jù)公司公告或財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了深入分析，得出結(jié)論，某某公司值得投資，可打開軟件一看，股價(jià)早就上來了，甚至到了一個(gè)嚇人的高位，有些不怕風(fēng)險(xiǎn)的人還是斗膽進(jìn)入，其結(jié)果可想而知，只能給人抬一程轎子。有的人依據(jù)占有的資料進(jìn)行分析，可以說是基于良好的專業(yè)理論修養(yǎng)，得出的結(jié)論也是正確的，但他們也虧得一塌糊涂，這又是為什么呢？答案只有一個(gè)，公司披露的信息是假的！中國股市甚至出現(xiàn)了第一天披露的信息是業(yè)績大增，第二天更正說是大減，錯(cuò)在筆誤這種天大的笑話。這種信息害了多少忠誠的散戶，遺憾的是這種公司沒有受到任何懲罰，在一個(gè)還處于初期的市場，這種現(xiàn)象到處都是，真叫人膽寒。對(duì)于弱小的散戶，怎么獲取有效信息，只有另辟途徑。筆者相信，成功的方法有很大多。但我更堅(jiān)信，根據(jù)股票形態(tài)進(jìn)行分析是最有效的。股票形態(tài)就象一個(gè)大籠子，它把股票的一切信息進(jìn)行合成，最終顯示為一幅圖畫。不論是公司的經(jīng)營狀況、還是主力的意圖最終都會(huì)無一遺漏地反映在這幅神奇的圖上。這種說法是基于以下推斷：
1、正確的股票信息會(huì)被正確的投資人所利用。一切正確的信息會(huì)引導(dǎo)股票形態(tài)向一個(gè)正確的方向運(yùn)行，而錯(cuò)誤的信息雖然可以暫時(shí)打亂股票價(jià)格的軌跡，但正確的信息會(huì)對(duì)股票的形態(tài)進(jìn)行修正。那些“正確的人”就是那些占有了正確信息和正確利用了正確信息的投資者，他們有兩類，一是原發(fā)性占有者，也就是直接取得了正確信息的公司核心成員、重要的投資主力機(jī)構(gòu)或者人物。二是能正確分析形態(tài)，跟上了形態(tài)節(jié)奏的聰明散戶。
2、背離公司基本面的形態(tài)走勢一定是主力的原因造成的。我們知道，散戶的意志是高度分散的，正如一盤散沙，是沒有凝聚力和戰(zhàn)斗力的，背離公司基本面的形態(tài)要么是主力有意的所為，他們不理公司業(yè)績，隨意進(jìn)行打壓或拉升，要么是主力根本沒有發(fā)現(xiàn)這個(gè)股的價(jià)值，形成因個(gè)股形態(tài)控制人缺位而造成的“真空”，任期價(jià)格隨波逐流。而這一切最終又會(huì)變?yōu)橐环N信息，真真實(shí)實(shí)地反映在K線圖上，這就是我們經(jīng)常說的當(dāng)漲不漲，當(dāng)?shù)坏?BR>3、形態(tài)分析是散戶分析股票成本最低的一種方法。除非是在上市公司上班，掌握了核心信息，可以撈一把，即使如此，你做別的股票也就無能為力了，但只要掌握了形態(tài)分析方法，打開電腦，你就能對(duì)一個(gè)股票的基本情況、未來趨勢一目了然，其成本可以歸零。
4、反之，一切股票信息中，形態(tài)的形成是成本最高的一種。股票的K線是用錢堆出來的，不論是正常的走勢還是所謂的“騙線”，都是實(shí)實(shí)在在用金錢做出來的，這遠(yuǎn)比制造一份財(cái)務(wù)報(bào)表、發(fā)布一個(gè)公告的成本要高。
從各個(gè)方面進(jìn)行比較，選擇形態(tài)分析方法是一種成本最低、可信度最高、最易得手的股票分析方法。它是散戶在股市立足的必然選擇。
股票的形態(tài)是有其必然性的，也就是說，一只股票的形態(tài)的形成，是必然按它特定的規(guī)律往前走的。這是因?yàn)椋?BR>1、 股價(jià)是主力掌握的。主力的操作方法有很多種，但進(jìn)貨—拉升—出貨是鐵律，少了任何一個(gè)環(huán)節(jié)，這個(gè)操作就沒有完成。進(jìn)貨有進(jìn)貨形態(tài)，拉升有拉升形態(tài)，出貨有出貨形態(tài)，這三個(gè)環(huán)節(jié)最終會(huì)清楚地?cái)[上K線圖。主力的操作手法的區(qū)別在于時(shí)間的長短，拉升的幅度和出貨的方法。但有一條，它們是為了賺錢，這種游戲規(guī)則是永恒的。
2、 后期形態(tài)必然是先期形態(tài)的結(jié)果，萬事萬物都有因果關(guān)系，這是一個(gè)哲學(xué)定理，股票當(dāng)然不能例外，可以說，具有統(tǒng)計(jì)特性的股票在這一點(diǎn)上有過之而不及。沒有前面的積累，哪有后面的拉升，相反，沒有前期的拋售，哪有后期的急跌，從這一點(diǎn)說，形態(tài)分析理論其實(shí)與波浪理論、均線理論、箱體理論等很多經(jīng)典的股票理論是暗合的。
3、 股價(jià)是有底和頂?shù)摹９蓛r(jià)的底和頂分為大底大頂和小底小底。正如波浪理論所描述的數(shù)波方法，其實(shí)就是底頂分析，但它有一個(gè)致命的弱點(diǎn)，就是你不知道從那里數(shù)起，不知道在那里結(jié)束，也就是不知道那個(gè)是第一波，那個(gè)是最后一波，這就導(dǎo)致波浪理論不能普及為大眾掌握，有些分析師往往用其神秘的一面，說得頭頭是道，但他們是一錯(cuò)再錯(cuò)，原因就是他們自己也不知道從那里數(shù)起，恐怕這個(gè)理論的原發(fā)者也有相當(dāng)大的失算比例，否則在所有論述中為什么不把這一點(diǎn)進(jìn)行結(jié)論性的表述而給分析師留下這么大的騙人空間？但是我們看到，股價(jià)總是一波一波地運(yùn)行，大底套著落小底往前走，不論你能否把握它，它就這么不以人的意志為轉(zhuǎn)移地走著。股票形態(tài)分析理論成功地解決了這一問題，它不僅可以用定性的方法指出股票底頂，而且探索建立了簡便易行的數(shù)學(xué)模型、可以快捷地高成功率地計(jì)算股票的中短期底頂價(jià)格，雖然其原理有待進(jìn)一步論證，其精確率也有待進(jìn)一步檢驗(yàn)，但在當(dāng)前沒有一個(gè)更好的理論和模型的情況下，做到這一點(diǎn)也確實(shí)不易。