穩(wěn)健獲利投資法資金配置及風(fēng)險(xiǎn)控管

一、           資金配置

1、  行業(yè)資金配置方法

行業(yè)資金配置，也就是行業(yè)選擇，穩(wěn)健獲利投資法通常是有兩種方法，一種是基本面→技術(shù)面，一種是技術(shù)面→基本面。

基本面→技術(shù)面方法就是指通過國(guó)家統(tǒng)計(jì)局按季度按期公布的行業(yè)景氣狀況，或者媒體、報(bào)刊等公布的宏觀經(jīng)濟(jì)，行業(yè)基本面信息及上市公司基本面信息，鎖定具體行業(yè)及公司，再尋找技術(shù)面18日均線買入機(jī)會(huì)或加碼機(jī)會(huì)。

技術(shù)面→基本面方法：就是在大盤中線高速過程中，從技術(shù)舊發(fā)現(xiàn)　18日均線提前走多的行業(yè)指數(shù)，初步假設(shè)該行業(yè)景氣度可能出現(xiàn)明顯周期性復(fù)蘇或持續(xù)景氣，由于機(jī)構(gòu)投資者的提前介入而出現(xiàn)了技術(shù)上的領(lǐng)先，這時(shí)密切關(guān)注公開信息，一旦明確該行業(yè)確實(shí)出現(xiàn)了景氣狀況的向好變化，及時(shí)把握相關(guān)股票的18日均線獲利機(jī)會(huì)。

2、  個(gè)股資金配置（5—3—2資金配置法）

對(duì)于倉(cāng)位控制標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)健獲利投資法規(guī)定：同一時(shí)間段持股不超過5檔，并且能夠信據(jù)大盤交易量相應(yīng)高速持倉(cāng)比例。

個(gè)股資金配置遵循的原則是遵循5—3—2原則。也就是說18日均線由空轉(zhuǎn)多或轉(zhuǎn)平，股價(jià)站上18日均線千分之四，計(jì)劃投入資金的50%買入；第一次加碼機(jī)會(huì)出現(xiàn)，計(jì)劃投入資金的30%買入；第二次加碼機(jī)會(huì)出現(xiàn)，計(jì)劃投入資金的20%買入。

3、  個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)控管問題初探

1）常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控管（18日均線賣出法）

穩(wěn)健獲利投資法常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)控管就是嚴(yán)格執(zhí)行18日均線操作法，18日均線由多走空或走平，連續(xù)兩日收盤價(jià)跌破18日均線，回避可能出現(xiàn)的中線調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

個(gè)股資金配置進(jìn)階修煉

關(guān)鍵的因素就是18日均線的加碼有一個(gè)“限制條件”和一個(gè)“高拋低吸條件”。“限制條件”就是指18日均線的加碼機(jī)會(huì)是否把握與成交量水平相關(guān)。股價(jià)回檔18日均線如果成交量6日均量線在36日均量線上方可以加碼；否則放棄加碼，等待符合18日均線加碼條件與6日均量線在36日均量線上方的再次加碼機(jī)會(huì)。“高拋低吸”條件就是指股價(jià)遠(yuǎn)離18日均線漲升，如果出現(xiàn)18日乖離率的超買狀況（所謂超買就是指當(dāng)天18日乖離率數(shù)值是一年以來的最大值，這是可拋空50%），可以考慮高拋，高拋的標(biāo)準(zhǔn)是拋空之前已投入資金的50%，如果出現(xiàn)回檔18日均線及其成交量6日均量線在36日均量線上方的加碼機(jī)會(huì)，按已高拋資金的50%資金低吸買回。

需要注意的要點(diǎn)是：穩(wěn)健獲利投資法的高拋是指拋出持倉(cāng)的一半。但高拋低吸并不改變資金配置的5—3—2原則。如果高拋時(shí)倉(cāng)位是計(jì)劃投資資金的50%，回檔18日均線的加碼機(jī)會(huì)，投資資金的30%依然配置，同時(shí)高拋后的資金也全部買回，只是該次加碼完成了兩個(gè)工作，其他集資類推。穩(wěn)健獲利投資法的低吸還必須滿足6日均量線在36日均量線上方的限制條件。

風(fēng)險(xiǎn)控管進(jìn)階修煉

一、18日均線賣出與回抽18日均線賣出

“18日均線由多走空或走平，連續(xù)兩日收盤價(jià)跌破18日均線”的18日均線賣出條件雖然簡(jiǎn)單明了，可執(zhí)行起來需要嚴(yán)格執(zhí)行操作紀(jì)律?！胺讣慑e(cuò)不可怕，沒有及時(shí)糾正錯(cuò)誤都是最可怕的事！”股價(jià)回抽18日均線的賣出就是提供了糾正錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)。但大多數(shù)情況下，回抽是在盤中的瞬間完成，因此提前計(jì)算股價(jià)回抽18日均線的出逃價(jià)就顯得相當(dāng)?shù)年P(guān)鍵了。

出逃價(jià)位＝明日18日均價(jià)*0.996

明日18均價(jià)計(jì)算方法：（今日收盤價(jià)－18日前收盤價(jià)）/18＋今日18日均價(jià)≈明日18均價(jià)

二、穩(wěn)健獲利投資法中的風(fēng)險(xiǎn)控管精神

1、穩(wěn)健獲利投資法技術(shù)面策略中的風(fēng)險(xiǎn)管精神

穩(wěn)健法技術(shù)面投資策略就是從股票備選池挑選股價(jià)站上18均線千分之四，18均線走平或走多的品種進(jìn)行投資，中長(zhǎng)線持股到股價(jià)連續(xù)兩天跌破18日均線，18日均線走平或空時(shí)拋出。其中的風(fēng)險(xiǎn)控管精神就在于買進(jìn)→加碼→賣出的整個(gè)操作流程必須是一氣呵成的，也就是說買進(jìn)時(shí)機(jī)不要過早，應(yīng)該等待買進(jìn)條件完全確認(rèn)；不應(yīng)該過遲，在買入條件成立后還遲疑；加碼要有提前計(jì)算加碼價(jià)的能力；賣出時(shí)同樣道理，整個(gè)流程操作完后出現(xiàn)新的買入機(jī)會(huì)時(shí)按照新的操作流程看待，而不要與前一個(gè)流程混淆。

2．獲利投資法基本面策略中的風(fēng)險(xiǎn)控管精神

    穩(wěn)健獲利投資法基本面策略根據(jù)基本面→技術(shù)面或者技術(shù)面→基本面兩種方法決定具體的行業(yè)選擇，不管是哪種方法，貫穿其中的就是行業(yè)指數(shù)與大盤指數(shù)18日均線對(duì)比情況。指數(shù)與大盤指數(shù)的對(duì)比關(guān)系決定穩(wěn)健獲利投資法的股票標(biāo)的應(yīng)該選擇是什么行業(yè)，同時(shí)也告訴我們哪些行業(yè)應(yīng)該是規(guī)避的，自然行業(yè)選擇的風(fēng)險(xiǎn)就能夠被規(guī)避。　

三獲利投資法資金配置中的風(fēng)險(xiǎn)控管精神

    穩(wěn)健獲利投資法資金配置到上證50和深證100成分股的原則一方面是為了提高穩(wěn)健獲利投資法的投資收益，，另一方面就是為了規(guī)避投資標(biāo)的錯(cuò)誤可能帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。這里要補(bǔ)充的一點(diǎn)是，當(dāng)上證50和深證100成分股中出現(xiàn)帶莊股性質(zhì)的股票時(shí)，應(yīng)該從穩(wěn)健獲利投資法的股票備選池中剔除。

積極獲利投資法――基本操作思路與投資策略

    積極獲利投資法就是我們通常所說的6日均線短線買進(jìn)賣出法，同時(shí)又賦予了許多新的涵義。積極獲利投資法作為激進(jìn)型的投資方法，以6日均線為技術(shù)面手段，以獨(dú)特操盤風(fēng)格，全新股市贏利模式，準(zhǔn)確捕捉股票市場(chǎng)機(jī)會(huì)，創(chuàng)新性地將板塊輪動(dòng)和板塊內(nèi)部個(gè)股精選有機(jī)的結(jié)合在一起；在高風(fēng)險(xiǎn)高收益的前提下達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的投資目的。

積極獲利投資法技術(shù)面投資策略，主要就是下表的內(nèi)容：

買賣條件優(yōu)化表