我們承接此前的文字表述，來看看風(fēng)險(xiǎn)百分比模型與波動(dòng)性百分比模型在具體交易中的盈虧與概率比較；此處使用市場(chǎng)普遍應(yīng)用的55/21天突破交易系統(tǒng)來運(yùn)作100萬美元的資金；所不同的只是兩種不同的資金管理策略。

　　（兩種資金管理模型在成功概率、年度收益、使用杠桿、凈值表現(xiàn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及最大波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的比較）

　-----期望收益是無限多次交易后趨近的,最大回撤是多次交易后出現(xiàn)的極值,每次測(cè)試都可能不一樣.但每次冒的風(fēng)險(xiǎn)越大,出現(xiàn)更大極值的可能越大.且一旦有較大回撤,要恢復(fù)就很困難,尤其超過２５%,

要盈利４３%.若面對(duì)超過５０%的回撤,心理壓力更大

　　你可以發(fā)現(xiàn)，這兩種資金管理模型應(yīng)用同一個(gè)交易系統(tǒng)所帶來的不同之處。

　　最大的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率發(fā)生在風(fēng)險(xiǎn)為25％的時(shí)候，但是你必須忍受84％的賬戶Drawdown。另外，風(fēng)險(xiǎn)超過10%的時(shí)候，便會(huì)有追繳保證金的通知出現(xiàn)。

　　如果你用100萬美元和1％的風(fēng)險(xiǎn)交易，你的頭寸大小將會(huì)和10萬美元10％風(fēng)險(xiǎn)的交易一樣。因此，在上表中我們建議你最少以10萬美元且不超過0.5的風(fēng)險(xiǎn)交易。但是在0.5％的風(fēng)險(xiǎn)下，系統(tǒng)的回報(bào)非常的少?，F(xiàn)在你明白為何需要100萬美元才能開始交易了。

　　你應(yīng)該在每個(gè)頭寸上承受多大的風(fēng)險(xiǎn)呢？你的總風(fēng)險(xiǎn)取決于你設(shè)置的止損的大小和你的交易系統(tǒng)的期望收益。比如，大部分長期走勢(shì)跟蹤系統(tǒng)的追蹤止損范圍非常的大，是每日價(jià)格波動(dòng)的好幾倍。另外，大部分的走勢(shì)跟蹤系統(tǒng)的命中率為40－50%并且盈虧比在2.0-2.5之間。如果你的系統(tǒng)沒有落入這個(gè)區(qū)間，你就需要確定你自己的風(fēng)險(xiǎn)比率。