股票、期貨、外匯之比較

　　股票、期貨、外匯是一個(gè)遞增的過(guò)程，股票市場(chǎng)在所有的投資平臺(tái)中是小學(xué)，期貨則上升了一個(gè)臺(tái)階，是中學(xué)，未來(lái)隨著收入的增加和個(gè)人生活水平的提高我們還會(huì)進(jìn)入大學(xué)——外匯這個(gè)市場(chǎng)！為什么這么說(shuō)呢？因?yàn)槲覀兌枷Ｍ芡ㄟ^(guò)自身的能力達(dá)到一個(gè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定獲得收益的期望。
　　
　　首先，我想從信息面對(duì)三個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行客觀的評(píng)論：
　　
　　股票市場(chǎng)中
　　
　　A：制度缺陷。股市是一個(gè)只有上漲才能賺錢的市場(chǎng)，買進(jìn)后，股價(jià)上漲才能夠賺取收益，下跌則面臨虧損。股票市場(chǎng)是沒有做空機(jī)制的，如果想做空，只能空倉(cāng)等待，所以，從交易的角度說(shuō)，存在缺陷。
　　
　　B：信息的變化太多。深圳和上海兩地上市公司總計(jì)超過(guò)1600家，每家公司都各屬不同行業(yè)，即便是同一行業(yè)也有老大、老二、老三之分，這么多公司，投資者要想從行業(yè)角度、基本面的角度去分析，工作量有多大呢？而且，每家公司還會(huì)通過(guò)募集到的資金投入到再生產(chǎn)，今年的情況不好，而明年卻未必！變數(shù)太大！
　　
　　C：交易風(fēng)險(xiǎn)。我們經(jīng)常碰到漲停板或跌停板，比如我們看好的某只股票決定第二天交易，而第二天開盤就直接大單封在漲停的位置，你排隊(duì)買也未必能買到，買不到我們還不會(huì)有什么太大風(fēng)險(xiǎn)；如果手中持有的股票出現(xiàn)跌停板，那你想賣也得要排隊(duì)賣，當(dāng)天能賣出的幾率會(huì)很小的，虧損會(huì)很嚴(yán)重，我就曾經(jīng)碰到過(guò)連續(xù)8個(gè)交易日跌停板賣不出去的情況，欲哭無(wú)淚，只能眼睜睜的看著血汗錢縮水！不，那縮的是血！
　　
　　D、信息不公平。這點(diǎn)更好理解了，國(guó)家的大政方針歷來(lái)會(huì)對(duì)股市造成影響，這些信息都是通過(guò)一層一層的組織傳達(dá)下來(lái)的，我們老百姓都是最后一個(gè)才知道，而早就獲得信息的機(jī)構(gòu)投資者或者公募基金會(huì)提前行動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，而我們只能被動(dòng)的接受風(fēng)險(xiǎn)，如果碰巧你那天上班不能看盤，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)放大的更多！
　　
　　E、市場(chǎng)參與主體是國(guó)內(nèi)公募基金和私幕、中小投資者，大魚吃小魚，小魚吃蝦米的格局不會(huì)改變。散戶弱勢(shì)！
　　
　　期貨市場(chǎng)
　　
　　A、制度較好?？梢宰龆嘁部梢宰隹?，套利方式多一種選擇
　　
　　B、品種只有8大類。不需要花過(guò)多的時(shí)間對(duì)和約品種進(jìn)行更多的分析，相對(duì)股票投入的精力較少！
　　
　　C：交易風(fēng)險(xiǎn)。與股票相同，更容易出現(xiàn)漲跌停板，止損止贏必須及時(shí)果斷，否則將面臨賬戶爆倉(cāng)，一夜變成窮光蛋。
　　
　　D：基本面信息較公平。大家獲得的基本面參考處于同步狀態(tài)，基本面被利用的概率較小。
　　
　　E：K線等基礎(chǔ)技術(shù)分析。大家可以找到期貨軟件查閱任意品種的走勢(shì)，經(jīng)常會(huì)看到K線是不連續(xù)的，大部分K線不是跳空低開就是跳空高開，價(jià)格波動(dòng)劇烈，對(duì)技術(shù)分析的干擾很大，心態(tài)的控制更不好把握。.
　　
　　F：國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)只針對(duì)國(guó)內(nèi)的企業(yè)和個(gè)人開放，資金量大仍處于優(yōu)越的控制地位！對(duì)中小散戶較為不利。
　　
　　外匯市場(chǎng)
　　
　　A：制度與期貨相同，也同樣具備做空機(jī)制，套利方式多一種選擇
　　
　　B：外匯品種則與期貨接近。通常都是國(guó)際主要貨幣對(duì)、黃金、白銀等品種
　　
　　C：外匯的交易風(fēng)險(xiǎn)，更容易控制。通常開倉(cāng)的同時(shí)就可以將止贏單與止損單同時(shí)掛出，如果匯價(jià)波動(dòng)劇烈，止損與止贏能最大程度保證資金的安全。
　　
　　D：信息面的公平度比股票、期貨更高。因?yàn)槭袌?chǎng)中的參與者是全球的各個(gè)國(guó)家為單位的交易者，大家對(duì)國(guó)家政策的預(yù)期基本都是一致的，所以隱性的信息幾乎不存在。
　　
　　E：K線基礎(chǔ)分析等技術(shù)分析手段能更完美的得到發(fā)揮。因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)的缺口非常少，K線的連貫性比股票還要強(qiáng)，所以對(duì)于技術(shù)分析能力較強(qiáng)的人是更有發(fā)揮余地的。
　　
　　F：市場(chǎng)資金構(gòu)成復(fù)雜。外匯交易的開放性決定了參與者的門檻很低，但成交量每天都保持在2萬(wàn)億美金以上，我們不難想像，這么龐大的市場(chǎng)是沒有絕對(duì)控盤的主力，有的只是對(duì)趨勢(shì)的追隨者。公平性也更強(qiáng)！
　　
　　其次，我想從市場(chǎng)的交易時(shí)間和交易效率中來(lái)分析
　　
　　股票市場(chǎng)：
　　
　　A：股票每天都是交易4個(gè)小時(shí)，采取的是T+1制度，即：當(dāng)天買進(jìn)的股票，次日才可賣出。4小時(shí)以外的其他時(shí)間休息，更輕松一些。
　　
　　B：交易采取實(shí)際價(jià)格買賣，資金與股價(jià)是1：1的對(duì)等關(guān)系
　　
　　C：交易效率。受交易制度的限制，每天最大收益只可能是20%（從跌停板到漲停板），正常的話最大收益為10%；反過(guò)來(lái)，如果一旦資金被套，必須忍受幾天幾周甚至幾個(gè)月的虧損，對(duì)交易心態(tài)的打擊是相當(dāng)嚴(yán)重的
　　
　　D：如果你想在股市中讓資金最快速翻倍，理論上必須碰到連續(xù)7個(gè)交易日的漲停板！投入和產(chǎn)出比較小。
　　
　　期貨市場(chǎng)：
　　
　　A：與股票市場(chǎng)相同，采取單日4小時(shí)的交易制度，規(guī)則為T+0當(dāng)日可以無(wú)限制的交易。時(shí)間較為寬松。
　　
　　B：交易采取保證金制度，各品種平均只需要投入10%的資金就可以進(jìn)行交易，資金與價(jià)格的杠桿比率為1：10，資金效率提高
　　
　　C：交易效率。理論上不存在最大收益值，因?yàn)榭梢訲+0交易，只要做對(duì)就可以有收益，所以機(jī)會(huì)會(huì)相應(yīng)增加。
　　
　　D：如果你想在期貨市場(chǎng)中獲得資金翻倍的收益，理論上2-3天的單邊漲停板就可以完成，投入和產(chǎn)出比的機(jī)會(huì)增大！
　　
　　外匯市場(chǎng)：
　　
　　A：與期貨相同，也是T+0制度，隨意在任何時(shí)刻買進(jìn)或賣出，而交易時(shí)間延長(zhǎng)為24小時(shí)，每周6天交易。
　　
　　B：交易采取保證金制度，資金與價(jià)格的杠桿比率為1：100，投入小資金就可以放大100倍進(jìn)行交易，是個(gè)以小博大的市場(chǎng)，獲利空間放大但同時(shí)也意味著風(fēng)險(xiǎn)比例最大。
　　
　　C：交易效率：理論上也不存在最大收益值，只要做對(duì)，日內(nèi)翻幾番的機(jī)會(huì)都有，做對(duì)就有收益，機(jī)會(huì)在24小時(shí)里會(huì)頻繁出現(xiàn)！
　　
　　D：如果想在外匯市場(chǎng)中獲得資金翻倍的收益，理論上每天都可以有，而且是翻幾倍機(jī)會(huì)！投入和產(chǎn)出比的機(jī)會(huì)更大！
　　
　　最后，我想從學(xué)習(xí)與快速成材的方面說(shuō)。
　　
　　股票市場(chǎng)因?yàn)闆]有做空機(jī)制，一旦形成單邊下跌的趨勢(shì)，那風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的，只要進(jìn)場(chǎng)交易，那虧損的概率是相當(dāng)?shù)母?，即便是現(xiàn)在牛市的調(diào)整，賬戶虧損比例超過(guò)30%的也比比皆是；更重要的是，學(xué)習(xí)技術(shù)分析的朋友會(huì)被基本面的變化搞的暈頭轉(zhuǎn)向，不能集中全部的精力進(jìn)行分析了；在股票市場(chǎng)中要想成為一名成熟的投資者，必須要經(jīng)歷一輪牛市和一輪熊市，才能徹底的理解風(fēng)險(xiǎn)的含義。學(xué)習(xí)的周期性會(huì)比較長(zhǎng)！
　　
　　期貨市場(chǎng)效率提高了，但是國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)并未對(duì)國(guó)際開放，資金的流動(dòng)性較小，也容易被超大資金控制一段時(shí)間，K線形態(tài)的高開低開是非常不連貫的，應(yīng)用基礎(chǔ)分析時(shí)會(huì)感到更大的壓力，因?yàn)榕袛嗖?zhí)行交易的參考會(huì)受到干擾。做多與做空機(jī)制并存，為大家提供了比較好的交易機(jī)會(huì)，市場(chǎng)的牛熊周期會(huì)更短，對(duì)于學(xué)習(xí)的速度會(huì)有提升。但對(duì)于K線基礎(chǔ)的理解卻并不樂觀。
　　
　　外匯市場(chǎng)很龐大，不容易被少數(shù)人控制是肯定的，做多與做空機(jī)制的并存就決定這個(gè)市場(chǎng)不存在牛熊市，任意時(shí)刻任意點(diǎn)位都可以參考連貫的K線進(jìn)行分析，更適合學(xué)習(xí)和快速成長(zhǎng)。外匯市場(chǎng)的高杠桿和高波動(dòng)也同樣會(huì)敦促你必須嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律，否則就會(huì)立刻品嘗到爆倉(cāng)的滋味。
　　
　　適者生存是自然界永恒的規(guī)律，利潤(rùn)也永遠(yuǎn)都和風(fēng)險(xiǎn)成正比！只要能在一個(gè)市場(chǎng)中存活下來(lái)，就可以邁向更高層次的市場(chǎng)進(jìn)行套利交易。最終的成功是在于外匯市場(chǎng)！授人一漁提醒您，不論市場(chǎng)牛熊都請(qǐng)大家以認(rèn)真的態(tài)度堅(jiān)持學(xué)習(xí)，只有堅(jiān)持和嚴(yán)格的交易紀(jì)律一定會(huì)帶您進(jìn)入一個(gè)更輝煌的事業(yè)巔峰。