股票箱理論是目前投資者使用的最多的技術(shù)分析理論之一

眾所周知，一支股票只有經(jīng)過長期的橫盤整理充分換手后，未來的上升潛力和上升空間才會較大，即股市里常說的"橫有多長，豎有多高"。長期的橫盤整理一來能讓莊家有足夠的時間充分吸籌，莊家收集的籌碼越多，未來上升的空間越大；二來淘汰了那些不堅定分子和短線客，有利于將來的拉升。回顧深，滬股市的歷史，你會發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)漲幅驚人的大黑馬在大幅上漲以前都有漫長的橫盤整理過程，典型的例子如98年12月的阿城鋼鐵窄幅整理83個交易日，99年的5月東方明珠橫盤整理163個交易日。這兩支股票放量突破橫盤區(qū)后的表現(xiàn)大家有目共睹。

這里需說明一點，長期的橫盤整理只能是成為黑馬股的必要條件而不是充分條件

也就是說未必所有的長期橫盤的股票在將來都會大幅上漲，這時因為長期橫盤整理只是為莊家充分吸籌提供了可能性，是否有莊家在橫盤其間收集籌碼，還要看橫盤結(jié)束后股價突破的方向，如果向上有效突破，則可以確認(rèn)前期橫盤整理，確有莊家吸籌，后市看好。否則如果向下突破，說明前期橫盤區(qū)是主力出貨的區(qū)域，應(yīng)盡快離場，因為向下的空間也會較大。這也告訴我們，對于長期橫盤的股票，較好的介入時機應(yīng)該在股價有效突破橫盤區(qū)以后。這樣可能會損失一些利潤，但更安全一些，而且可提高資金的利用率。

那么如何判斷一個突破的有效性呢，可從以下幾個方面考慮：

橫盤位置；如果橫盤區(qū)處于歷史較低位置，則向上突破有效的概率較大；

橫盤區(qū)長度和波幅；橫盤區(qū)長一些和波幅窄一些則向上突破有效的概率大一些,因為橫盤區(qū)較窄莊家沒有足夠的空間作差價；

攻擊強度；它反映了股價沖擊橫盤區(qū)頂部的力度，如果攻擊強度較大，則向上有效突破有效的概率較大。因為莊家一旦吸足了籌碼必然會盡力拉升股價快速脫離成本區(qū)，降低風(fēng)險。同時快速拉升可以造成短期獲利效應(yīng)，利于吸引散戶跟風(fēng)?？焖倮慕Y(jié)果必然造成攻擊強度較大；

攻擊區(qū)成量配合情況；突破后第二天的走勢情況。實際上從股票箱理論的角度看，一個橫盤區(qū)就是一個股票箱，橫盤區(qū)的時間跨度和波動幅度就是股票箱的長度和高度。

因此，結(jié)合股票箱理論，根據(jù)上面的分析，可以使用下面方案。

正在突破的股票：

找出在計算日當(dāng)日突破箱頂?shù)墓善?。可參考?xì)v史上之走勢相近的個股進行操作。面臨突破的股票：找出第二日有可能突破股票箱箱頂?shù)墓善?。對于這類股票并不應(yīng)急于買入，因為它們大多處于股票箱頂部附近，如股價將來不能有效突破可能導(dǎo)致高位套牢。也可參考?xì)v史上與之走勢相近的個股進行操作。

突破回調(diào)的股票：

很多股票在突破后都有一個回抽確認(rèn)的過程，找出突破股票箱頂后回調(diào)的股票，建議回調(diào)到原股票箱箱頂附近或均線支撐位（如10日、20日或30日均線）附近時結(jié)合量價關(guān)系考慮分批介入。已經(jīng)突破的股票：找出已經(jīng)突破股票箱的股票，如屬突破不久，也可結(jié)合量價關(guān)系考慮分批介入。

這里特別強調(diào)運用“正在突破的股票”和“突破后回調(diào)的股票”兩種方案。

這兩種方案各有利弊，等待突破后回調(diào)確認(rèn)時買入可能更安全些，但一些走勢極強的大黑馬并不回抽確認(rèn)。折衷的方法是分批買入。另外對符合"正在突破的股票"和"面臨突破的股票"這兩種方案的股票。

“呈現(xiàn)強勢的股票”

由于股市中存在強者恒強的現(xiàn)象，所以實戰(zhàn)中應(yīng)特別關(guān)注強勢股，大牛股必定是從強勢股中產(chǎn)生。將近期內(nèi)走勢強于大盤達到一定程度的股票全部找出，并按相對強度的大小排序列出。先搜索出一個近期的股價低點，然后以此低點為基準(zhǔn)計算出多日的總相對強度，而不僅僅是以一天的相對強度為依據(jù)。

“處于歷史底部的股票”

思路是要求當(dāng)前股價處于歷史上較低的位置，股價位于5 日均線之上。由于股價處于歷史底位，風(fēng)險相對較小，而股價位于5日均線之上表明短期走勢 有走強跡象值得關(guān)注。

“近期波幅較大的股票”

思路是把一段時期內(nèi)波幅超過一定范圍的股票選出，這種方案的實戰(zhàn)意義不大，只是為了能對市場有個全面的了解。 “容易反彈的股票” 思路是根據(jù)趨勢理論，一支股票的走勢一旦形成上升趨勢，這種趨勢將持續(xù)一段時間，因而對處于上升趨勢中的股票回調(diào)到均線支撐位時，是介入的一個較好時機。一般采用的是30日均線。

“將形成價托的股票”、“已形成價托的股票”、“已形成價托、量托的股票”

三種方案需首先了解“托”的概念。“托”是指三條均線相互交叉其交點形成的三角形。以5日、10日和20日均線為例，5日均線先后上穿10日、20日均線，然后10日再上穿20日均線，它們的三個交點構(gòu)成的三角形就稱為“托”。一般說來，在低位形成的托的支撐力度很強，上漲只是時間問題。顧名思義，上述三種方案分別描述了與'托'有關(guān)的三種狀態(tài)。

“出水芙蓉形態(tài)”

指股價一次上穿三根均線且成交放大的情況。一次切斷三根均線表明上攻勢頭極為強勁，后市看好。 “底部芝麻功形態(tài)” 股價處于底部，成交量極度萎縮的的股票。

“價量異常的股票”

指股價當(dāng)日漲幅較大，當(dāng)日成交量的量比也較大的股票。 “兩陽夾一陰” 是K線形態(tài)呈兩陽夾一陰的多方炮或者類似的出現(xiàn)反包形態(tài)的股票。