辦理開戶

投資者如需入市，應(yīng)事先開立證券賬戶卡。分別開立深圳證券賬戶卡和上海證券賬戶卡。

（一）辦理深圳、上海證券賬戶卡

深圳證券賬戶卡

投資者：可以通過所在地的證券營業(yè)部或證券登記機構(gòu)辦理，需提供本人有效身份證及復(fù)印件，委托他人代辦的，還需提供代辦人身份證及復(fù)印件。

法人：持營業(yè)執(zhí)照（及復(fù)印件）、法人委托書、法人代表證明書和經(jīng)辦人身份證辦理。

證券投資基金、保險公司：開設(shè)賬戶卡則需到深圳證券交易所直接辦理。

開戶費用：個人 50 元/每個賬戶；機構(gòu) 500 元/每個賬戶。

上海證券賬戶卡

投資者：可以到上海證券中央登記結(jié)算公司在各地的開戶代理機構(gòu)處，辦理有關(guān)申請開立證券賬戶手續(xù)，帶齊有效身份證件和復(fù)印件。

法人：需提供法人營業(yè)執(zhí)照副本原件或復(fù)印件，或民政部門、其他主管部門頒發(fā)的法人注冊登記證書原件和復(fù)印件；法定代表人授權(quán)委托書以及經(jīng)辦人的有效身份證明及其復(fù)印件。

委托他人代辦：須提供代辦人身份證明及其復(fù)印件，和委托人的授權(quán)委托書。

開戶費用：個人紙卡 40 元，個人磁卡本地 40 元/每個賬戶，異地 70 元/每個賬戶；機構(gòu) 400 元/每個賬戶。

（二）證券營業(yè)部開戶

投資者辦理深、滬證券賬戶卡后，到證券營業(yè)部買賣證券前，需首先在證券營業(yè)部開戶，開戶主要在證券公司營業(yè)部營業(yè)柜臺或指定銀行代開戶網(wǎng)點，然后才可以買賣證券。

證券營業(yè)部開戶程序

（1）個人開戶需提供身份證原件及復(fù)印件，深、滬證券賬戶卡原件及復(fù)印件。

若是代理人，還需與委托人同時臨柜簽署《授權(quán)委托書》并提供代理人的身份證原件和復(fù)印件。

法人機構(gòu)開戶：應(yīng)提供法人營業(yè)執(zhí)照及復(fù)印件；法定代表人證明書；證券賬戶卡原件及復(fù)印件；法人授權(quán)委托書和被授權(quán)人身份證原件及復(fù)印件；單位預(yù)留印鑒。Ｂ股開戶還需提供境外商業(yè)登記證書及董事證明文件

（2）填寫開戶資料并與證券營業(yè)部簽訂《證券買賣委托合同》（或《證券委托交易協(xié)議書》），同時簽訂有關(guān)滬市的《指定交易協(xié)議書》。

（3）證券營業(yè)部為投資者開設(shè)資金賬戶

（4）需開通證券營業(yè)部銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)功能的投資者，注意查閱證券營業(yè)部有關(guān)此類業(yè)務(wù)功能的使用說明。

選擇交易方式

投資者在開戶的同時，需要對今后自己采用的交易手段、資金存取方式進行選擇，并與證券營業(yè)部簽訂相應(yīng)的開通手續(xù)及協(xié)議。例如：電話委托、網(wǎng)上交易、手機炒股、銀證轉(zhuǎn)賬等。

（三）銀證通開戶

開通“銀證通”需要到銀行辦理相關(guān)手續(xù)。

開戶步驟如下：

1．銀行網(wǎng)點辦理開戶手續(xù)：持本人有效身份證、銀行同名儲蓄存折（如無，可當(dāng)場開立）及深滬股東代碼卡到已開通“銀證通”業(yè)務(wù)的銀行網(wǎng)點辦理開戶手續(xù)。

2．填寫表格：填寫《證券委托交易協(xié)議書》和《銀券委托協(xié)議書》。

3．設(shè)置密碼：表格經(jīng)過校驗無誤后，當(dāng)場輸入交易密碼，并領(lǐng)取協(xié)議書客戶聯(lián)。即可查詢和委托交易。

（注：詳細內(nèi)容見以后“銀證通”章節(jié)）

（四）Ｂ股開戶一般程序

第一步：憑本人有效身份證明文件到其原外匯存款銀行將其現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款劃入證券商在同城、同行的 B 股保證金賬戶。境內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向境內(nèi)居民個人出具進賬憑證單，并向證券經(jīng)營機構(gòu)出具對賬單；

第二步：憑本人有效身份證明和本人進賬憑證單到證券經(jīng)營機構(gòu)開立 B 股資金賬戶，開立 B 股資金賬戶的最低金額為等值 1000 美元；

第三步：憑剛開立的 B 股資金賬戶，到該證券經(jīng)營機構(gòu)申請開立 B 股股票賬戶。

深圳B股開戶

中國證券登記結(jié)算公司深圳分公司作為深圳Ｂ股的法定登記機構(gòu)，負責(zé)Ｂ股投資者開戶業(yè)務(wù)。同時授權(quán)給一些證券營業(yè)部，一些銀行或其他代理開戶點開立 B 股賬戶。

目前網(wǎng)上實時 B 股開戶允許境內(nèi)外個和境外代理人、境外一般法人開戶。一些證券營業(yè)部作為深圳Ｂ股開戶代理證券商，也可代辦Ｂ股開戶業(yè)務(wù)。投資者可到具備從事深圳證券交易所 B 股業(yè)務(wù)資格的證券營業(yè)部、深圳證券交易所委托的開戶代理機構(gòu)辦理 B 股證券賬戶。

賬戶開立：

1．境內(nèi)個人投資者需提交：

（1）金額 7800 港元（相當(dāng)于 1000 美元）以上的外匯資金進賬憑證及其復(fù)印件；

（2）境內(nèi)居民身份證及其復(fù)印件。

注：境內(nèi)個人投資者辦理 B 股開戶必須是本人親自辦理，不得由他人代辦，境內(nèi)法人不允許辦理 B股開戶。境外個人投資者可委托他人代辦，每個投資者只能開立一個賬戶。

2．境外個人投資者需提交：

境外居民身份證或護照、其它有效身份證件及其復(fù)印件。

3．境外機構(gòu)投資者開立 B 股證券賬戶須提供：商業(yè)注冊登記證、授權(quán)委托書、董事身份證明書及其復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證件及其復(fù)印件。

開戶費：個人每戶 120 港元；機構(gòu)投資者每戶 580 港元。

滬市Ｂ股開戶

憑 B 股資金賬戶證明，到境內(nèi)具有經(jīng)營 B 股資格的上海證交所會員申請開立 B 股股票賬戶。開戶時須提交：

本人有效身份證明文件、 1000 美元以上的銀行進賬憑證、《上海 B 股境內(nèi)居民個人開戶登記申請表》以及上海證券交易所及登記公司認為需要提供的其他材料。

開戶費：境內(nèi)居民個人開立 B 股股票賬戶，應(yīng)按規(guī)定繳納手續(xù)費。手續(xù)費按 19 美元/戶標(biāo)準(zhǔn)收取。

證券營業(yè)部 B股開戶

投資者在證券公司屬下證券營業(yè)部開立Ｂ股保證金賬戶：

投資者須提供以下文件原件及復(fù)印件一份，并簽署各項有關(guān)開戶文件，預(yù)留印鑒或密碼：

（1）Ｂ股股東賬戶確認書（即Ｂ股代碼卡）；

（2）個人的有效身份證件或機構(gòu)的有效營業(yè)執(zhí)照及機構(gòu)法定代表人簽署的委托代理授權(quán)書和委托代理人身份證件；

（3）代理開戶的戶主授予代理人各種權(quán)限公證書。

（4）滬市須辦理指定交易。

常見問題

證券交易所和證券券商有什么區(qū)別？投資者如何選擇證券營業(yè)部 ？

證券交易所是一個不以贏利為目的會員制的法人機構(gòu)，它向市場提供競價交易場所，組織交易的實施，監(jiān)督市場參與者的行為并提供相應(yīng)的服務(wù)，目前我國有深圳證券交易所和上海證券交易所兩家。投資者買賣證券應(yīng)直接通過交易所的會員，也就是一般所說的證券公司進行。目前深滬證券交易所的會員有三百多家，會員所屬的證券營業(yè)部有三千多家，分布在全國各地。

投資者可以根據(jù)自己的實際情況選擇證券營業(yè)部。由于各營業(yè)部經(jīng)營的時間、方式、服務(wù)的類型有所不同，投資者需要先作一定的了解，選擇信譽好、證件齊備、服務(wù)較完善的證券營業(yè)部，切不可選擇個別未經(jīng)主管機關(guān)批準(zhǔn)私自設(shè)立的交易室。投資者在選擇到合適的證券營業(yè)部后，應(yīng)與該部簽訂《證券買賣委托協(xié)議書》。之前一定仔細閱讀內(nèi)容條款，弄清有關(guān)規(guī)定以免以后發(fā)生代理糾紛。

Ｂ股開戶有何限制？

Ｂ股開戶，投資者本身首先應(yīng)具備由證管部門規(guī)定的資格、條件。

根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，B 股的投資者限于：

（1）外國的自然人、法人和其他組織；

（2）中國臺、港、澳地區(qū)的自然人、法人和其他組織；

（3）定居海外的中國公民；

（4）境內(nèi)居民個人。

（5）中國證監(jiān)會規(guī)定的其它投資人。

如何辦理電話委托開戶手續(xù) ？

通過電話委托交易很方便。電話委托開戶手續(xù)：

第一步：股民攜本人身份證、證券賬戶卡，親自到自己選中的證券營業(yè)部柜臺辦理開戶手續(xù)。一般證券營業(yè)部都開有辦電話委托的專柜。

第二步：在柜臺領(lǐng)取電話委托開戶申請表，正確填寫個人有關(guān)資料。然后在券商給你的兩份電話委托協(xié)議書上簽字，交齊證件材料的復(fù)印件，由營業(yè)員告訴手續(xù)已辦全，取回自己的證件和一份《電話委托交易協(xié)議書》及操作說明書，你就完成了電話委托開戶的全過程。

上海證券交易所開設(shè)的證券賬戶有哪些分類 ？

上海證券交易所開設(shè)的證券賬戶有不同的分類和投資范圍限制。具體請見下表：

何謂“驗三證 ” ？

簡單地說，開戶以后，證券賬戶用來存放證券（包括股票、債券等），保證金賬戶用來存入買股票的資金。證券賬戶卡 （或股東代碼卡） 是由證券登記公司統(tǒng)一發(fā)放的，可以在任何一家證券營業(yè)部使用；保證金賬戶卡是券商為管理投資者資金發(fā)放的，只能在開戶的證券營業(yè)部使用，目前，一些券商給投資者發(fā)放了保證金賬戶卡，一些券商沒有，發(fā)放保證金賬戶卡的券商一般要求投資者在提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)托管時須與證券賬戶卡、身份證同時使用，即所謂的“驗三證” 。

“一卡 ”可以全國通用嗎 ？

可以，無論是深圳證券賬戶卡還是上海證券賬戶卡，一張證券賬戶卡可以在全國任何一家交易所會員券商處開戶。二者所不同的是，深圳證券賬戶卡可以在多家證券營業(yè)部開戶并可同時交易，而上海證券賬戶卡必須辦理指定交易，在辦理指定交易后只能在指定的一家證券營業(yè)部使用，轉(zhuǎn)換證券交易營業(yè)部時，還須辦理變更指定交易手續(xù)。

如何在營業(yè)部修改開戶資料和辦理銷戶手續(xù) ？

由于個人資料的變更，投資者有時需要修改開戶資料，辦理修改開戶資料的手續(xù)，證券營業(yè)部一般對投資者提出修改開戶資料的業(yè)務(wù)流程：

1．投資者提供股東身份證、股東代碼卡、開戶申請書投資者聯(lián)。

2．投資者須親臨柜臺修改有關(guān)資料，如系代理，還需出具代理人的身份證件及授權(quán)委托書。

3．投資者填寫《交易賬戶更改密碼申請書》和《投資者開戶資料變動表》。

4．營業(yè)員審核無誤后，輸入股東代碼修改。

如果投資者提出銷戶，一般手續(xù)為：

1．投資者提供股東身份證、股東代碼卡、開戶申請書投資者聯(lián)。

2．營業(yè)員審核資料、查驗密碼后送主管簽批。

3．結(jié)清股東的資金和股份，辦理銷戶手續(xù)。

4．交回投資者身份證和股東代碼卡。

5．投資者銷戶后，其資料在營業(yè)部保留兩年。

委托交易

委托買賣證券操作流程圖

（一）基本交易規(guī)則

交易品種：普通股股票（Ａ股和Ｂ股）、債券（含企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、金融債券及政府債券等）、國債回購、基金。

交易時間：每周一至周五，每天上午 9:30 至 11:30，下午1:00 至 3:00。法定公眾假期除外。

交易原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。

成交順序：價格優(yōu)先——較高價格買進申報優(yōu)先于較低價格買進申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報；

時間優(yōu)先——買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。

（二）申報規(guī)則

申報價格：交易所只接受會員的限價申報。

報價單位：不同的證券交易采用不同的計價單位。股票為“每股價格”，基金為“每份基金價格”，債券為“每百元面值的價格”，債券回購為“每百元資金到期年收益”。

價格最小變化檔位：

A 股、基金和債券的申報價格最小變動單位為 0.01 元人民幣；

B 股上海證券交易所為0.001 美元、深圳證券交易所為0.01港元；

債券回購上海證券交易所為 0.005、深圳證券交易所為 0.01。

漲跌幅限制：交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%,其中 ST 股票價格漲跌幅比例為 5%。股票、基金上市首日不受漲跌幅限制。實行 PT 的股票漲幅不得超過 5%，跌幅不受限制。

申報限制：買賣有價格漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制以內(nèi)的申報為有效申報。超過漲跌幅限制的申報為無效申報。

委托買賣單位：買入股票或基金，申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 股（份）或其整數(shù)倍。 債券以人民幣 1000 元面額為1 手。債券回購以1000 元標(biāo)準(zhǔn)券或綜合券為1手。債券和債券回購以 1 手或其整數(shù)倍進行申報，其中，上海證券交易所債券回購以 100 手或其整數(shù)倍進行申報。

申報上限：股票（基金）單筆申報最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?100萬股（份），債券單筆申報最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?1萬手（含 1 萬手）。交易所可以根據(jù)需要調(diào)整不同種類或流通量的單筆申報最大數(shù)量。

（三）競價規(guī)則

競價方式：證券交易一般采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式。

集合競價是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

競價時間：集合競價：上午 9:15～9:25

連續(xù)競價：上午 9:30～11:30，下午1:00～3:00

開市價：當(dāng)日該證券第一筆成交價；證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。

收市價：證券的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

（四）大宗交易規(guī)則

交易品種：可以進行大宗交易的證券品種包括在深圳證券交易所上市的 A 股、基金、債券（債券回購除外）。B 股不列入本次實施的范圍，其大宗交易的細則將另行制定。

交易規(guī)則：大宗交易與普通交易在交易規(guī)則、申報規(guī)則及競價規(guī)則上都不相同，也不在同一個交易系統(tǒng)內(nèi)運行。其委托在交易日 14：55 分前輸入，價格申報限制在當(dāng)日成交價的最高價與最低價之間，交易價由買賣雙方商定，只能在某一券商的同一席位上申報，經(jīng)交易系統(tǒng)確認后撮合成交，當(dāng)日收盤后，深圳證券交易所將其成交量和成交金額納入每日證券當(dāng)日總成交量和總成交金額的統(tǒng)計，但不納入實時行情及指數(shù)的統(tǒng)計，本關(guān)信息由深圳證券交易所進行披露。

（五）Ｂ股基本交易規(guī)則

交易品種：深圳Ｂ股和上海 B 股

交易時間：每周一至周五上午 9:30-11:30，下午1:00-3:00（北京時間）。

交易原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。

價格最小變化檔位：深圳證券交易所為 0.01 港元，上海證券交易所為 0.001 美元。

交易單位：委托買賣及清算的價格以一股為準(zhǔn)。深市Ｂ股買賣數(shù)額以一手即 100 股或其整數(shù)倍為單位。滬市Ｂ股買賣數(shù)額一手為 1000 股或其整數(shù)倍為單位。

交易方式：深市 B 股交易方式分為集中交易和對敲交易。

集中交易： 指在交易時間內(nèi)通過交易所集中市場交易系統(tǒng)達成的交易。

對敲交易：B 股證券商在開市后至閉市前 5 分鐘將其接受的同一種 B 股買入委托和賣出委托配對后輸入，經(jīng)交易所的對敲交易系統(tǒng)確認后達成的交易。 對敲交易僅限于股份托管在同一證券商處且不同投資者之間的股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓。每筆交易數(shù)量須達到 50000 股以上。

T+3 交收：Ｂ股的交收期為 T+3，即在達成交易后的第四個交易日完成資金和股份的正式交收，并實現(xiàn)“貨銀對付” 。在此之前，投資者不能提取賣出股票款和進行買入股票的轉(zhuǎn)出托管。

常見問題

哪些證券的買賣不受漲跌限制 ？

目前深、 滬證券交易所有漲跌限制的證券包括： A 股、B股、基金；不受漲跌限制的證券為債券，包括企業(yè)債券、國債、可轉(zhuǎn)換債券、金融債券、政府債券。

股票交易是如何成交的 ？

根據(jù)深、滬證券交易所的競價規(guī)則，每一交易日中，任一證券的競價分為集合競價與連續(xù)競價兩部分。集合競價是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。證券交易按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則競價撮合成交。

1．集合競價規(guī)則

深、滬證券交易所每個交易日 9：15—9：25 為集合競價交易時間，集合競價期間，電腦自動撮合系統(tǒng)只存儲每一筆申報而不撮合。至 9：25 時，電腦系統(tǒng)將根據(jù)已輸入的所有買賣申報按集合競價的規(guī)則產(chǎn)生一個開盤價。產(chǎn)生這一開盤價的步驟是這樣的：

第一步：確定有效委托

在有漲跌幅限制的情況下，有效委托是這樣確定的：

根據(jù)該只證券上一交易日收盤價以及確定的漲跌幅度來計算當(dāng)日的最高限價、最低限價。目前股票、基金的漲跌幅度為 10%，其中 ST 股票價格漲跌幅比例為 5%

有效價格范圍就是該只證券最高限價、最低限價之間的所有價位。限價超出此范圍的委托為無效委托，系統(tǒng)作自動撤單處理。

第二步：選取成交價位

首先，在有效價格范圍內(nèi)選取使所有委托產(chǎn)生最大成交量的價位。

如有兩個以上這樣的價位，則依以下規(guī)則選取成交價位：

（1）高于選取價格的所有買委托和低于選取價格的所有賣委托能夠全部成交。

（2）與選取價格相同的委托的一方必須全部成交。

如滿足以上條件的價位仍有多個，則選取離昨市價最近的價位。

第三步：集中撮合處理

所有的買委托按照委托限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入系統(tǒng)的時間先后排列；所有賣委托按委托限價由低到高的順序排列，限價相同者按照進入系統(tǒng)的時間先后排列。

依序逐筆將排在前面的買委托與賣委托配對成交，即按照“價格優(yōu)先，同等價格下時間優(yōu)先”的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即不存在限價高于等于成交價的叫買委托、或不存在限價低于等于成交價的叫賣委托。所有成交都以同一成交價成交。

第四步：行情揭示

（1）如該只證券的成交量為零，則將成交價位揭示為開盤價、最近成交價、最高價、最低價，并揭示出成交量、成交金額。

（2）剩余有效委托中，實際的最高叫買價揭示為叫買揭示價，若最高叫買價不存在，則叫買揭示價揭示為空；實際的最低叫賣價揭示為叫賣揭示價，若最低叫賣價不存在，則叫賣揭示價揭示為空。

2．連續(xù)競價規(guī)則

集合競價中未能成交的委托，自動進入連續(xù)競價。連續(xù)競價以“價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”的順序逐筆撮合，直至收市。

（注：以上介紹的規(guī)則排除了無漲跌限制的證券競價、證券上市首日的競價）

證券營業(yè)部交易委托方式有哪幾種 ？

目前證券營業(yè)部普遍存在的交易委托方式主要有：柜臺當(dāng)面委托、電話委托、傳真委托、小鍵盤委托、觸摸屏自助系統(tǒng)、遠程可視委托和網(wǎng)上委托、手機委托。

一些證券公司的證券營業(yè)部還推出全公司范圍內(nèi)的通買通賣，即在同一證券公司下屬任何一家營業(yè)部買入的股票，可以在該證券公司其它任何一個營業(yè)部賣出。

電話委托如何操作？

投資者進行電話委托操作先要到證券部辦理電話委托的開戶手續(xù)。

開戶后，投資者可以方便地使用任何一部電話進行股票買賣操作。

撥通證券營業(yè)部專門設(shè)置的電話委托號后，投資者操作的每一步都有相關(guān)的語音提示，操作熟練的股民可中斷語音提示直接輸入數(shù)碼。

每輸入一個項目內(nèi)容要按一個“#”字鍵，表示結(jié)束輸入。輸入委托內(nèi)容時數(shù)字之間的間隔一般不能超過 10秒，否則被系統(tǒng)作超時處理，中斷此筆委托。

舉例說明操作流程：

假設(shè)某股民深圳股東代碼為 123456789，交易密碼是：123456，擬委托買入 1000股深發(fā)展，價格為 17元，其操作過程如下：

撥通電話委托號碼（該號碼在開戶證券部的操作說明書上可查到）

語音提示： “深圳按 1、上海按 2”

↓按 1 鍵

語音提示： “請輸入股東代碼”

↓按“0123456789”

22

語音提示： “請輸入交易密碼”

↓按“123456”

語音提示： “買入按 11，賣出按 33，撤單按 55，查詢按 77”

↓按 11

語音提示： “請輸入證券代碼”

↓按 000001

語音提示： “請輸入買入股數(shù)”

↓按 1000

語音提示： “請輸入買入價格，以'#’號結(jié)束輸入”

↓按 17#

語音提示： “下面復(fù)述委托……”

↓

語音提示： “按 03 確認，58 取消”

↓按 03

語音提示： “您委托合同序號是 100068”

這時，投資者記下合同序號，以備成交查詢和撤單，整個電話委托操作完成。

以上為一般證券營業(yè)部電話委托業(yè)務(wù)的基本操作流程，隨著證券市場的發(fā)展，電話委托提供了更多的內(nèi)容和功能，如增加了 B 股委托、配股委托、新股申購委托、新股中簽查詢、電話傳真對賬單、電話劃款轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)等。投資者在具體操作中應(yīng)以證券營業(yè)部所提供的電話委托服務(wù)功能為準(zhǔn)。

“銀證通”電話委托交易同上。

電話委托下單操作有哪些技巧 ？

電話委托交易方式經(jīng)過幾年時間的發(fā)展，其方便、快捷的委托交易已越來越為廣大的投資者接受，成為目前最普遍的交易方式之一。為提高電話委托的使用效率，方便投資者的委托操作，券商對電話委托系統(tǒng)進行不斷更新，使投資者操作更快捷、方便。根據(jù)目前券商提供的電話委托功能，投資者掌握一定的委托技巧，可以使下單速度更快。

1.搶斷操作：當(dāng)投資者熟悉電話委托系統(tǒng)時，可以不用等聽提示音播放完畢，直接進行下一步操作。如委托時，在輸完股票代碼后，你可以馬上輸入委托價格，接著輸入委托股數(shù)。這可大大加快你的委托速度。

2.結(jié)束操作：每次輸入時，你都可以按“#”鍵，通知電腦已輸入完畢，這可加快電腦的響應(yīng)速度。否則，電腦將在等待一段時間后，才能自行判斷您已輸入完畢，從而響應(yīng)你的操作。

哪些委托無法進入交易所電腦主機撮合 ？

根據(jù)交易所競價規(guī)則的規(guī)定，以下情況屬無效委托：

1．深滬交易所對股票、基金交易設(shè)漲跌限制，限幅為昨收市價的±10%，因此，填寫委托時，委托價格超過漲幅 10%的為無效委托，委托價格低于－10%的為無效委托（注：ST股票為±5%，PT 股票為漲限制 5%，跌無限制）；

2．深圳證券交易所新股上市第一日不設(shè)漲跌限制，但是在集合競價時，委托的有效范圍是新股發(fā)行價上下各1500 個檔位，每個檔位為0.01 元，也就是新股第一天上市集合競價時，委托價格不得超過其發(fā)行價格的 15 元或低于其發(fā)行價格 15 元，否則不能進行撮合，待集合競價完成后才能進入連續(xù)競價撮合。

3．上市公司因召開股東大會或作信息披露而停牌期間輸入電腦的委托不能進行撮合。

委托申報是以什么最先成交的 ？

交易所交易原則為：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先。

根據(jù)這一交易原則，對投資者申報的委托，交易所電腦撮合系統(tǒng)首先考慮的是價格。

舉簡單例子：

集合競價中，相同時間的兩筆委托進入電腦撮合主機，甲買入委托價高于乙買入委托價，則在進行集合成交處理時對符合條件的甲和乙委托，甲先成交；如果甲賣出委托價高于乙賣出委托價，則乙先成交。

在價格都相同的情況下，以“時間優(yōu)先” 。上述如果甲和乙的委托價格相同，甲的委托比乙的委托先進入電腦，則甲先成交。

另一種時間優(yōu)先的情況，在連續(xù)競價中，如果甲、乙的買賣委托符合撮合條件，甲委托先進入電腦，則以甲的委托價成交。

例如：甲填買入委托價 8.60 元，為買盤最高價，乙填賣出委托價 8.56 元，為賣盤最低價，此時，如果甲在時間上比乙先委托進入電腦，則以甲價成交，二者成交價為 8.60元。

交易所電腦主機對來自全國各地投資者的委托單按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則在經(jīng)過集合競價處理后，進入連續(xù)競價，對進入電腦的每一筆委托逐筆進行撮合處理。

什么樣的委托不能撤單 ？

投資者在填寫買賣單并輸入交易所電腦主機后，如果改變主意，不想讓已輸入的委托成交，可采用撤單委托的辦法將尚未成交的委托撤回。撤單委托是撤出委托合同，因此，使用電話委托的投資者要記住委托合同號。

一般日常的股票交易都可以采用撤單的辦法，但根據(jù)交易所的規(guī)定，以下兩種情況不能撤單：

1．申購新股；

2．增發(fā)新股的申購

目前新系統(tǒng)中對于上午停牌一個小時的證券，在停牌期間（一般指上午）可以進行委托及撤單，但委托必須在復(fù)牌后才能進行撮合，撤單則可實時生效。對于全天停牌的證券，根據(jù)券商柜臺系統(tǒng)的不同，可能無法成功委托及撤單，資金或股票當(dāng)天可能會被凍結(jié)，若要處理需與券商工作人員協(xié)商解決。

所以，投資者注意上述幾種不能撤單的情況，盡可能少做無效委托，委托下單時三思而后行。

什么是證券公司“通買通賣 ”？

一些證券公司提供的通買通賣服務(wù)，主要指投資者只要在同一證券公司下屬的任何一家營業(yè)部開戶交易，當(dāng)開戶營業(yè)部電話線擁擠時，可改撥證券公司其他任意一個營業(yè)部的電話，通過輸入客戶號仍可完成委托；當(dāng)投資者在證券公司多家營業(yè)部開戶時，只需撥打最方便的一家營業(yè)部電話即可委托，例如當(dāng)你在異地委托時，你不必撥打長途電話，只需撥打當(dāng)?shù)貭I業(yè)部電話即可委托。速度上，同城各營業(yè)部沒有區(qū)別。異地營業(yè)部也僅在登錄時有 3-4 秒的延時。通買通賣的服務(wù)方式不受地域限制，在同一證券公司全國任何一家營業(yè)部、任何一臺自助終端前，直接進行同城或異地的交易委托、對賬單查詢、修改密碼等操作，無須交納額外費用。

通買通賣操作的好處在于方便客戶在異地進行股票買賣。客戶出差在外地，如果當(dāng)?shù)赜泄緺I業(yè)部的，客戶可在營業(yè)部內(nèi)通過自助終端下單，或撥打當(dāng)?shù)貭I業(yè)部的電話進行委托、交易，無須撥長途電話。目前已經(jīng)有證券公司開通此項服務(wù)。

買賣委托被“化整為零”是怎么回事？

投資者甲在證券營業(yè)部通過電話委托賣出深發(fā)展 200股，但最后只成交了 55 股。本來是整數(shù)的股票卻成了有零股的股票，顯然電腦撮合系統(tǒng)將整數(shù)委托“化整（數(shù)）為零（股） ” 。

于是投資者甲想將已成零股的“深發(fā)展”股票湊成整數(shù)，所以多次用電話進行零股委托買進，但每次買進委托都被拒絕，投資者甲問，交易所的零股買賣是否只能賣出而不能買進？

由于進入交易所電腦競價撮合系統(tǒng)的賣出委托有零股出現(xiàn)，相對應(yīng)的買入委托就有可能會以零股成交，而不以整數(shù)成交；反過來，如果委托買入以零股成交的話，那么整數(shù)的賣出委托也可能出現(xiàn)零股成交的情況。

舉例說明，下面是某交易日一時間段某只股票委托申報排列：

買入委托　賣出委托

價格　　股數(shù)　　價格　　股數(shù)

甲買　7.01　　300　A　賣 6.99　145

乙買　7.00　　100　B　賣 7.00　400

丙買　6.99　　400　C　賣 7.01　500

根據(jù)“價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”的原則，上述排列中，甲買可全部成交300股，乙買可全部成交 100股；A 賣可全部成交 145 股，B 賣只能成交 255 股，這時，B 賣 400股整數(shù)只成交 255股，出現(xiàn)零股，余下的 145 股等待成交。

這里需要提醒注意的是：

投資者在填寫委托單的時候，買入委托是不能填寫零股的，只能填整數(shù)；賣出委托可以填寫零股；

進入電腦競價撮合系統(tǒng)，經(jīng)競價撮合，委托買入者雖然以整數(shù)委托，但可能會出現(xiàn)買入零股的現(xiàn)象；整數(shù)賣出者也可能會出現(xiàn)“化整為零”的現(xiàn)象。電腦系統(tǒng)也是按投資者指令進行撮合，是合法的。

至于投資者甲想把“深發(fā)展”零股湊成整數(shù)，所以委托買進，大可不必，也不可能，正確的做法是，只要把這部分零股委托賣出就可以了。

停牌的股票接受申報委托嗎？

對于停牌期間的股票的申報委托深、滬證券交易所交易規(guī)則不同：

在深交所停牌 1 小時（一般指上午停牌）的股票，停牌期間，可以申報，申報也可以撤銷；復(fù)牌時對已接受的申報實行集合競價。

上交所開市期間停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，不接受申報，但停牌前的申報可以撤銷。

每日休市期間證券部的“預(yù)委托 ”是否為有效委托 ？

上午收市后，中午開市前的電話委托，大部分證券營業(yè)部都將其作為有效委托，不管這類委托涉及的股票是否上午停牌。

營業(yè)部的電腦在這個時段接受了客戶的委托后，就將委托信息儲存在營業(yè)部電腦系統(tǒng)內(nèi)，一開市，營業(yè)部的電腦即自動將儲存信息發(fā)送到交易所電腦主機。

但如果是上午交易時段輸入的電話委托，而該股票上午正好為停牌時間，那么，這些委托盡管由證券營業(yè)部受理并報入證券交易所的電腦主機，由于上交所電腦主機此時不接受此類股票的委托申報，將此類委托視為無效委托，故為無效委托。而深交所電腦主機則接受此類委托，并于當(dāng)日該證券復(fù)牌時對已接受的申報實行集合競價的交易。

此外，很多證券營業(yè)部每日收市后仍然受理客戶電話委托，這類委托同樣儲存于營業(yè)部電腦內(nèi)，等第二天開盤后，證券營業(yè)部將其作為集合競價報入證券交易所電腦主機，證券部提供的這類服務(wù)也稱作“預(yù)委托”服務(wù)。這類“預(yù)委托”服務(wù)在進入交易所的電腦主機后仍成為有效委托。

零股怎樣交易？

所謂“零股”，即不足 100 股（最小交易單位）的股票。交易時間內(nèi)，零股可以隨時委托賣出，但不能委托買入零股。

 “零股”是如何產(chǎn)生的呢？第一種可能是股票經(jīng)過送股、配股、轉(zhuǎn)配股后產(chǎn)生了“零股”。另一種可能性是因為允許委托賣出零股，那么賣出盤完全有可能存在零股。

相應(yīng)的委托買入者就有可能獲得零股。

股票名稱前“ST”標(biāo)志為何意？

ST 是英文 Special　Treatment 的縮寫，意即“特別處理” 。該政策自 1998 年 4 月22 日起實行。針對的對象是出現(xiàn)財務(wù)狀況或其他狀況異常的上市公司。

所謂“財務(wù)狀況異?！笔侵敢韵聨追N情況：

（1）最近兩年會計年度的審計結(jié)果顯示的凈利潤為負債，也就是說，如果一家上市公司連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，就要予以特別處理。這種情況比較普遍，如“遼物資 A” （即現(xiàn)在的銀基發(fā)展）就因 1997、1998 年連續(xù)兩年虧損成為首批實行特別處理的股票；

（2）最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊資本。例如“白云山A”曾因連續(xù)兩年虧損且凈資產(chǎn)低于注冊資本也戴上了 ST 的帽子。

（3）注冊會計師最近一個會計年度的財務(wù)報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告；

（4）最近一個會計年度經(jīng)審計的股東權(quán)益扣除注冊會計師、有關(guān)部門不予確認的部分，低于注冊資本；

（5）最近一份經(jīng)審計的財務(wù)報告對上年度利潤進行調(diào)整，導(dǎo)致連續(xù)兩個會計年度虧損；

（6）經(jīng)交易所或中國證監(jiān)會認定為財務(wù)狀況異常的。

第一種“其他狀況異?！笔侵缸匀粸?zāi)害、重大事故等導(dǎo)致資產(chǎn)經(jīng)營活動基本中止，公司涉及可能賠償金額超過公司凈資產(chǎn)的訴訟等情況。九州股份（0563）就因公司前董事長或個別董事受有關(guān)部門調(diào)查，公司銀行賬號被凍結(jié)，經(jīng)營活動已不正常等情況向深圳證券交易所申報實行特別處理。

ST 股票日漲跌幅限制為 5%，需要指出的是，特別處理并不是上市公司的處罰，而只是對上市公司目前的情況的一種客觀揭示，其目的在于向投資者提示市場風(fēng)險，引導(dǎo)投資者進行理性投資，如果公司異常狀況消除，可以恢復(fù)正常交易。

為何要經(jīng)常確認委托成交情況 ？

證券交易是通過“資金賬戶”和“證券賬戶”的劃賬來完成的。

作為投資者，應(yīng)特別注意所在開戶證券營業(yè)部規(guī)定的清算交割時間。例如，某證券營業(yè)部規(guī)定：投資者必須在委托期限結(jié)束后第二天向證券營業(yè)部確認是否成交，Ｂ股投資者的委托有效期限結(jié)束后必須三日內(nèi)向證券公司確認是否成交。成交后未按規(guī)定確認的，按已確認處理。不同證券營業(yè)部對成交確認時間有不同的規(guī)定，投資者就必須在證券營業(yè)部規(guī)定的時間內(nèi)確認自己的委托是否成交，以便在規(guī)定的時間內(nèi)發(fā)現(xiàn)錯誤時得以及時糾正，以免帶來不必要的糾紛和損失。

若需要查詢成交資料，或是資金賬戶、證券賬戶中資金、證券的變動情況，可以到證券營業(yè)部指定柜臺，憑身份證和保證金賬戶卡打印對賬單。一些證券營業(yè)部開通自助、傳真、郵寄、24 小時自動電話查詢等多種查詢方式，幫助投資者查詢自已的賬戶情況。投資者可根據(jù)自己的實際情況選擇查詢方式。

漲跌幅限制如何計算 ？

漲跌幅限制是指對某只證券在一個交易日內(nèi)的價格升跌幅度實行限制。具體來說，就是根據(jù)該只證券上一交易日收市價以及所確定的漲跌幅度來計算漲限價和跌限價。交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%,其中 ST 股票價格漲跌幅比例為 5%。

以目前所確定的漲跌幅均為 10%計，計算公式為：

漲跌幅價格=前收盤價×（1±　漲跌幅比例）

需要注意的是，計算結(jié)果要四舍五入。

例如：1996年 12月 13日（星期五）深發(fā)展的收市價為 18.73元，那么，1996 年 12月 16日（星期一）深發(fā)展的漲限價為 18.73×（1+10%）=20.603 元，四舍五入后為20.60元；

跌限價為 18.73×（1-10%）=16.857 元，四舍五入后為 16.86元。

新股上市首日有何限價規(guī)定 ？

根據(jù)深、滬證券交易所交易規(guī)則規(guī)定，上市首日證券競價沒有漲跌幅的限制，但對于證券上市首日的有效委托規(guī)定，深、滬交易所的情況不一樣。

深交所規(guī)定，上市首日證券集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下 150 元，連續(xù)競價的有效競價范圍為最近成交價的上下 15 元。也就是說，如果填寫新股上市首日買賣委托單，集合競價時所填寫的委托價格不能超過（低于）該只新股發(fā)行價格上下 150 元，連續(xù)競價時不能超過（低于）該只新股最近成交價上下 15 元。否則委托暫不能進入撮合系統(tǒng)進行處理，待價位浮動至有效范圍內(nèi)后方能進行撮合。

上海證券交易所無上述規(guī)定。

新股上市首日的“前收盤”如何顯示？

交易所對上市上市首日證券行情顯示的前收盤價為其發(fā)行價。

如何界定 “三日連續(xù)漲跌停須停牌公告 ” ？

根據(jù)交易所的有關(guān)規(guī)定，上市公司股票價格在接連三天的走勢中如果出現(xiàn)達漲跌停限制，應(yīng)予臨時停牌和公告。對于“三日連續(xù)漲跌停須停牌公告”的含義，部分投資者理解為“收盤價格為連續(xù)三日漲跌停須停牌公告” 。

例如某股在停牌公告中稱公司股票已連續(xù)三天達漲停限制，但該股在接連三天的走勢中只有其中一天是以漲停收盤的，其余兩天只是摸了摸漲停的價，收盤均非漲停，部分投資者對此產(chǎn)生疑問。

根據(jù)規(guī)定，判斷一只股票是否達到連續(xù)三天漲跌停限制，是以其在三天中每天曾經(jīng)達到的價格算的，無論上摸漲停板價還是下抵跌停板價，只要曾達到該價，即計在內(nèi)累加次數(shù)。上述公司的股票即屬于這種情況，它在另外兩天分別上摸到了漲停板價，所以算是“連續(xù)三天達漲停限制”，根據(jù)規(guī)定應(yīng)予臨時停牌和公告。

什么是“T+1”交割制度？

“T+1”中“T”指的是“當(dāng)天交易日”，“T+1”指的是“當(dāng)天交易日”后的第一個工作日。

目前深滬Ａ股票清算交收制度采用的是 T+1 方式，指的是投資者當(dāng)天買入的股票不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進行交割過戶后方可賣出，也就是第二天才可賣出股票。

在資金使用上，當(dāng)天賣出股票后，資金回到投資者賬戶上，當(dāng)天即可以用來買股票。但是，當(dāng)天賣出股票，資金回到投資者賬上，投資者如果想馬上提取現(xiàn)金是不可能的，必須等到第二天才能將現(xiàn)金提出。實際上，資金同樣是 T+1 到賬。

深、滬 B股采用 T+3 方式。

什么是 “T+0”交易？

“T+0”交易指的是當(dāng)天買入證券可當(dāng)天賣出，當(dāng)天賣出證券又可當(dāng)天買入的一種交易。目前滬市債券交易就是 T+0 交易。而深市的國債、可轉(zhuǎn)換債券及國債回購交易采用 T+0 模式，其他債券品種則沒有采用。

個人投資者能不能參與深市大宗交易，申請交易需具備哪些條件？

能參與。個人投資者和機構(gòu)一樣只需滿足以下條件即可。

（1）單筆申報買入或賣出深市 A 股、基金的數(shù)量不得低于 500，000 股（份），債券不得低于 5000 手；

（2）買賣雙方必須在相同證券公司的同一席位上開立資金賬戶，有買賣意愿且按要求確定好當(dāng)日成交價。

我想盡快賣出 50 萬股 XX 股票，請問如何參與大宗交易？

第一，您要找到買主，并與買主在交易當(dāng)日已成交的最高和最低價格之間確定一個雙方同意的交易價；

第二，買主還必須在您委托的證券公司同一席位上開立資金賬戶，存入足夠的買入資金。具備以上條件后，您和買主即可委托所屬證券公司向深圳證券交易所提出交易申請。

參加深市大宗交易能否減少交易費用？

在交易費用方面，大宗交易的參與者與普通投資者一樣，都以相同的費率繳費，參加大宗交易不會減少交易費用。

證券的結(jié)算交收期都是一樣的嗎？

證券由于其品種不同，結(jié)算交收期是不一樣的。Ａ股、基金、國債現(xiàn)貨、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券的交收期是 T+1日，Ｂ股為 T+3，國債現(xiàn)貨交易當(dāng)日買入后可當(dāng)日賣出。

滬市B股交易，是否要辦理指定交易？

是。境內(nèi)居民個人進行 B股交易實行指定交易制度。

境內(nèi)居民個人在取得 B股賬戶的同時，其指定交易一并完成。各會員在受理 B股交易委托前，須確認境內(nèi)居民個人已指定在本會員處；境內(nèi)居民個人如需變更指定交易，需先在原指定交易的證券營業(yè)部處撤銷指定，然后到其他證券部辦理指定交易。撤銷和重新指定交易，T＋1 日生效。

何為Ｂ股對敲交易 ？

對敲交易是指定的買方和指定的賣方以議價的方式，對相同的證券，以相同的價格和數(shù)量，經(jīng)證券商撮合而產(chǎn)生的交易。對敲交易一般用于Ｂ股大宗的買賣委托。運用對敲交易，大宗的買賣能以同一價格成交，這符合買賣雙方的利益。同時，以對敲交易來處理大宗買賣，可以減少市場的價格波動。除此以外，對敲交易對于減少交收的對手方、簡化清算程序、 防范交收風(fēng)險等均能起到較大作用。

股票什么情況下暫停交易 ？

根據(jù)交易所的規(guī)定，公司股票掛牌交易后，為保證證券市場交易的“公開、公平、公正”，對其披露的重要信息以及證券管理部門對其進行的處罰，均以暫停交易方式公告。

深、滬交易所對暫停交易的時間及其他內(nèi)容規(guī)定如下表：

深圳證券交易所暫停交易辦法

上海證券交易所暫停交易辦法

（一）即時停牌

（二）短期停牌

股票復(fù)牌，何時下單好 ？

對于停牌一個小時的證券，新交易系統(tǒng)允許在停牌期間進行委托申報及撤單，復(fù)牌時也無需券商的工作人員對系統(tǒng)作改動，復(fù)牌后交易所將已收到的委托統(tǒng)一進行一次集合競價處理，未成交的委托自動進入其后的連續(xù)競價。因此任何時候進行委托都可以。

對于全天停牌的證券，交易所系統(tǒng)是不會對其進行撮合的。有的券商系統(tǒng)沒有判斷證券是否停牌，仍接受股民的委托并凍結(jié)股民的資金或股票。出現(xiàn)這種情況后，股票和資金的及時解凍需券商在發(fā)現(xiàn)后給予處理，因此，為避免不必要的麻煩，投資者最好在進行委托申報前，先搞清楚證券是否全天停牌。

集合競價中，申報股數(shù)多少是否決定成交次序？

集合競價的成交價的產(chǎn)生大體為：所有申報價中能夠?qū)崿F(xiàn)最大成交量的價位定為成交價，所有符合條件的申報委托依此價位成交，并揭示出來成為開盤價。

集合競價過程中同樣依照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則來成交，如果申報價格相同，那么誰先申報得早，誰先成交。申報買賣股數(shù)的多少不是競價成交的原則。所以有些投資者認為“莊家申報股數(shù)多，他可以先成交，而中小散戶申報的手數(shù)小，不能成交的”看法是沒有根據(jù)的。

有的投資者遇到過這種情況：有幾次申報價格上符合了開盤價的條件，時間上又符合了集合競價的條件，但都無法成交。

這時，可檢查一下，是否存在以下這種可能：在集合競價中，如果價格相同，但申買委托只有 5000 股，而申賣委托卻有 10000 股，那么，按時間優(yōu)先原則，排在后面的 5000 股申賣委托，在集合競價時間里也是無法成交的，而只能參加連續(xù)競價。

如何理解集合競價中 “能實現(xiàn)最大成交量的價位為成交價” ？

舉一個簡單的例子，假設(shè)深長城在開盤前有 5 筆買入委托和 6 筆賣出委托，根據(jù)價格優(yōu)先，時間優(yōu)先的原則，這 5 筆買入委托價格按由高到低排列，原賣出委托價格由低至高排列如下：

委買價（元）委托數(shù)量（股）　委賣價（元）委托數(shù)量（股）

19.81　　30　　19.56　　600

19.78　　70　　19.61　　200

19.68　　50　　19.64　　300

19.60　　80　　19.68　　700

19.55　　70　　19.74　　700

19.80　　400

從委買、委賣情況看，成交價格必須是在 19.56 元至19.81 元中選取。

在未進行集合撮合成交定出成交價前，按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則，假設(shè)符合成交條件并能產(chǎn)生成交的情況是：

第一筆成交：19.81 和 19.56 成交 300 股

上述排序變?yōu)椋?/p>

委買（元）委托數(shù)量（手）委賣（元）委托數(shù)量（手）

0　　0　　19.56　　300

19.78　　700　　19.61　　200

19.68　　500　　19.64　　300

19.60　　800　　19.68　　700

19.55　　700　　19.74　　700

19.50　　400

第二筆成交：19.78 元和 19.56 元、19.61 元成交 500股

上述排序又變?yōu)椋?/p>

委買（元）委托數(shù)量（手）委賣（元）委托數(shù)量（手）

0　　0　　0　　0

19.78　　20　　0　　0

19.68　　500　　19.64　　300

19.60　　800　　19.68　　700

19.55　　700　　19.74　　700

19.50　　　　400

第三筆成交：19.78 元、19.68 元和 19.64 元成交 300股

上述排序變?yōu)椋?/p>

委買（元）委托數(shù)量（手）委賣（元）委托數(shù)量（手）

0　　0　　0　　0

0　　0　　0　　0

19.68　　400　　0　　0

19.60　　800　　19.68　　700

19.55　　700　　19.74　　700

19.50　　400

第四筆成交：19.68 元和 19.68 元成交 400 股，則上述排序變?yōu)椋?/p>

委買（元）委托數(shù)量（手）委賣（元）委托數(shù)量（手）

0　　0　　0　　0

0　　0　　0　　0

0　　　　0　　0

19.60　　800　　19.68　　300

19.55　　700　　19.74　　700

19.50　　400

至此，剩下的最高申買委托 19.60 元和最低申賣委托19.68 元無法再繼續(xù)撮合成交。

根據(jù)上述 4 筆成交的情況看，至 19.68 元，這個價位，可以使所有符合成交條件的賣委托和買委托產(chǎn)生最大成交量共 1500 股，則 19.68 元被定為成交價，所有買和賣委托都以這個價成交，并揭示為開盤價。

委托何以不成交 ？

股民在進行委托交易時，經(jīng)常會遇到“價位合理但委托不成交”的情況，或“未按合理價位成交”的情況。

那么，委托不成交或成交不合理，究竟是什么原因呢？

由于交易所競價原則是“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”，當(dāng)然先從“價格”和“時間”來考慮委托何以不成交。

當(dāng)委托不成交時，先檢查一下是否出現(xiàn)以下情況：

1．該只股票是否交易不活躍。

個股如屬小盤股，每天交易量僅十幾萬股，甚至是幾萬股，在熊市行情中，還有一天只成交幾千股的情況，這時，容易出現(xiàn)合理價位的委托不成交。

2．當(dāng)日買盤或賣盤是否有較大的單子。

例如：某股買賣盤如下：

買盤（股） 價格　　賣盤（股）

4000　　10.00　30000

3000　　　　9.98　　0

顯然，賣盤中 30000 股只有 4000 股能成交，其余等待成交，一旦行情錯過，即使行情揭示過 10 元的價位，也有 260手未成交。

3．委托是否有效。

對有漲跌幅度限制的證券，超出漲跌幅價格的委托為無效委托，被排斥在電腦主機外，不予撮合；對無漲跌幅度限制的證券，在集合競價時，若委托價格超過有限范圍，則該委托不參加集合競價，而是存貯在主機內(nèi)，參加連續(xù)競價。

4．股票是否停牌。

5．交易所或券商電腦系統(tǒng)是否發(fā)生故障。

如檢查無上述原因，那么就可以問券商了。

何為股票的托管、集中托管？

投資者股份由券商或證券交易所統(tǒng)一保管，這就是股票的托管和集中托管。

目前深滬兩個登記結(jié)算公司對股份都采用集中管理方式，但二者略有區(qū)別。

深市投資者的股份托管在全國各地深圳證券交易所會員券商的證券營業(yè)部，券商保留和管理其名下投資者的股份明細資料。深圳證券登記結(jié)算公司集中管理股份；托管數(shù)據(jù)由深圳證券登記結(jié)算公司確認后發(fā)送給托管券商。

投資者可憑本人身份證、深圳證券賬戶卡，直接在托管商處查詢其股份和資金余額、委托成交、分紅派息、配股確認等情況。

托管股份（可流通）的凍結(jié)、解凍業(yè)務(wù)由證券商根據(jù)司法部門和投資者本人要求辦理。

投資者辦理掛失、更改等，屬于登記業(yè)務(wù)員，可在中證登記深圳分公司或其指定的證券營業(yè)部辦理。

滬市股份統(tǒng)一托管在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司處，并由上海證券交易所統(tǒng)一管理，在實行全面指定交易后，證券商處存有對辦理了指定交易的投資者明細資料，投資者可以在指定交易的證券部查到個人滬股股份資料。

個人投資者是否可以參與國債回購的交易？

不可以。國債回購只對機構(gòu)投資者或券商自營開放。

交易費用

深市證券交易費用一覽表

表一：Ａ股、企債、基金收費標(biāo)準(zhǔn)

表二：Ｂ股收費標(biāo)準(zhǔn)　

滬市證券交易費用一覽表

Ａ股

Ｂ股

國債企業(yè)債券金融債券

債券傭金 成交金額 0.2％ 起點 5.00 元 投資者交證券商

基金

傭金 成交金額 0.25% 起點 5.00 元 投資者交證券商

常見問題

券商委托費怎么收取 ？

投資者在進行深滬兩市股票買賣時，一些券商要收取委托費。

由于深圳證券交易所采用的是無形席位交易方式，大多數(shù)開通深圳證券交易所證券交易的券商不收取委托費，尤其是深圳本地的券商，已不再收取委托費。

上海證券交易所在收費規(guī)定上允許上海本地券商收取投資者每筆 1 元的委托費，異地商券則可收取每筆 5 元的委托費。

由于券商之間的競爭日趨激烈，一些券商為吸引投資者，降低甚至免收投資者委托費，另一些券商則因當(dāng)?shù)刈C券營業(yè)網(wǎng)點少、投資者多的狀況而收取委托費。

為何買賣股票交易要注意交易成本 ？

深滬兩個交易所在對股票交易收取手續(xù)費一項中，都設(shè)最低收費標(biāo)準(zhǔn)，深股最低收費標(biāo)準(zhǔn)為 5 元，滬股最低收費標(biāo)準(zhǔn)為 10 元。因此，投資者在日常交易中，要考慮一個交易成本的問題。

例如：如果某投資者以 4.20元買入深市某股 100股，那么手續(xù)費為 420×3‰=1.26 元，加上印花稅 420×2‰=0.84元，共 1.26+0.84=2.10 元，按最低收費標(biāo)準(zhǔn)，不足5 元按 5元收取。

從上述例子可以看出，對于小額投資者來說，應(yīng)特別注意交易成本的問題。滬市手續(xù)費最低收費是 10 元，更要考慮到這個問題，在買賣時多買賣幾百股，計算出應(yīng)付交易費用的最低限額。然后定下買賣股數(shù)。

分紅派息

（ 一）領(lǐng)取紅股

深市

領(lǐng)取方式：自動劃到投資者賬上。

領(lǐng)取時間：R+1 日到賬（R：股權(quán)登記日），可流通紅股上市交易，投資者可以到證券部打印對賬單，查看紅股是否到賬。所有紅股（不分性質(zhì)）的到賬時間是一致的。

滬市

領(lǐng)取方式：自動劃到投資者賬上。

領(lǐng)取時間：R+1 日到賬（R：股權(quán)登記日）。投資者可直接到指定交易的證券部查詢紅股是否到賬。

（二） 領(lǐng)取股息

深市

領(lǐng)取方式：自動劃到投資者賬上，可以到證券部打印對賬單，查看股息到賬情況。

領(lǐng)取時間：R+1 日到賬（R：股權(quán)登記日）。

滬市

領(lǐng)取方式：辦理指定交易后，自動劃到投資者賬上，可到指定交易的證券部查看到賬情況。

（三）操作要點

1．深、滬市投資者領(lǐng)取紅股、股息無須辦任何手續(xù)，紅股、股息即可派到賬上。

2．若深市投資者在分紅派息期間辦理了轉(zhuǎn)托管，比如，R 日辦理了轉(zhuǎn)托管，紅股、股息于 R+1 日自動記入該股東新轉(zhuǎn)入的證券營業(yè)部的賬上。

3．滬市股民必須先辦理指定交易后方可領(lǐng)取股息。

常見問題

派息后附 “（ 含稅 ）”是何意 ？

根據(jù)國家稅收有關(guān)規(guī)定，上市公司利潤分派需征收所得稅，一些上市公司在派現(xiàn)金前已代扣這部分費用，另一些上市公司則未扣除這部分費用，因此，在派息后注明 “（含稅）”的指未扣除所得稅，未注明“（含稅）”字樣的已扣除。

什么是零碎股？零碎股作何處理 ？

零碎股指分紅、配股后的總額出現(xiàn)不足 1 股的股份，如某股 10 送 1.11 股，投資者甲有 100 股，則其 100 股獲送 11.1 股，其中 0.1 股即為零碎股。

根據(jù)深圳證券交易所的規(guī)定，零碎股按數(shù)量、大小排序，數(shù)量小的循環(huán)進位給數(shù)量大的股東，以達到最小記賬單位 1 股。

送紅股與轉(zhuǎn)增股有何區(qū)別 ？

紅股是上市公司中期或年度盈利分派送予股東的股份。投資者可將紅股視為股息的一部分。

轉(zhuǎn)增股雖然同樣是上市公司送予股東的股份，與送紅股不同的是，紅股是利潤分配所得，轉(zhuǎn)增股則從資本公積金轉(zhuǎn)成股本。

除權(quán)除息

上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況，交易所會在股權(quán)（債權(quán)）登記日（B股為最后交易日）次一交易日對該證券作除權(quán)除息處理。

常見問題

股票除權(quán)當(dāng)天，股價何以 “大跌” ？

一些股民在不了解除權(quán)除息有關(guān)知識的情況下，對股價除權(quán)當(dāng)天的“大跌”感到吃驚，這是認識上的誤區(qū)，這種認識誤區(qū)大多發(fā)生在新股民當(dāng)中。

上市公司分紅送股必須要以某一天為界定日，以規(guī)定哪些股東可以參加分紅，那一天就是股權(quán)登記日，在這一天仍持有該公司股票的所有股東可以參加分紅，這部分股東名冊由登記公司統(tǒng)計在冊，在固定的時間內(nèi)，所送紅股自動劃到股東賬上。

股權(quán)登記日后的第二天再買入該公司股票的股東已不能享受公司分紅，具體表現(xiàn)在股票價格變動上，除權(quán)日當(dāng)天即會產(chǎn)生一個除權(quán)價，這個價格相對于前一日（股權(quán)登記日）雖然明顯降低了，但這并非股價下跌，并不意味著在除權(quán)日之前買入股票的股東因此而有損失，相對于除權(quán)后“低價位”買入股票但無權(quán)分享紅利的股東而言，在“高價位”買入但有權(quán)分享紅利的股東，二者利益、機會是均等的，后者并無何“損失” 。

例如：某股 10 送 3 股，股權(quán)登記日當(dāng)天股民甲以收市價 10元，買進 1000股共花本金 10000 元（不含手續(xù)費、印花稅），第二天該股除權(quán)，除權(quán)價為 7.69元，此時股民甲股票由原來的 1000 股變?yōu)?1300 股，以除權(quán)價計算，其本金仍為 10000 元，并沒有損失。

什么是股權(quán)登記日、除權(quán)（息）日 ？

上市公司的股份每日在交易市場上流通，上市公司在送股、派息或配股的時候，需要定出某一天，界定哪些股東可以參加分紅或參與配股，定出的這一天就是股權(quán)登記日。也就是說，在股權(quán)登記日這一天仍持有或買進該公司的股票的投資者是可以享有此次分紅或參與此次配股的股東，這部分股東名冊由證券登記公司統(tǒng)計在案，屆時將所應(yīng)送的紅股、現(xiàn)金紅利或者配股權(quán)劃到這部分股東的賬上。這里請投資者注意，上交所規(guī)定，所獲紅股及配股需在股權(quán)登記日后第二個交易日上市流通。

所以，如果投資者想得到一家上市公司的分紅、配股權(quán)，就必須弄清這家公司的股權(quán)登記日在哪一天，否則就會失去分紅、配股的機會。

股權(quán)登記日后的第一個交易日就是除權(quán)日或除息日，這一天購入該公司股票的股東是不同于可以享有本次分紅的“新股東”，不再享有公司此次分紅配股。

什么是含權(quán)、含息股；填權(quán)和貼權(quán) ？

上市公司在董事會、股東大會決議的送紅、配股后，尚未正式進行分紅、配股工作，股票未完成除權(quán)、除息前稱為“含權(quán)” 、 “含息”股票。

股票在除權(quán)后交易，交易市價高于除權(quán)價，取得送紅或配股者得到市場差價而獲利，為填權(quán)。交易市價低于除權(quán)價，取得送紅配股者沒有得到市場差價，造成浮虧，則為貼權(quán)。

除權(quán)、除息價怎樣計算 ？

上市公司進行分紅后，除去可享有分紅、配股權(quán)利，在除權(quán)、除息日這一天會產(chǎn)生一個除權(quán)價或除息價，除權(quán)或除息價是在股權(quán)登記這一天收盤價基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，根據(jù)深、滬證券交易所交易規(guī)則的規(guī)定，計算辦法具體如下：

除權(quán)（息）價的計算公式為：

除權(quán)（息）報價＝[（前收盤價-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價格× 流通股份變動比例]÷（1+流通股份變動比例）

除權(quán)日賣出股票，是否仍有分紅？

股權(quán)登記日當(dāng)天收市后，仍持有該公司股票，可享有分紅；但在除權(quán)日拋出原持有股票，是否仍享有分紅呢？

股權(quán)登記日是用以區(qū)分能否享受公司紅利的標(biāo)志，凡在股權(quán)登記日這一天（直到收市）仍持有公司股票的，屬于可享受該公司分紅的股東，第二天（除權(quán)日）再買入股票的，已不可享受分紅。

因此，上述問題即使第二天（除權(quán)日）賣掉股票，依然是可以享受公司分紅的股東。

除權(quán)價等于開盤價嗎 ？

根據(jù)深、滬證券交易所交易規(guī)則規(guī)定，除權(quán)（息）價的計算公式為：

除權(quán)（息）報價＝[（前收盤價-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價格×　流通股份變動比例]÷（1+流通股份變動比例）

除權(quán)（息）日該證券的前收盤價為除權(quán)（息）日除權(quán)（息）價。證券每日的開盤價是經(jīng)過集合競價產(chǎn)生的，開盤價不完全等于除權(quán)價。此時，除權(quán)價（前收市價）只能作為除權(quán)日當(dāng)天個股開盤的參考價，如果大部分人對該股一致看好，委托價相對除權(quán)價高填，經(jīng)集合競價產(chǎn)生出的開盤價高于除權(quán)價，則填權(quán)；反之，則貼權(quán)。

如果出現(xiàn)大多數(shù)以委買委賣對除權(quán)價均認可的價格，則產(chǎn)生與除權(quán)價相等的開盤價。

滬市 XR 、 DR 、XD代表什么 ？

滬市行情顯示、行情日報表中常常在股票名稱前出現(xiàn)XR、DR、XD 的字母，許多股民不知道是什么意思？

根據(jù)上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定，某股票在除權(quán)日當(dāng)天，在其證券名稱前記上 XR，為英文 Ex-Right 的縮寫，表示該股已除權(quán)，購買這樣的股票后將不再享有分紅的權(quán)利；證券代碼前標(biāo)上 DR，為英文 Ex-Rivident 和 Ex-Right合在一起的縮寫，表示除權(quán)除息，購買這樣的股票不再享有送紅派息的權(quán)利。證券代碼前標(biāo)上 XD，為英文Ex-Divident 的縮寫，表示股票除息，購買這樣的股票后將不再享有派息的權(quán)利。

B股分紅派息的“最后交易日”買進的股票能否獲送紅？

B股最后交易日亦即 B股股權(quán)登記日，同 A 股，只是習(xí)慣上使用前者以作明示。因此，于 B股分紅派息的“最后交易日”買進的股票能獲送紅。

附：B股分紅派息日程

R 日B股最后交易日或 B股股權(quán)登記日

R+1 日　B股除權(quán)除息日

R+3 日 股權(quán)確認后，即紅股到賬

R+4 日 股民可以開始交易紅股，并在托管商處領(lǐng)取紅利。

值得一提的是，B 股投資者是否享有轉(zhuǎn)增股及派發(fā)現(xiàn)金紅利權(quán)，關(guān)鍵在于看該 B股的“最后交易日” 。

證券轉(zhuǎn)托管

證券轉(zhuǎn)托管是指深市投資者將其托管在某一證券商那里的證券轉(zhuǎn)到另一個證券商處托管。

投資者在哪個證券商處買進的證券就只能在該券商處賣出。投資者如果不想在原開戶的證券部買賣股票，想換另一家證券部交易，同時又不想賣出持有的股票，可以辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

辦理手續(xù)

在證券交易時間內(nèi)，投資者憑本人身份證、證券賬戶卡及資金賬戶卡在原開戶的證券部填寫“轉(zhuǎn)托管委托書”，填寫要轉(zhuǎn)出的股票名稱及股數(shù)，可以全部轉(zhuǎn)，也可以只轉(zhuǎn)

一部分；填寫轉(zhuǎn)入證券部的席位號。在原開戶證券部辦完手續(xù)并確認后，第二天就可以到要轉(zhuǎn)入的證券部查詢是否到賬并開始交易。

操作要點

1．投資者可以將所有的證券一次性地全部轉(zhuǎn)出，也可轉(zhuǎn)其中部分券種或同一券種中的部分證券。

2．利用交易系統(tǒng)辦理轉(zhuǎn)托管的證券品種只包括深圳證券交易所掛牌的Ａ股、B 股、基金、可轉(zhuǎn)換債券、2000年以后發(fā)行上市交易的國債等，配股權(quán)證、2000 年以前發(fā)行上市交易的國債不能轉(zhuǎn)托管。

3．目前深圳證券交易所會員證券部席位號為 6 位數(shù)，投資者填寫時一定要特別注意轉(zhuǎn)入券商的席位號不要填錯。

4．投資者轉(zhuǎn)托管報盤在當(dāng)天交易時間內(nèi)允許撤單；

5．轉(zhuǎn)托管只有深市有，滬市是沒有的。

6．轉(zhuǎn)托管證券 T+1 日（即次一交易日）到賬，投資者可在轉(zhuǎn)入證券商處委托賣出。

7．投資者的轉(zhuǎn)托管不成功（轉(zhuǎn)出券商接收到轉(zhuǎn)托管未確認數(shù)據(jù)），轉(zhuǎn)出券商需及時為投資者向深圳證券結(jié)算公司查詢原因。

8．轉(zhuǎn)出券商每次受理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)時，向投資者收取人民幣 30 元的費用。

常見問題解答

轉(zhuǎn)托管未到賬，怎么辦 ？

投資者在辦理轉(zhuǎn)托管時，可能會出現(xiàn)錯填轉(zhuǎn)入券商席位號而使股票被錯轉(zhuǎn)至其它地方或被返回原券商處的情況。

出現(xiàn)找不到自己股票被轉(zhuǎn)至何處的情況時，可以到原轉(zhuǎn)出券商處，并由原轉(zhuǎn)出券商與深圳證券登記結(jié)算公司聯(lián)系調(diào)賬事宜。

錯轉(zhuǎn)托管到另一家券商該怎么辦？

轉(zhuǎn)托管出錯有兩種情況：

1．填寫錯誤的券商席位號，而該席位號并沒有對應(yīng)的券商。

遇此情況，您只要回原證券部查詢轉(zhuǎn)出股票是否被返回，如果是，辦理解凍手續(xù)后重新轉(zhuǎn)托管即可。

2．錯填券商席位號，被錯轉(zhuǎn)至另一家券商。

遇此情況，請到轉(zhuǎn)出券商處說明情況，并委托轉(zhuǎn)出券商通過結(jié)算公司結(jié)算部調(diào)賬處理，將轉(zhuǎn)錯股票調(diào)回，重新辦理轉(zhuǎn)托管；若你已查知錯轉(zhuǎn)的券商名稱、地址，并且你也能方便地在該證券部進行交易，那么不妨將錯就錯，以免調(diào)賬延誤時間。

深市B股轉(zhuǎn)托管手續(xù)如何辦理？

投資者買入的 B股股份、認購的新股托管在其買入或指定的券商名下。

B 股投資者變更托管券商，可以辦理轉(zhuǎn)托管。轉(zhuǎn)托管有以下兩種方法，各有不同的適用對象：

1．交易報盤轉(zhuǎn)托管--適用于境內(nèi)券商之間的轉(zhuǎn)托管，程序同 A 股。

2．二類指令轉(zhuǎn)托管--用于涉及境外券商的轉(zhuǎn)托管。

注意事項：

1．權(quán)益派發(fā)日轉(zhuǎn)托管的，紅股和紅利在原托管券商處領(lǐng)?。?/p>

2．配股權(quán)證不允許轉(zhuǎn)托管

3．通過交易系統(tǒng)報盤辦理 B 股轉(zhuǎn)托管的業(yè)務(wù)目前僅適用于境內(nèi)結(jié)算會員

4．轉(zhuǎn)出券商受理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)時，向投資者收取港幣100元的費用。

5．境內(nèi)居民的股份不允許轉(zhuǎn)托管至境外券商處。

指定交易

所謂（全面）指定交易制度，是指凡在上海證券交易所交易市場從事證券交易的投資者，均應(yīng)事先明確指定一家證券營業(yè)部作為其委托、交易清算的代理機構(gòu)，并將本人所屬的證券賬戶指定于該機構(gòu)所屬席位號后方能進行交易的制度，上海證券交易所全面指定交易制度于 1998年 4月 1日起實行。投資者在辦理指定交易后，也可根據(jù)需要將自己指定交易所屬證券營業(yè)部予以變更。

（一）辦理指定交易

一般可分為以下四個步驟：

1．投資者應(yīng)選擇一家證券營業(yè)部為全面指定交易的代理機構(gòu)。

2．投資者應(yīng)持本人身份證和證券賬戶卡前往已選定的全面指定交易代理機構(gòu)，經(jīng)證券營業(yè)部審核同意后，與該機構(gòu)簽訂《指定交易協(xié)議書》。

3．投資者指定的證券營業(yè)部須向上海證券交易所電腦交易主機申報證券賬戶的指定交易指令；在經(jīng)證券營業(yè)部審核同意后，投資者也可通過證券營業(yè)部的電腦自助申報系統(tǒng)自行完成證券賬戶的指定交易申報。

在申報的過程中，證券賬戶指定交易指令的申報代碼為“799999” 、數(shù)量為“1”，買賣方向為“買入”，價格為“1” 。 需要指出的是，無論投資者采用上述哪種申報方式，都必須與指定交易所屬證券營業(yè)部簽署《指定交易協(xié)議書》，以明確雙方的責(zé)任權(quán)利關(guān)系。

4．上海證券交易所電腦交易主機接受證券賬戶的指定交易指令，指定交易即刻生效。

（二）撤銷指定交易

投資者撤銷指定交易的程序為：

1．向其原指定的證券營業(yè)部填交“指定交易撤銷申請表” ；

2．由證券營業(yè)部通過其場內(nèi)交易員向上海證券交易所電腦主機申報撤銷指定交易的指令；

3．交易所電腦主機接收撤銷申報指令，當(dāng)日收市后，由上海證券交易所發(fā)出確認回報，該證券賬戶的指定交易即失效。

（三）變更指定交易

投資者須先辦理撤銷手續(xù)，然后再在新的一家證券營業(yè)部重新辦理指定交易的登記手續(xù)。此后投資者便可以在新的證券營業(yè)部進行證券買賣。指定交易一般即時生效。

常見問題

什么情況下不能馬上辦理撤銷指定交易 ？

辦理全面指定交易撤銷必須在投資者于原指定券商處已完成清算交收責(zé)任且無違約情況的前提下進行。假如某投資者在上午已經(jīng)買進或賣出某股票，由于清算交收還沒有完成，券商可以不予受理該賬戶的撤銷指定交易申請。

因投資者未完成清算交收責(zé)任而不能撤銷指定交易的情況有以下多種：

1．投資者當(dāng)日已經(jīng)有證券成交，尚未完成交易交收責(zé)任；

2．投資者當(dāng)天已經(jīng)辦理了委托，但未成交，且投資者未成交部分的委托尚未全部撤銷的；

3．投資者賬戶證券余額有負數(shù)未能解決的；

4．投資者賬戶撤銷后造成券商總的證券余額負數(shù)的；

5．尚處于新股認購期內(nèi)的；

6．上證中央登記結(jié)算公司認為不能撤銷的其他情況。

被誤指定交易怎么辦 ？

出現(xiàn)被誤指定交易，可能是投資者的賬戶被別家券商誤指定了，遇到這種情況可以打（021）68809608 查詢。

指定交易后如何買賣債券 ？

投資者所買入的憑證式債券的提前支取、兌付等仍舊在原會員單位處進行，與指定交易所屬證券營業(yè)部無關(guān)。

對實物債券而言，假設(shè)投資者在Ａ證券營業(yè)部買入實物債券，又于 B證券營業(yè)部辦理全面指定交易，那么當(dāng)投資者如果要賣出其實物債券時，就不必撤銷其在 B證券營業(yè)部的全面指定交易。具體來說，這是因為投資者在Ａ證券營業(yè)部買入實物債券后，其持有的數(shù)額和債券品種并不記入該投資者的證券賬戶，而是記入Ａ證券營業(yè)部的實物債券庫存，并由Ａ證券營業(yè)部開具債券代保管單作為投資者的持有憑證。投資者賣出其持有的實物債券或該債券到期兌付本息，應(yīng)該持上述有效憑證，到原買入該券的營業(yè)部（即上述Ａ證券營業(yè)部）辦理賣出或兌付本息手續(xù)。特別要強調(diào)的是，根據(jù)《上海證券交易所全面指定交易制度試行辦法》，全面指定交易僅對在上海證券交易所交易上市、記入投資者證券賬戶的記名證券進行指定交易。

查詢與掛失

一．查詢

投資者日常交易要查詢的內(nèi)容有：

1．委托成交查詢（買賣股票的成交股數(shù)和成交價格）

2．股票余額查詢

3．資金余額查詢

4．分紅股份、息款入賬查詢

5．配股到賬查詢

6．密碼查詢

7．新股中簽查詢等

（一）深市股票查詢

一般情況下，投資者可憑本人身份證、深圳證券賬戶卡，直接在買賣股票的證券營業(yè)部查詢股票和資金余額、委托成交、分紅派息、配股確認等情況；也可通過中國證券登記結(jié)算公司深圳分公司或其指定的證券營業(yè)部查詢股票余額及其變動歷史記錄。

（二）滬市股票查詢

就查詢而言，只要投資者在某一證券營業(yè)部辦理了證券賬戶的指定交易，他就可于辦理指定交易的次日起在指定交易所屬證券營業(yè)部進行有關(guān)證券余額的查詢，或通過證券營業(yè)部的電腦、電話自行完成證券賬戶的各項查詢。

投資者如對在券商處取得的查詢結(jié)果存在的異議，可向當(dāng)?shù)厣献C登記結(jié)算公司委托的證券登記機構(gòu)進行查詢。

二．掛失

（一）深市證券賬戶掛失與補辦

1．投資者遺失證券賬戶卡，可憑身份證到中證登記深圳分公司或其指定的證券營業(yè)嗍辦理掛失補辦證券賬號新號碼的手續(xù)。

2．如投資者同時遺失證券賬戶和身份證，需持公安機關(guān)出具的身份證遺失證明、戶口本及其復(fù)印件辦理掛失和補辦手續(xù)。

3．投資者如委托他人代辦掛失，代辦人應(yīng)同時出示法律公證文件。

（二）滬市證券賬戶掛失與補辦

證券營業(yè)部將按照以下程序辦理證券賬戶掛失申請：

1．認真審查投資者的本人身份證（如身份證同時遺失，須提供戶籍管轄的公安派出所出具的身份證遺失證明，并貼本人近期證件照蓋公章）；

2．證券賬戶所有的證券予以凍結(jié)；

3．在投資者提供由上海證券中央登記結(jié)算公司代理機構(gòu)開出相同證券賬戶登記資料的新證券賬戶后，為其辦理相應(yīng)的證券轉(zhuǎn)戶手續(xù)；

4．證券營業(yè)部在受理投資者轉(zhuǎn)戶并登記其證券明細賬后，于當(dāng)日閉市前將變更情況傳送上證中央登記結(jié)算公司用于變更登記；

5．證券營業(yè)部可辦理投資者撤銷掛失申請，但已辦理證券轉(zhuǎn)戶手續(xù)的證券賬戶不能撤銷掛失；

6．證券營業(yè)部在受理投資者證券賬戶掛失的證券賬戶，上證中央登記結(jié)算公司將把掛失賬戶內(nèi)的全部證券權(quán)益一次變更登記到轉(zhuǎn)入方的賬戶。

值得一提的是，推行全面指定交易后，對因種種原因沒有辦理指定的投資者，其證券賬戶的查詢和掛失仍按上證中央登記結(jié)算公司原有規(guī)定由當(dāng)?shù)刈C券登記機構(gòu)負責(zé)受理。投資者辦理掛失后，可到上證中央登記結(jié)算公司指定代理開戶機構(gòu)重新辦理新的證券賬戶，并持重新領(lǐng)取的證券賬戶和證券掛失申請書向當(dāng)?shù)刈C券登記機構(gòu)申請辦理證券轉(zhuǎn)戶。不過，掛失補辦的新證券賬戶要想用來進行新的交易，則仍然必須辦理指定交易。

常見問題答疑

滬市投資者如何查詢個人、法人股東、異地法人股東的證券賬戶？

1．投資者查詢

（1）投資者應(yīng)在其指定的證券營業(yè)部進行查詢。

（2）申請人必須是投資者本人，除非申請人出具證券持有人委托查詢的有效授權(quán)書。

（3）投資者亡故的，其親屬可持投資者證券賬戶卡及死亡證明書、被注銷戶口的戶口本和本人身份證件申請查詢。

2．法人股東查詢

（1）查詢法人股須提交的文件和證件：

法人股東營業(yè)執(zhí)照原件（或加蓋公章的復(fù)印件）。

法人代表授權(quán)委托書。

股票賬戶卡（原件）。

受托經(jīng)辦人身份證。

單位介紹信。

（2）異地法人股查詢

由當(dāng)?shù)氐怯浌矩撠?zé)審核上述文件和證件。并填寫《法人股查詢申請表》傳真至登記結(jié)算公司。登記結(jié)算公司在接到傳真后二個工作日內(nèi)，將查詢記錄傳真至當(dāng)?shù)氐怯浌尽?/p>

辦理指定交易的證券賬戶怎樣掛失？

滬市投資者在辦理指定交易后，若遇到證券賬戶遺失需辦理掛失、補辦手續(xù)，不能直接到登記公司或代辦處辦理掛失手續(xù)，而是先到原指定交易的證券部取得“確無交易交收違約責(zé)任”的證明書，憑此證明書才能到證券登記結(jié)算公司或代辦處辦理相關(guān)手續(xù)。

除投資者外，證券營業(yè)部還接受哪些部門查詢？

1．中國證監(jiān)會及其授權(quán)的省、自治區(qū)、直轄市的證管部門。

2．縣（或縣以上）人民法院、人民檢察院、公安局、反貪局、紀律檢查委員會、公證處。

3．軍隊團（團以上）級保衛(wèi)部門。

查詢、掛失收費為多少？

深市投資者在券商處查詢股票無需收取任何費用，但到證券登記公司查詢，不打印清單不收費，打印清單每戶收 20 元費用。股票賬戶掛失補辦原號碼每戶收費 10 元，補開新戶按新開戶標(biāo)準(zhǔn)收取。

滬市則根據(jù)上海證券中央登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)簡列如下：

證券商在受理投資者滬市證券查詢時不收取查詢費，如要求打印查詢記錄可適當(dāng)收費，上海本地為 5 元/頁，10 元/戶，異地為 10 元/頁。每張軟盤不得超過 50 元。股票掛失手續(xù)費 10 元，異地 20 元，另加電信費10 元。補開新戶按新開戶標(biāo)準(zhǔn)收費。

“三證”丟失了怎么辦？

丟失了身份證請到公安局掛失并申請重辦。丟失了證券賬戶卡（股東代碼卡）到證券登記結(jié)算公司指定的證券營業(yè)部掛失并申請重辦。丟失了保證金賬戶卡要到開戶的證券營業(yè)部掛失并申請重辦。記住，同時丟失了“三證”應(yīng)馬上去辦理掛失手續(xù)，否則，可能會連股票現(xiàn)金都丟失了。

我的身份證被別人盜用來開立了證券賬戶，該怎么辦？

被別人盜用，視同遺失，您可用身份證到中證登記深圳或上海分公司或其指定的證券營業(yè)部辦理掛失補辦證券賬戶新號碼的手續(xù)，原賬戶作廢，賬戶內(nèi)的股票被凍結(jié)。

這里提請投資者注意，不要用別人的身份證辦理自己的證券賬戶，否則有隨時被凍結(jié)的可能。

證券營業(yè)部怎樣保證掛失證券賬戶的資產(chǎn)安全？

根據(jù)交易所的規(guī)定，證券營業(yè)部在受理投資者的掛失申請后，應(yīng)立即在證券買賣前端控制系統(tǒng)中將該賬戶凍結(jié)，并不得在過戶期間辦理賬戶的指定交易撤銷手續(xù)。

保證金存取辦理手續(xù)

（一）保證金存入

證券營業(yè)部柜臺專設(shè)保證金存入窗口，為投資者辦理開戶和保證金存入的手續(xù)。根據(jù)投資者保證金來源可分為存折存入和轉(zhuǎn)賬存入兩種。

柜臺存折存入操作流程

投資者提供股東身份證、股東代碼卡、銀行存折，并填寫銀行取款單和保證金存入單。經(jīng)柜臺營業(yè)員審核無誤后辦理。

轉(zhuǎn)賬存入操作流程

投資者向柜員提供身份證，股東代碼卡和轉(zhuǎn)賬憑證，填寫保證金存入單。經(jīng)柜臺營業(yè)員審核無誤后辦理。

（二）保證金提取

柜臺提取保證金操作流程

1．存折提?。?/p>

投資者提供股東身份證、股東代碼卡、銀行存折，并填寫銀行存款單和保證金取款單。經(jīng)過柜員審核無誤后，即可辦理。

2．轉(zhuǎn)賬提?。?/p>

投資者通過轉(zhuǎn)賬方式提款須提供身份證、股東代碼卡、單位出具的提款證明和法人授權(quán)書，填寫保證金取款單。經(jīng)柜臺營業(yè)員審核后即可辦理。

（三）Ｂ股保證金存取

1．投資者在委托買入Ｂ股之前，須在Ｂ股賬戶內(nèi)存入足額的保證金。

2．投資者提取保證金須在賣出股票后的 T+3 日，在保證金的實際余額內(nèi)提取。

3．投資者取款時須出示股東代碼卡、有效身份證件原件并填寫印鑒或輸入密碼。經(jīng)證券公司柜臺人員審核無誤后方可辦理取款或匯出手續(xù)。

4．一些證券營業(yè)部還規(guī)定，投資者要求提取或匯出較大金額款項時，應(yīng)提前通知公司。

5．提、匯款所發(fā)生的一切銀行費用（如手續(xù)費、電匯費等）均由投資者承擔(dān)。

（四）電話委托劃款（銀證轉(zhuǎn)賬）操作流程

1．辦理電話委托劃款的電話銀行開戶手續(xù)，申辦手續(xù)：投資者持身份證、股東代碼卡及股東名下的加密的銀行存折（必須是證券營業(yè)部指定的）到營業(yè)部柜臺辦理相關(guān)手續(xù)。

2．取得證券營業(yè)部電話委托劃款操作流程簡介說明書，依說明操作。

（五）銀證通

目前部分證券營業(yè)部和銀行開通 “銀證通”業(yè)務(wù)。 “銀證通”業(yè)務(wù)是指投資者直接利用在銀行（如：工商、農(nóng)行、建行等）各網(wǎng)點開立的活期儲蓄存款賬戶卡、折，通過銀行的委托系統(tǒng)（如：電話銀行、銀行柜臺系統(tǒng)、銀行網(wǎng)上交易系統(tǒng)），或通過證券商的委托系統(tǒng)（網(wǎng)上交易、電話委托、客戶呼叫中心等）進行證券買賣的一種金融服務(wù)業(yè)務(wù)，是在銀行與券商聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，個人股東投資者直接使用銀行賬戶做為證券保證金賬戶，通過券商的交易系統(tǒng)證券買賣及清算的一項業(yè)務(wù)。從取款的角度來講，“銀證通”最大的好處就是投資者不用到證券公司開設(shè)專門的保證金賬戶，無須在銀行與券商之間來回轉(zhuǎn)保證金，由于資金始終在股民的銀行賬戶上，不受證券公司營業(yè)時間的限制，儲蓄賬戶資金可隨時提現(xiàn)，包括在休市日。

操作要點

1．憑身份證和相關(guān)證件辦理取款手續(xù)。身份證應(yīng)在有效期內(nèi)。證券商的電腦中儲存有投資者的身份證號碼及相關(guān)資料。柜臺操作人員在核對人身份證號碼與電腦內(nèi)存的號碼相符后就可以讓投資者取款。

2．代理取款。關(guān)于代理取款的辦理，主要方法有兩種：

（1）一般性的代理取款。這種方法主要是借鑒銀行儲蓄存款中的某些方法，即要求代理人出示兩個身份證件：存款人的身份證件和代理人身份證件。兩個人的身份證件都必須符合要求后才可以取款。

（2）指定代理人取款。即由存款人同證券商簽訂一份“指定代理取款人”的協(xié)議書，指定某個人全權(quán)代理取款業(yè)務(wù)，除此之外，其它任何人都無權(quán)取款。當(dāng)然，此代理人也必須在證件齊全的情況下才可以取款。不過，證券商開通此項服務(wù)須有一個先決條件：證券商的電腦系統(tǒng)有設(shè)定代理人這一項，并在辦理取款業(yè)務(wù)時能自動顯示出來，其內(nèi)容包括姓名、身份證號碼等。

3．憑密碼支取。這其實是等于為投資者的資金安全設(shè)置了一個雙保險?，F(xiàn)在，證券商已普遍開通了錢龍熱自助系統(tǒng)、磁卡自助委托系統(tǒng)、電話委托系統(tǒng)，資金存取款系統(tǒng)的密碼既可與這些系統(tǒng)互通互用，也可以另外設(shè)置。

4．投資者提款時，以轉(zhuǎn)賬存入的，提取時只能以相同方式轉(zhuǎn)出，不得提現(xiàn)。

5．目前許多券商開通了電話委托、網(wǎng)上委托的劃款服務(wù)，投資者可以不用到證券營業(yè)部柜臺辦理資金存取款的手續(xù)，但是，考慮到資金的安全性，對需要開通此項服務(wù)的投資者，證券部一般要與投資者簽定一份協(xié)議，以確保資金劃款安全。而網(wǎng)上委托劃款，根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，一些證券部即使開通了網(wǎng)上交易，暫時也不提供在網(wǎng)上劃款的服務(wù)。

暫停上市與終止上市

常見問題

ST股票是怎么回事？

ST 是英文 Special Treatment　縮寫，意即“特別處理”。該政策自 1998 年4 月 22 日起實行，針對的對象是出現(xiàn)財務(wù)狀況或其他狀況異常的上市公司。

所謂“財務(wù)狀況異常”是指以下幾種情況：

（1）最近兩個會計年度的審計結(jié)果顯示的凈利潤為負值，也就是說，如果一家上市公司連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，就要予以特別處理。

（2）最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊資本。也就是說，如果一家上市公司連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，就要予以特別處理。

（3）注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告。

（4）最近一個會計年度經(jīng)審計的股東權(quán)益扣除注冊會計師、有關(guān)部門不予確認的部分，低于注冊資本。

（5）最近一份經(jīng)審計的財務(wù)報告對上年度利潤進行調(diào)整，導(dǎo)致連續(xù)兩個會計年度虧損。

（6）經(jīng)交易所或中國證監(jiān)會認定為財務(wù)狀況異常的。

別一種“其他狀況異?！笔侵缸匀粸?zāi)害、重大事故等導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營活動基本中止，公司涉及可能賠償金額超過公司凈資產(chǎn)的訴訟等情況。

ST 股票日漲跌幅限制為 5%，需要指出的是，特別處理并不是對上市公司的處罰，而只是對上市公司目前所處狀況的一種客觀揭示，其目的在于向投資者提示市場風(fēng)險，引導(dǎo)投資者進行理性投資，如果公司異常狀況消除，可以恢復(fù)正常交易。

在哪些情形下上市公司被暫停上市？什么條件能恢復(fù)上市？哪些情形下被終止上市？

上市公司若有以下情形的：

（一）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件。

（二）公司不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載。

（三）公司有重大違法行為。

（四）公司最近三年連續(xù)虧損。

前三條，交易所根據(jù)中國證監(jiān)會的決定暫停其股票上市，第四條由交易所決定。

恢復(fù)上市的條件有：

因第（一）、（二）、（三）項的情形，股票被暫停上市的公司申請恢復(fù)上市的，交易所依據(jù)中國證監(jiān)會的有關(guān)決定恢復(fù)該　公司股票上市。因第（四）項情形股票被暫停上市的，在股票暫停上市期間，上市公司在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的第一個半年度報告；且經(jīng)審計的半年度財務(wù)報告顯示公司已經(jīng)盈利，上市公司可以向交易所提出恢復(fù)上市申請。

終止上市也稱“退市”或“摘牌” 。有下列情形的被終止上市，上市公司在限期內(nèi)未能消除第（一）項所列情形而不具備上市條件的，因第（二）、（三）項所列情形，經(jīng)查實后果嚴重的，交易所根據(jù)中國證監(jiān)會的決定，終止公司股票上市。

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，由交易所終止其股票上市：

（一）未能在法定期限內(nèi)披露其暫停上市后第一個半年度報告的；

（二）在法定期限內(nèi)披露了暫停上市后第一個半年度報告，雖盈利但未在披露后五個工作日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請的。

（三）恢復(fù)上市申請未被受理的。

（四）恢復(fù)上市申請未被核準(zhǔn)的。

（五）未能在法定期限內(nèi)披露恢復(fù)上市后的第一個年度報告的。

（六）在法定期限內(nèi)披露了恢復(fù)上市后的第一個年度報告，但公司出現(xiàn)虧損的。

終止上市與 S T 制度有什么不同？

ST 制度是指滬深證券交易所從 1998 年 4 月22 日開始，對連續(xù)出現(xiàn) 2 年虧損的上市公司股票交易進行特別處理（Special Treatment），在“特別處理”的股票簡稱前冠以“ST” 。監(jiān)管機構(gòu)對虧損公司實行“ST”制度既是對虧損上市公司警告，也是對投資者風(fēng)險提示。ST 只能是一種過渡性的制度安排，是一個完整的市場化的市場退出機制的一個靈活的有機的組成部分。

公司終止上市，投資者將如何行使用和保護自己的權(quán)益？

公司終止上市是指公司的股票將不在交易所掛牌交易，但終止上市的公司的資產(chǎn)、負債、經(jīng)營、產(chǎn)品、盈虧等并不因退市而產(chǎn)生改變。因此投資者應(yīng)當(dāng)了解以下四點：

（1）退市并不一定是破產(chǎn)或解散，只要未宣布破產(chǎn)，終止上市的公司仍然存在并運作；

（2）按照《公司法》的規(guī)定，終止上市的公司的股東仍享有對公司的知情權(quán)、 投票權(quán)等股東權(quán)利；

（3）終止上市的公司仍然有資產(chǎn)重組的權(quán)利；

（4）公司終止上市后，股東仍然可以進行股份的轉(zhuǎn)讓。 中國證券業(yè)協(xié)會將準(zhǔn)許合格的證券公司，為終止上市的公司提供代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。

連續(xù)三年虧損的上市公司應(yīng)予退市，早在 1993 年 12月 29 日頒布的《中華人民共和國公司法》中就已明確規(guī)定。深、滬交易所從 1999 年開始對連續(xù)三年虧損的上市公司給予暫停上市處理，提供特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)。2001 年 2 月22 日中國證監(jiān)會發(fā)布的《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法》及相關(guān)通知是對《公司法》的相關(guān)條款進一 步細化。 2002 年2 月 25 日深滬交易所修改其 《上市規(guī)則》，取消了特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)（PT 制度）。

上市公司終止上市，投資者會受到什么影響？

根據(jù)我國《證券法》、《公司法》的有關(guān)規(guī)定，上市公司出現(xiàn)有關(guān)情況，喪失法定的上市條件，經(jīng)國務(wù)院證券管理部門決定其股票終止上市。終止上市后，公司的融資渠道受到較大限制。一方面公司失去了公開發(fā)行或配售發(fā)行股票募集資金的條件；另一方面，公司的市場信譽和財務(wù)信用度會有一定降低，公司在其他融資方面、經(jīng)營方面也會受到較大影響；公司的整體經(jīng)營和重整將面臨較大壓力。就投資者來說，所持股票的轉(zhuǎn)讓受到一定的限制，不能在證券交易所集中競價交易。

上市公司退市后，投資者該怎么辦？

上市公司終止上市后，中國證監(jiān)會將準(zhǔn)許合格的證券公司為終止上市的公司提供代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)，但在特定的證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)前，先要進行股份的轉(zhuǎn)托管工作。終止上市的公司股份，將依照終止上市的先后順序辦理轉(zhuǎn)托管及股份轉(zhuǎn)讓。

上市公司退市后，投資者如何辦理股份的轉(zhuǎn)托管手續(xù)？

特定的證券公司為退市公司代辦股份轉(zhuǎn)讓前先要進行股票的轉(zhuǎn)托管工作，退市公司會披露辦理轉(zhuǎn)托管的機構(gòu)，投資者必須重新確空，登記托管的手續(xù)，待登記托管達到 50%以上且符合股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定后，公司必須與主辦券商協(xié)商一致，于股份轉(zhuǎn)讓開始日前 10 個工作日，至少在一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登股份轉(zhuǎn)讓公告書，明確股份開始轉(zhuǎn)讓的時間、地點、條件、方式、具體的操作辦法等事項，投資者需密切關(guān)注公司后系列信息披露事項。

證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，事實上是為解決原 NET、STAQ 系統(tǒng)掛牌公司流通股份等歷史遺留問題提供的有效流通渠道。中國證券業(yè)協(xié)會于 2001 年 6月 12日發(fā)布了 《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點辦法》，由指定證券公司代辦其股份轉(zhuǎn)讓。原 NET、STAQ掛牌公司按照中國證監(jiān)會的既定政策，在達到股票上市條件后，經(jīng)股票發(fā)行審核委員會審核批準(zhǔn)，可在證券交易所上市；在此之前，應(yīng)進行股份代辦轉(zhuǎn)讓。在股份轉(zhuǎn)讓期間，公司仍可繼續(xù)努力，通過資產(chǎn)重組，加強管理，達到上市標(biāo)準(zhǔn)，到交易所上市。

同樣上市公司依法退市后也要該業(yè)務(wù)提供代辦股份轉(zhuǎn)讓的服務(wù)。中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進行監(jiān)督管理。

（一）開戶

1．證券賬戶

投資者參與股份轉(zhuǎn)讓公司的股份轉(zhuǎn)讓，必須開立“股份轉(zhuǎn)讓賬戶”，做為股份轉(zhuǎn)讓、登記、存管、過戶和結(jié)算的專用證券賬戶。

個人及一般機構(gòu)法人開立股份轉(zhuǎn)讓賬戶，由指定代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的 6 家證券公司受理。證券經(jīng)營機構(gòu)和證券投資基金等特定法人開立股份轉(zhuǎn)讓賬戶由結(jié)算公司受理。

投資者申請開立股份轉(zhuǎn)讓賬戶需提交以下資料，并填寫《股份賬戶注冊申請表》：

個　人：居民身份證件及復(fù)印件。委托他人代辦的，還須代辦人身份證及復(fù)印件。

法　人：企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書（副本）及復(fù)印件、法定代表人身份證明書、法定代表人授權(quán)委托書和經(jīng)辦人身份證及復(fù)印件。

開戶費：個人人民幣 30 元/戶；機構(gòu)法人 100 元/戶。

2．資金賬戶

投資者開立股份轉(zhuǎn)讓證券賬戶，辦理資金賬戶的開戶手續(xù)后，即可進行交易。

（二）開通股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的證券公司

根據(jù)規(guī)定，代理股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的證券公司是有限定范圍的，投資者必須到開通股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的證券公司的證券營業(yè)部才能進行股份轉(zhuǎn)讓的交易。目前代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的券商有 6 家，它們是：

1．申銀萬國證券公司

2．國泰君安證券公司

3．大鵬證券公司

4．國信證券公司

5．遼寧證券公司

6．閩發(fā)證券公司。

公司名稱　席位號　查詢網(wǎng)址

申銀萬國　720100　http://www.

國泰君安　720200　http://www.

國信證券　720300　http://www.

大鵬證券　720400　http://www.

遼寧證券　720500　http://www.

閩發(fā)證券　720600　http://www.

投資者可持居民身份證件及復(fù)印件到上述券商處開戶。

（三）交易規(guī)則

交易時間　代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓日為每周星期一、星期三、星期五，轉(zhuǎn)讓委托申報時間為上午 9:30 至 11:30，下午 1:00 至3:00；

競價方式　代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，投資者委托指令以集合競價方式配對成交

交易單位　股份轉(zhuǎn)讓以 “手” 為單位，一手等于 100股。

申報規(guī)則　申報買入股份，數(shù)量應(yīng)當(dāng)為一手的整數(shù)倍。不足一手的股份，可一次性申報賣出。

報價單位　“每股價格”

漲跌幅限制　漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價格的 5%

委托買賣單位：最小變動單位為人民幣0.01 元。

委托買賣單位　最小變動單位為人民幣 0.01 元。

交易品種　兩系統(tǒng)共有 11 家掛牌公司，其中，在原 NET 系統(tǒng)掛牌的公司有：東方實業(yè)、中興實業(yè)、建北集團、湛江供銷、廣東廣建；在原 STAQ 系統(tǒng)掛牌的公司有：沈陽長白、海國實、華凱股份、恒通置業(yè)、五星三環(huán)、杭州大自然。

（四）委托轉(zhuǎn)讓

委托方式

柜臺委托、電話委托、互聯(lián)網(wǎng)委托等委托方式。證券公司在代辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中可以接受投資者的限價委托,但不接受全權(quán)委托。

轉(zhuǎn)讓費用

轉(zhuǎn)讓傭金按股份轉(zhuǎn)讓金額的 3%收取，其他費用與 A股相同。

交割

投資者于 T+1 日到原委托營業(yè)部進行交割，交割可在柜面進行也可在自助交割機上進行。

暫停轉(zhuǎn)讓

根據(jù)規(guī)定，出現(xiàn)以下情況之一的,股份暫停轉(zhuǎn)讓：

1．公司于轉(zhuǎn)讓日公布中期報告或年度報告,當(dāng)日暫停轉(zhuǎn)讓,下一個轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)轉(zhuǎn)讓；

2．公司召開股東大會,會議期間為轉(zhuǎn)讓日的,自股東大會召開當(dāng)日起暫停轉(zhuǎn)讓,直至股東大會決議公告后的第一個轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)轉(zhuǎn)讓；

3．公司于轉(zhuǎn)讓日公布董事會關(guān)于權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增等決議,當(dāng)日暫停轉(zhuǎn)讓,下一個轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)轉(zhuǎn)讓；

4．公司于轉(zhuǎn)讓日公布其他涉及股份變化的公告,當(dāng)日暫停轉(zhuǎn)讓,下一個轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

5．股份轉(zhuǎn)讓公司監(jiān)事會按照《公司法》第 126 條規(guī)定的職權(quán)所做出的可能對股份的轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生較大影響的決議于股份轉(zhuǎn)讓日公告,轉(zhuǎn)讓股份當(dāng)日暫停轉(zhuǎn)讓,下一個轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

6．在公共傳播媒介中出現(xiàn)股份轉(zhuǎn)讓公司尚未披露的消息，可能對股份轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生較大影響的，可實施暫停轉(zhuǎn)讓，直至股份轉(zhuǎn)讓公司對該消息做出澄清公告后的第一個轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

7．股份轉(zhuǎn)讓價格出現(xiàn)異常波動的，證券公司報經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)后，可以對其暫停轉(zhuǎn)讓，直至有披露義務(wù)的當(dāng)事人做出澄清公告后的第一個轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

此外，股份轉(zhuǎn)讓公司出現(xiàn)以下情形之一的，中國證券業(yè)協(xié)會，或證券公司報經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)后，可以對其股份暫停轉(zhuǎn)讓，直至導(dǎo)致暫停轉(zhuǎn)讓的原因消除后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓：

（1）股份轉(zhuǎn)讓公司違反委托代辦協(xié)議；

（2）有關(guān)管理部門依法做出暫停轉(zhuǎn)讓的決定；

（3）公司有重大違法行為；

（4）公司發(fā)生影響股份轉(zhuǎn)讓的其他重大事件。

終止轉(zhuǎn)讓

出現(xiàn)下列情形之一的，股份轉(zhuǎn)讓公司或證券公司應(yīng)當(dāng)公告并終止股份轉(zhuǎn)讓：

1．股份轉(zhuǎn)讓公司獲準(zhǔn)上市或被收購；

2．股份轉(zhuǎn)讓公司或證券公司解散、依法被撤銷、破產(chǎn)；

3．由于技術(shù)、管理上的原因，股份轉(zhuǎn)讓公司或證券公司不能實際履行其職責(zé)。

非轉(zhuǎn)讓過戶

投資者的股份發(fā)生繼承、贈與、財產(chǎn)分割及強制執(zhí)行等情況時，采取非轉(zhuǎn)讓過戶的形式進行轉(zhuǎn)讓。

“繼承”辦理手續(xù)

投資者持以下證明資料辦理：

1．繼承公證書；

2．證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件；

3．繼承人身份證、股份賬戶卡及復(fù)印件；

4．股份托管證券營業(yè)部出具的所涉及股份凍結(jié)證明。

委托他人代辦的，還需代辦人身份證件及復(fù)印件、經(jīng)公正的代理委托書。

“贈與” 辦理手續(xù)

投資者持以下證明資料辦理：

1．贈與公證書；

2．贈與方原戶口所在地公安機關(guān)出具的身份證注銷證明及復(fù)印件；

3．受贈方身份證及復(fù)印件；

4．當(dāng)事人雙方股份賬戶卡及復(fù)印件。

委托他人代辦的，還需代辦人身份證件及復(fù)印件、經(jīng)公正的代理委托書。

“財產(chǎn)分割”辦理手續(xù)

投資者持以下證件資料辦理：

1．法院的判決書（調(diào)節(jié)書）或經(jīng)登記機關(guān)確認的離婚協(xié)議；

2．當(dāng)事人的身份證及股份賬戶卡。

過戶費用

證券公司辦理股份非轉(zhuǎn)讓過戶業(yè)務(wù)，按“所涉及股份上一轉(zhuǎn)讓日收市價×股份轉(zhuǎn)讓手續(xù)費率×股數(shù)”的標(biāo)準(zhǔn)向當(dāng)事人雙方分別收取手續(xù)費，并按“所涉及股份上一轉(zhuǎn)讓日收市價×股份轉(zhuǎn)讓印花稅稅率×股數(shù)”的標(biāo)準(zhǔn)向當(dāng)事人雙方分別收取印花稅。

（五）資金存取

投資者可以從非上市公司股份轉(zhuǎn)讓資金賬戶上直接存取資金，也可以通過電話或自助終端實現(xiàn) A 股資金賬戶與非上市公司股份轉(zhuǎn)讓資金賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)。

（六）分紅派息

掛牌公司的分紅派息分別通過證券公司與證券登記結(jié)算公司直接劃入投資者股份轉(zhuǎn)讓賬戶，投資者只要到開戶的證券商領(lǐng)取即可。

（七）掛失補辦

投資者股份賬戶遺失或毀壞，應(yīng)立即向開戶代理機構(gòu)（代辦證券公司）申請掛失或補辦手續(xù)。

辦理手續(xù)

投資者申請掛失或補辦手續(xù)需持以下證件資料：

個人：居民身份證，或戶口本和戶口所在地公安機關(guān)出具的貼有本人照片并壓蓋派出所公章的身份證遺失證明。委托他人代辦的，還需代辦人身份證及復(fù)印件。

機構(gòu)法人：企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書、法定代表人證明書與法定代表人授權(quán)委托書、經(jīng)辦人身份證及復(fù)印件。

證券公司營業(yè)部接受投資者掛失補辦申請，并為投資者開立新的股份賬戶后，將掛失賬戶中記載的股份轉(zhuǎn)入投資者新賬戶中。原股份賬戶卡自新股份賬戶卡生效之日起自動作廢。

掛失補辦費用

個人每戶 30 元；機構(gòu)每戶 100 元。

注意事項

投資者身份證與股份賬戶卡同時丟失的，開戶代理券商為投資者辦理的是新號的股份賬戶卡；

如果投資者只丟失了股份賬戶卡，或者股份賬戶卡毀壞了，投資者可以選擇補辦原號或新號的股份賬戶卡。

（八）注銷賬戶

投資者賬戶內(nèi)沒有股份余額，可以提出注銷賬戶的申請并辦理相關(guān)手續(xù)。

辦理手續(xù)

投資者辦理手續(xù)時提供以下個人證明及資料：

個　人：居民身份證件及復(fù)印件。委托他人代辦的，還須代辦人身份證及復(fù)印件。

法　人：企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書（副本）及復(fù)印件、法定代表人身份證明書、法定代表人授權(quán)委托書和經(jīng)辦人身份證及復(fù)印件。

開戶代理機構(gòu)辦理對申請資料審核合格后，即辦理注銷手續(xù)。

常見問題解答

股份轉(zhuǎn)讓首日如何填寫委托價格？

根據(jù)目前股份轉(zhuǎn)讓的首日定價規(guī)定，股份轉(zhuǎn)讓的首日有效申報區(qū)間為該股票的歷史最高價與最低價之間（含歷史最高價和最低價）。 例如： 大自然的有效申報區(qū)間為 0.60元至 7.93 元，長白股份有效申報區(qū)間為 0.60 元至 17.50元。投資者必須在有效申報區(qū)間內(nèi)進行申報，否則視為無效。

股份轉(zhuǎn)讓公布行情指數(shù)嗎？

股份轉(zhuǎn)讓不設(shè)指數(shù)，6 家代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司處有行情顯示。

我怎么可以知道我的委托已成交？

每一個轉(zhuǎn)讓日集合競價結(jié)束后,投資者的委托交易都通過通信系統(tǒng)將轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)即時發(fā)送至所屬營業(yè)部,內(nèi)容包括：證券公司專用席位號、合同序號、投資者股份賬戶卡號、股份編碼、轉(zhuǎn)讓數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價格等。投資者可以直接在開戶的證券商處查詢成交情況。

投資者怎樣了解股份代辦轉(zhuǎn)讓公司的行情信息？

有關(guān)交易信息的發(fā)布，主要是通過代辦的證券公司發(fā)布的，證券公司營業(yè)部單獨發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓的價格信息,包括：股份編碼和名稱、上一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價格和數(shù)量、當(dāng)日轉(zhuǎn)讓價格和數(shù)量。并且證券公司還將編制、管理和發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息的各類日報表、周報表、月報表,并在證券公司網(wǎng)站、所屬營業(yè)場所內(nèi)予以公告。

投資者可以通過開通轉(zhuǎn)讓代辦服務(wù)的證券公司的營業(yè)網(wǎng)點或網(wǎng)站了解行情信息，甚至是轉(zhuǎn)讓公司的信息。

股份轉(zhuǎn)讓公司的年報、中報等信息公告什么時候公布？

與 A 股市場上市公司一樣，股份轉(zhuǎn)讓公司也要披露經(jīng)營的相關(guān)信息。

根據(jù)規(guī)定，股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)按照以下規(guī)定在證券公司網(wǎng)站和營業(yè)場所進行信息披露：

1．在前三個月，九個月結(jié)算后的三十日內(nèi)編制完成并公布季度報告。

2．在上半年結(jié)束后的二個月內(nèi),公布中期報告；

3．在年度結(jié)束后的四個月內(nèi),公布經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會計師事物所審計的年度報告。

4．股份轉(zhuǎn)讓公司在發(fā)生可能影響股份正常轉(zhuǎn)讓的重大事件時,須在事件發(fā)生或作出決定后的 24 小時內(nèi)以書面形式通報證券公司,證券公司應(yīng)立即在其公司網(wǎng)站和營業(yè)場所披露該信息。

股份轉(zhuǎn)讓公司的信息披露由誰監(jiān)管？

根據(jù)《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點辦法》規(guī)定，股份轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)且只能委托一家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓。中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進行曲監(jiān)督管理，同時，代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的證券公司也有權(quán)利和義務(wù)對股份轉(zhuǎn)讓公司的信息披露進行監(jiān)督和管理，具體包括：

1．股份轉(zhuǎn)讓公司信息披露不及時、充分、完整或可能誤導(dǎo)投資者的,證券公司可以要求股份轉(zhuǎn)讓公司做出修改或做出澄清公告。股份轉(zhuǎn)讓公司未按證券公司要求做出修改的,證券公司應(yīng)對投資者以公告的方式做出風(fēng)險提示。

2．在公共傳播媒介中出現(xiàn)股份轉(zhuǎn)讓公司尚未披露的信息,可能對股份轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生較大影響的,股份轉(zhuǎn)讓價格出現(xiàn)異常波動的,證券公司報經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)后,可以實施暫停轉(zhuǎn)讓,直至股份轉(zhuǎn)讓公司對該消息做出澄清公告后的第一個轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)交易。

3．如監(jiān)事會所做出的決議對股份轉(zhuǎn)讓可能產(chǎn)生重大影響的,證券公司可以根據(jù)具體情況決定暫停轉(zhuǎn)讓與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓時間。

目前掛牌公司各自委托證券公司代辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的如下表：

公司名稱　掛牌公司

申銀萬國　大自然

國泰君安　華凱實業(yè)

國信證券　廣東廣建、清遠建北

大鵬證券　海國實

遼寧證券　長白股份

閩發(fā)證券　中興實業(yè)

上述在某一代辦券商營業(yè)網(wǎng)點覆蓋不到的地方實行證券公司間的委托代理，也就是說，在某一券商處掛牌的公司同時可以在其他的代辦券商處可以轉(zhuǎn)讓。

原持有ST AQ 、NET系統(tǒng)掛牌股份怎么辦理委托手續(xù)？

持有在原 STAQ、NET 系統(tǒng)掛牌流通股份的投資者（以下簡稱原股東）必須辦理開戶、股份重新登記和托管后方可進行股份轉(zhuǎn)讓，重新登記和托管的具體辦法原股東必須注意查閱代辦券商關(guān)于代辦股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓的公告書，按照轉(zhuǎn)讓股份公司的要求，在規(guī)定的時間、規(guī)定的地點持必要的材料辦理確認、登記與托管手續(xù)，重新確認股份后，股份轉(zhuǎn)讓公司向股份持有人出具股份確認書。

具體持辦理證件：

（一）個人投資者

1．本人身份證；

2．原掛牌交易場所的股票賬戶卡；

3．股份轉(zhuǎn)讓賬戶卡；

4．《非上市公司股份轉(zhuǎn)讓股票登記托管申請表》。

委托他人代辦的，還須提供代辦人本人的身份證。

（二）機構(gòu)投資者

1．法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書（副本）；

2．原掛牌交易場所的股票賬戶卡；

3．股份轉(zhuǎn)讓賬戶卡；

4．法定代表人身份證明書、法定代表人授權(quán)委托書；

5．法定代表人和經(jīng)辦人身份證；

6．《非上市公司股份轉(zhuǎn)讓股票登記托管申請表》。

股份轉(zhuǎn)讓“零股”如何交易？

根據(jù)交易規(guī)則規(guī)定，股份轉(zhuǎn)讓以“手”為單位，一手等于 100 股。申報買入股份，數(shù)量應(yīng)當(dāng)為一手的整數(shù)倍。

不足一手的股份，也即“零股”，可以申報賣出，但只能一次性申報賣出。

參與證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的股票可否轉(zhuǎn)托管？

可以，不過僅限于有資格辦理代辦股份轉(zhuǎn)讓的 6 家證券公司之間，收費由代辦券商商定。

如何查詢股份轉(zhuǎn)讓公司相關(guān)資料？

有關(guān)信息可在中國證券業(yè)協(xié)會信息技術(shù)應(yīng)用委員會網(wǎng)站（www.siita.org.cn）里找到。目前，有關(guān)代辦股份轉(zhuǎn)讓和原掛牌公司的信息已經(jīng)集中放置在這一網(wǎng)站，另外，六家代辦券商的網(wǎng)站也有相關(guān)信息，這六家證券公司的所有營業(yè)部都有工作人員為投資者解答和辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，投資者可向券商進行咨詢。

原掛牌公司的內(nèi)部職工股是否可一并解決流通問題

目前只解決這些公司經(jīng)確認并進行登記后的流通股份的轉(zhuǎn)讓問題。內(nèi)部職工股暫時不解決其流通問題。

銀證通

“銀證通”業(yè)務(wù)是指在銀行與券商聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，投資者直接利用在銀行（如：工商、農(nóng)行、建行、招行等）各網(wǎng)點開立的活期儲蓄存款賬戶卡、折做為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)（如：電話銀行、銀行柜臺系統(tǒng)、銀行網(wǎng)上交易系統(tǒng)、手機銀行），或通過證券商的委托系統(tǒng)（電話委托、自助鍵盤委托、網(wǎng)上委托、戶呼叫中心等）進行證券買賣的一種新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)。例如中國工商銀行的“牡丹證券卡”、招商銀行的“一卡通'銀證通’服務(wù)”等。

開戶流程

持“三證”開戶

投資者攜帶身份證、股東代碼卡、活期儲蓄卡折（簡稱"三證"）及復(fù)印件，到銀行儲蓄網(wǎng)點辦理開戶手續(xù)。

（注：沒有股東代碼卡的，可先到具有代理資格的銀行儲蓄網(wǎng)點或證券營業(yè)部開好深、滬股東代碼卡，然后再到銀行儲蓄網(wǎng)點辦理“銀證通”的開戶；

機構(gòu)投資者持營業(yè)執(zhí)照副本原件及復(fù)印件、 法人授權(quán)委托書原件、經(jīng)辦人身份證原件）

選擇委托券商

目前銀行開通的銀證通業(yè)務(wù)有不同對應(yīng)的證券商，投資者可以選擇自己希望委托的證券商來開戶。

填寫協(xié)議書

各行規(guī)定與客戶需簽字確認的協(xié)議書的種類、 名稱及內(nèi)容條款均有差別，大致有《“銀證通”證券委托交易協(xié)議書》、《指定交易協(xié)議書》等之類的協(xié)議書，辦妥后客戶簽字確認。

設(shè)置證券交易密碼

“銀證通”業(yè)務(wù)開戶手續(xù)辦妥后，設(shè)置證券交易密碼，得到證券交易賬號（一般交易賬號即卡/折賬號或股東代碼），即可進行證券交易。

（二）操作要點

受理網(wǎng)點

一般情況下，銀行及其分行轄屬各儲蓄網(wǎng)點均可受理“銀證通”業(yè)務(wù)。投資者申請辦理“銀證通”的任何一項服務(wù)（不包含打印交割單、對賬單和查詢）必須到原受理“銀證通”開戶的儲蓄網(wǎng)點辦理。

受理時間

通過“銀證通”進行證券交易的營業(yè)時間一般與券商營業(yè)時間相同（即上午 9：30--11： 30，下午 1：00-3：00）。

但投資者的活期儲蓄存款賬戶辦理儲蓄業(yè)務(wù)的時間根據(jù)各家銀行的具體情況確定，一般與銀行的營業(yè)時間相同。

持有證件

身份證及復(fù)印件、股東代碼卡及復(fù)印件、留有密碼的通存通兌活期儲蓄存折或卡（簡稱"三證"）。投資者所持證件應(yīng)保管好，今后的委托交易、辦指定交易、轉(zhuǎn)托管、查詢、掛失等手續(xù)都需要提供相關(guān)證件。

簽訂協(xié)議

申請開辦“銀證通”的投資者，必須簽定《“銀證通”證券委托交易協(xié)議書》、《指定交易協(xié)議書》，如果開通證券商的網(wǎng)上證券交易的，還需簽訂《網(wǎng)上證券委托協(xié)議書》。

注意事項

●　交易密碼必須妥善保管，在使用完畢后，應(yīng)當(dāng)采取必要的安全措施：在使用電話委托方式后按任意鍵，防止他人利用重撥功能破密；使用電腦委托方式后應(yīng)立即退出程序，防止他人進行操作或竊取資料；定期更改密碼。如有遺忘應(yīng)立即到原辦理“銀證通”開戶的儲蓄網(wǎng)點（卡/折開戶地任一網(wǎng)點）進行重新設(shè)置。如不慎泄密，責(zé)任自負。

●　指定用于“銀證通”的活期儲蓄存款賬戶既作為投資者證券交易資金的結(jié)算賬戶，也可作為一般的儲蓄存款賬戶，執(zhí)行人民銀行《儲蓄管理條例》。

●　　指定用于“銀證通”的活期儲蓄存折，賣出證券的資金當(dāng)日（T 日）不能提取、轉(zhuǎn)賬及消費，第二日（T+1 日）才能提取、轉(zhuǎn)賬和消費，但當(dāng)日可買賣證券。

●　　遺失股東代碼卡、身份證、活期儲蓄卡折等證件時，應(yīng)立即到原開戶點辦理掛失手續(xù)，如遺失股東代碼卡，還須到證券登記公司及相關(guān)機構(gòu)辦理掛失。

常見問題解答

“銀證通”有哪些好處？

銀證通業(yè)務(wù)中，投資者的股票由券商管理，相應(yīng)的資金清算由銀行直接在投資者的銀行賬戶進行記賬，投資者不必頻繁地將資金在銀行和券商間劃撥，也就是實現(xiàn)所謂“存折炒股” 。

股民可直接用存折買賣股票及查詢交易結(jié)果，而不用到證券公司開設(shè)專門的保證金賬戶，無須在銀行與券商之間來回轉(zhuǎn)保證金，投資理財更方便、更快捷。買入股票時，資金從儲蓄賬戶中扣收，賣出時，資金自動回到儲蓄賬戶，由于資金始終在股民的銀行賬戶上，不受證券公司營業(yè)時間的限制，儲蓄賬戶資金可隨時提現(xiàn)，包括在休市日。實現(xiàn)了“儲蓄、炒股兩不耽誤” 。

銀證通業(yè)務(wù)提高了資金使用效率、 省除了資金調(diào)撥的手續(xù)，最大限度地滿足了投資者的集中理財要求，最適合需要進行證券投資但又時間不多的投資者。

“銀證通”炒股與傳統(tǒng)的證券營業(yè)部炒股有何區(qū)別？

（1）臨柜地點不同：“銀證通”投資者是通過銀行的儲蓄網(wǎng)點來受理投資者的開戶等臨柜業(yè)務(wù)。投資者不需要到證券營業(yè)部的柜臺處理以上業(yè)務(wù)。

（2）委托渠道不同：“銀證通”投資者既可通過銀行方的委托方式（如：電話銀行），也可通過所選擇證券商一方的委托方式（如：證券網(wǎng)上交易系統(tǒng)、證券營業(yè)部證券委托電話、證券商客戶呼叫中心）。（3）資金結(jié)算處不同：“銀證通”投資者不需要在證

券商處開立資金賬戶，只須將錢存入銀行的活期存折就可以炒股。

“銀證通”與“銀證轉(zhuǎn)賬”一樣嗎？

一些證券商開通了“銀證通”業(yè)務(wù)，而另一些券商開通的是“銀證轉(zhuǎn)賬”業(yè)務(wù)，二者并不一樣，區(qū)別在于：

（1）業(yè)務(wù)內(nèi)容不一樣。“銀證通”業(yè)務(wù)可以提供包括證券買賣、認購新股、分紅派息、查詢和打印交割單等證券服務(wù)，而“銀證轉(zhuǎn)賬”業(yè)務(wù)僅僅是把銀行的資金轉(zhuǎn)到證券公司或把證券公司的資金轉(zhuǎn)到銀行。

（2）“銀證通”投資者買賣股票時不須開立證券保證金賬戶，只要在銀行開立活期儲蓄賬戶即可，而“銀證轉(zhuǎn)賬”業(yè)務(wù)投資者既須有在證券公司開立的證券保證金賬戶，還須有在銀行的儲蓄賬戶。

申請開辦“銀證通”的投資者須具備什么條件？

申請開辦“銀證通”的投資者必須是銀行儲戶（如：工商、農(nóng)行、建行、招行等），即在銀行開有活期儲蓄存款賬戶卡、折，同時還需開有上海證券交易所或深圳證券交易所的股東代碼卡。

“銀證通”安全嗎？

“銀證通”遵守"銀行托管資金，券商托管證券"的原則，各銀行的營業(yè)網(wǎng)點均需經(jīng)過國家主管部門的批準(zhǔn)方能設(shè)立，業(yè)務(wù)受國家主管部門監(jiān)管，在銀行營業(yè)網(wǎng)點開通 “銀證通”，其業(yè)務(wù)范圍及功能近似目前存在的證券營業(yè)部，是合法經(jīng)營的單位機構(gòu)，因此，“銀證通”安全。

此外，從資金提取的角度來講，“銀證通”系統(tǒng)具有便捷、安全的特性。投資者不需要將炒股的錢轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去，活期上的錢不僅可以炒股，還可以隨時取用?！般y證通”系統(tǒng)的數(shù)據(jù)在傳輸?shù)倪^程中均采用嚴格的加密處理。并有安全識別措施。

“銀證通”可以在證券營業(yè)部開戶嗎？

由于“銀證通”是用銀行的存折（或卡）來“炒股”，因此，辦理“銀證通”開戶業(yè)務(wù)就必須到銀行。當(dāng)然，開戶時需要提供的深、滬證券代碼卡需要到當(dāng)?shù)氐淖C券登記公司或代辦處（證券營業(yè)部、銀行網(wǎng)點）辦理，如果銀行的營業(yè)網(wǎng)點同樣可以辦理證券賬戶卡的話，那么你的開戶手續(xù)就可以一次完成。

銀行“銀證通”業(yè)務(wù)提供哪些服務(wù)？

與在證券營業(yè)部開通證券交易一樣，目前開通“銀證通”的銀行柜臺提供以下基本的銀證服務(wù)：

● 開戶：代理開辦深、滬 A 股股東代碼卡；“銀證通”開戶、銷戶（包括開通電話銀行、證券網(wǎng)上交易等的開戶、銷戶）

● 密碼設(shè)置：交易密碼、存折密碼的設(shè)置與重置

● 證券委托交易：買入、賣出證券；撤單；認購新股、配股

● 證券查詢：查詢委托成交情況；查詢證券賬戶（股票、資金）；查詢實時行情、成交清單

● 代發(fā)放紅利：代理發(fā)放上市公司紅利、股息

● 指定交易：辦理上海證券交易所指定交易和撤銷指定交易

● 證券轉(zhuǎn)托管：辦理深圳證券交易所轉(zhuǎn)托管

● 掛失：證券賬戶掛失和解掛； “銀證通”存折掛失

● 打印證券交割單、證券交易對賬單；

● 提供各種證券咨詢服務(wù)；

● 其他。

如何正確使用“銀證通”賬號密碼？

銀證通投資者在進行證券交易或查詢時，要用到證券交易賬號、證券交易密碼或活期儲蓄卡折號碼、電話銀行密碼。 開通網(wǎng)上交易的還需使用通訊密碼，由于密碼較多，投資者在使用時要注意不要記錯、輸錯。

為防止泄密，還要定期修改各項密碼并牢記各賬號、密碼，如密碼遺忘可到原“銀證通”開戶網(wǎng)點辦理重置手續(xù)，如儲蓄卡折、股東代碼卡遺失可到“銀證通"開戶網(wǎng)點掛失修改。

要修改 “銀證通”開戶資料，怎樣辦理？

1．凡投資者需要更改活期儲蓄存款賬號、更改或增加股東代碼卡號、更改投資者其他信息（如地址、電話號碼等）均可到原受理開戶的儲蓄網(wǎng)點（卡/折開戶地任一網(wǎng)點）辦理更改投資者資料手續(xù)。

2．如果是更改活期儲蓄存款賬號須攜帶身份證和活期儲蓄存折；如果是更改或增加股東代碼卡號須攜帶身份證和股東代碼卡；如果是更改投資者其他信息只須帶身份證。

例如，重新設(shè)置交易密碼，投資者因電話銀行交易密碼或證券交易密碼遺忘均可到原受理開戶的儲蓄網(wǎng)點辦理重置交易密碼手續(xù)，辦理時須攜帶"三證"。 填寫有關(guān) 《申請書》，選擇其中重置交易密碼項目，辦妥后在《申請書》上簽字確認即可。

如何辦理深市股票轉(zhuǎn)托管？

如果你想從一個證券營業(yè)部轉(zhuǎn)到另一個證券商所屬營業(yè)部進行證券交易，在原“銀證通”開戶的儲蓄網(wǎng)點（原股票托管營業(yè)部辦理）辦理有關(guān)手續(xù)。轉(zhuǎn)托管的手續(xù)與在營業(yè)部辦理一樣，必須攜帶身份證和股東代碼卡。填寫《轉(zhuǎn)托管申請書》，辦妥后在《申請書》上簽字確認，第二天即可在轉(zhuǎn)入的指定的證券營業(yè)部，屆時投資者可以查詢到是否到賬并可開始交易。

“銀證通”的銀行網(wǎng)點可以打印交割單和對賬單嗎？

可以。投資者可以憑身份證、活期儲蓄卡折和股東代碼卡到銀行的儲蓄網(wǎng)點柜臺打印?；蛲ㄟ^銀行的自動打印設(shè)備打印清單，投資者還可以通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)、客戶呼叫中心打印和電話銀行傳真。

可以在銀行處開立股東代碼卡嗎？

許多開通“銀證通”業(yè)務(wù)的銀行都可以代理開立股東代碼卡。投資者如果沒有開立股東代碼卡的，可在銀行網(wǎng)點或證券商各證券營業(yè)部申請辦理股東代碼卡。投資者需攜帶本人身份證及復(fù)印件，填寫深、滬開戶登記表即可辦理。

如何辦理證券賬戶掛失及解掛？

“銀證通”業(yè)務(wù)投資者遺失股東代碼卡，可攜帶本人身份證、活期儲蓄卡折到原“銀證通”開戶網(wǎng)點申請證券賬戶（開戶時選擇的交易券商營業(yè)部）掛失。根據(jù)證券登記公司規(guī)定，掛失股票的轉(zhuǎn)戶手續(xù)必須憑投資者本人身份證和和由證券營業(yè)部出具的證券凍結(jié)證明到登記公司辦理，需要重新開立證券賬戶的，必須重新辦理開戶手續(xù)。

投資者如果找回原股東代碼卡，可攜帶本人身份證、原掛失的股東代碼卡及留存的掛失時填寫的《申請書》，到原受理證券賬戶掛失的儲蓄網(wǎng)點，申請證券賬戶解除掛失。

“銀證通”存折丟失怎么辦？

要立即按照銀行規(guī)定到原“銀證通”開戶網(wǎng)點辦理掛失，同時可申請更改對應(yīng)于“銀證通”業(yè)務(wù)交易資金結(jié)算的活期儲蓄存款賬戶。申請更改活期儲蓄存款賬戶時，應(yīng)出示本人身份證。

投資者忘記了原設(shè)置的交易密碼怎么辦？

投資者可攜帶本人身份證、 股東代碼卡和活期儲蓄卡折到原“銀證通”開戶的儲蓄網(wǎng)點申請重新設(shè)置交易密碼。

如何辦理上交所指定交易和撤銷指定交易？

根據(jù)上海交易所規(guī)定，每個上海證券賬戶須指定一家券商進行交易。投資者需到銀行網(wǎng)點柜臺先填寫《指定交易協(xié)議書》，并交驗有效證件后即可辦理上海指定交易。或者投資者可利用銀行“銀證通”業(yè)務(wù)委托系統(tǒng)憑密碼辦理上海指定交易。撤銷指定交易也必須到原辦理指定交易的網(wǎng)點辦理，提供身份證、股東代碼卡、銀行存折辦理。

撤銷指定交易后，投資者日后發(fā)生的證券交易與相應(yīng)分紅派息與原網(wǎng)點或原券商無關(guān)。

采用“銀證通”系統(tǒng)進行交易費用如何？

利用“銀證通”系統(tǒng)與在證券營業(yè)部交易的費用一樣,并沒有其他額外的收費。

" 銀證通"分紅派息如何領(lǐng)取？

上市公司所派發(fā)的紅股將自動計入投資者的股票戶，紅利將自動存入投資者的活期儲蓄存折賬戶或保證金賬戶。

什么是“銀證通”的交易席位號？

開通“銀證通”業(yè)務(wù)的銀行網(wǎng)點往往不止代理開通一家證券營業(yè)部的證券交易業(yè)務(wù)，根據(jù)規(guī)定，每個證券營業(yè)部都有一個席位號，這在投資者在銀行開戶時都要進行選擇的，投資者可以根據(jù)銀行提供的多個證券商中選擇一個進行股票的托管。選擇哪一家券商投資者可以根據(jù)自己對券商的了解、喜好進行選擇。

“銀證通”卡可以透支嗎？

銀證通卡是由證券公司和銀行共同發(fā)行的聯(lián)名借記卡，該卡非信用卡，不能透支消費）。它建立在與＂銀證通＂系統(tǒng)對應(yīng)的儲蓄存折賬戶基礎(chǔ)上，除具有普通消費卡的所有功能外，還具有證券買賣功能。即可在銀行和特約單位聯(lián)網(wǎng)終端上使用，也可辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金、自動提款、購物消費、銀證轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，同時持卡人還可通過證券以多種接入平臺進行證券交易。但是，就是不能透支。

投資者怎樣通過“銀證通”進行證券交易？

“銀證通”存折或卡系統(tǒng)是按雙向發(fā)起模式設(shè)計的，持有“銀證通”存折或卡的投資者既可撥打銀行方的委托電話，也可通過證券營業(yè)部提供的多種接入方式進行證券委托交易。這些接入方式包括：

（1）委托電話；

（2）證券商網(wǎng)站委托交易系統(tǒng)

（3）移動電話；

（4）雙向?qū)ず魴C；

（5）機頂盒；

（6）其他手提電子設(shè)備。

其他

滬市股票名稱前“N”標(biāo)志為何意？

每逢新股上市首日，行情揭示在該新股的中文名稱前加注“N”以提醒投資者。 凡股票名稱前加注“N”的股票均為當(dāng)日上市的股。

股民資金利息是否返還？

對于存入證券商那里的投資者保證金是否也享有活期利息，與銀行一樣，每年分兩次計息，券商還是將這部分利息返給投資者的，投資者可以在每年銀行計息還息的兩次時間去打印一下存折是否自己有這部分利息。

投資者身故后，其證券如何處理？

可以在辦理遺產(chǎn)繼承公證后到指定交易的證券營業(yè)部辦理非交易過戶。

非已之財不可貪

證券商每個交易日須處理投資者各種各樣的委托單，其間難免犯錯誤。

例如：某甲偶然發(fā)現(xiàn)自己的賬戶上多了幾千股股票，而這幾千股股票自己未曾委托買入過，他在不查明原因的情況下，將這幾千股股票迅速賣出，并于第二天提出現(xiàn)金。

不久券商發(fā)現(xiàn)錯劃股票給這位投資者的錯誤，但現(xiàn)金已被甲提走，于是券商凍結(jié)甲股票賬戶和資金賬戶，并通知甲補回被提走的現(xiàn)金，才能將賬戶解凍，甲不滿意，認為既然是券商劃到他賬戶上，應(yīng)該是他的，與券商發(fā)生糾紛。

顯然，甲的做法是錯誤的。券商因操作失誤，錯劃股票賬戶，甲在發(fā)現(xiàn)不明“飛來橫財”時應(yīng)向券商查明原因，而不是貪這點便宜，取出本不屬于自己的現(xiàn)金，如果與券商發(fā)生糾紛，走上法庭，甲的理由明顯是站不住腳的，為此會惹來麻煩。

因此，遇到類似情況，投資者應(yīng)首先與券商聯(lián)系，查明原因，而不是為貪小便宜而失大。

遇“不可抗力”因素是否承擔(dān)責(zé)任？

在股票交易過程當(dāng)中，交易所或券商有時會出現(xiàn)停電、斷電或通訊系統(tǒng)中斷等意外，使投資者委托申報不能成交，由于這些情況是“不可抗力”的，根據(jù)我國的法律，在交易所或券商遇到“不可抗力”而不能履行合約或合同造成他人損失時，交易所或券商不負擔(dān)責(zé)任。

我國的證券交易系統(tǒng)電子化的程度很高，所謂的“不可抗力”包括交易所的主機或券商的終端運行不正常，通訊系統(tǒng)的中斷，主機系統(tǒng)運轉(zhuǎn)失靈，電子干擾造成的通訊系統(tǒng)紊亂等。

在這樣的情況下，交易所和券商受免責(zé)條例保護，可不“負責(zé)”，但交易所和券商有責(zé)任向股民作出解釋。

交易中發(fā)生“異常情況”怎樣處理？

異常情況指導(dǎo)致交易所集中交易市場或掛牌股票無法正常交易的情況。不可抗力事件指地震、火災(zāi)、天氣異常、電力中斷、設(shè)備失靈等人力無法抗拒的事件。

根據(jù)深圳證券交易所異常情況處理辦法：

在交易過程當(dāng)中發(fā)生的技術(shù)性異常情況包括：電腦交易系統(tǒng)發(fā)生技術(shù)故障，導(dǎo)致集中交易無法正常進行；通訊網(wǎng)絡(luò)發(fā)生技術(shù)故障，導(dǎo)致集中交易無法正常進行。

發(fā)生自然性異常情況：包括不可抗力事件，造成 15%以上證券公司或營業(yè)部或交易席位不能正常交易。不可抗力事件造成交易所集中交易市場不能正常交易。

深圳證券交易所有權(quán)采取以下措施：

1.臨時停市（臨時停止集中交易的行為）

2.向深圳證券交易所會員和新聞媒介及時公告臨時停市的決定及原因，同時報有關(guān)主管部門。

3.導(dǎo)致臨時停市的異常情況消除后即恢復(fù)交易，但收市時間不作順延。

4.臨時停市前符合交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的交易有效。

投資者如何解決交易中的疑難？

1．咨詢證券營業(yè)部

投資者在交易過程當(dāng)中遇到疑難，首先都會咨詢證券營業(yè)部柜臺營業(yè)員，隨著證券業(yè)的不斷發(fā)展，現(xiàn)在證券營業(yè)部為客戶提供服務(wù)越來越仔細，例如，許多證券商成立客戶服務(wù)中心（或呼叫中心 call center）有專職人員專門解答投資者的疑問，或者提供 800 免費咨詢電話為客戶服務(wù)，還有成立專門的專家顧問群為客戶提供投資咨詢服務(wù)等等；

2．報紙、雜志等媒體

目前報紙、雜志一般都專設(shè)有為投資者服務(wù)的專線電話，相應(yīng)地還設(shè)置專版是為服務(wù)股民解答疑難。

在家里有上網(wǎng)條件的投資者還可以通過上網(wǎng)查詢有關(guān)資料，如今網(wǎng)上證券資訊很多，尋找?guī)准抑恼军c訪問，或證券公司在網(wǎng)上開設(shè)的網(wǎng)站，都提供了網(wǎng)上證券交易的相關(guān)知識。

3．咨詢交易所投資者熱線

交易所服務(wù)專線專為投資者、券商和上市公司服務(wù)，例如，深圳證券交易所設(shè)有幾條專線電話為投資者，券商和上市公司服務(wù)，電話是：（0755）2083333，上海證券交易所電話：（021）68808888；此外還設(shè)立投資者教育服務(wù)中心。

股票被盜賣怎么辦？

投資者發(fā)現(xiàn)股票賬戶的股票不見時，首先是向券商查詢，一旦確認為股票被盜賣，應(yīng)立即采取措施，尋回被盜賣股票。

委托交易、保證金存取的依據(jù)是股民的身份證、證券賬戶卡（股東代碼卡）和資金賬戶是否真實可靠，因此股票被盜賣、資金被提走，有時與股民不注意保密上述個人資料有關(guān)。盜賣者往往知道股民的證券賬戶卡的號碼、股東姓名、股票存量，偽造“三證”提取現(xiàn)金。

如果券商工作疏忽，“驗三證”時把關(guān)不嚴，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金被冒提時，券商負不可推卸的責(zé)任。當(dāng)然，如果盜賣者偽造證件而提走資金，屬于犯罪行為，股民和券商可報公安機關(guān)處理。