|
補充實戰(zhàn)用法
移動平均線的用法除了上面介紹的葛蘭威爾八大法則，還有如下筆者總結(jié)的使用要點（圖1-11）： 圖1－11 均線系統(tǒng) ?。?）股價當(dāng)前運行的趨勢判別：實戰(zhàn)運用移動平均線時，不能只看日線的移動平均線，而必須首先要結(jié)合周、月線的移動平均線，從大的方向上把握股價的運行結(jié)構(gòu)、方向以及股價所處的循環(huán)位置。利用中長期均線狀態(tài)可以較清晰地對股價當(dāng)前運行的趨勢進行判別，以界定股價處于循環(huán)周期內(nèi)的哪一個階段，同時通過其方向的改變判定趨勢的逆轉(zhuǎn)。這是此指標(biāo)的最重要的作用。如果判斷主要趨勢方向是錯的，投資失誤、虧損將變得十分容易。如果主要趨勢方向是對的，即便是短時期被套，中長線解套獲利的機會還是有相當(dāng)?shù)陌盐??？傊?，股價總是圍繞著中長期均線系統(tǒng)振蕩上行或下行，故研判中長期均線的走勢及方向是研判股價運動的趨勢方向關(guān)鍵。 ?。?）底部區(qū)域的確認(rèn)：中長期均線在股價運行的某個區(qū)域是否平行粘合對股價底部確認(rèn)有重要參考價值。一般認(rèn)為90天均線是區(qū)分中級行情牛熊的分界線，若要股價中級上升行情展開，股價必須有效突破該均線。如果55日、90日、144日、255日均線從分散到聚合，股價突破該四條均線并站上四均線之上，股價將進入多頭行情，中長線獲利的機會極大。 （3）頭部區(qū)域的確認(rèn)：通過短期均線與中期均線的乖離率，以及上升角度的減小判定股價攻擊力的消失，并30天均線走平，且短期均線與之死叉，結(jié)合其他指標(biāo)綜合判定頭部區(qū)域。 ?。?）減倉與回補倉位：短期均線與長期均線的遠近，可以一定程度上反映市場上的獲利與虧損程度，當(dāng)股價遠離中期均線即乖離率較大時，說明市場中期持倉投資者獲利豐厚，有兌現(xiàn)的可能，則股價有回落的可能，反映為均線對股價的“吸引力”作用。反之，當(dāng)股價連續(xù)下跌，造成股價偏離中期均線較遠，套牢者及抄底者有回補籌碼倉位的意愿，均線系統(tǒng)對股價有“回拉”作用。結(jié)合換手率、乖離率、可解決短線偏離均線太遠，采取沖高減倉出局或回補倉位（具體可參閱《反彈操作技術(shù)精要》書中暴跌搶反彈利器章節(jié)）。 （5）均線的壓縮作用：均線不僅在趨勢行情中有助漲、助跌作用，還在整理形態(tài)中對靠近均線的股價有壓縮作用。 ?。?）尋找臨界爆發(fā)點：即“成本共振點”，利用均線流，如多頭排列或空頭排列的交叉點，可發(fā)現(xiàn)股價突破時的臨界爆發(fā)點，做到及時準(zhǔn)確參與投資買賣活動。一般投資者只注意均線系統(tǒng)的兩個功能，一是“黃金”、“死亡”交叉，二是均線對股價的支撐作用。其實均線系統(tǒng)更為重要的功能即由粘和的形態(tài)突然向上發(fā)散，這是個股漲升的重要先行信號。均線流轉(zhuǎn)向發(fā)散之時，均線系統(tǒng)應(yīng)成為投資者選股的重要參考指標(biāo)。 ?。?）研判股價攻擊力度：短期均線（三日、五日均線）的上升（下跌）角度，配合換手率對研判股價的上漲（下跌）攻擊力（速度）有重要指示作用。這是短線操作時必須加以分析研判的主要依據(jù)之一。 ?。?）支撐與壓力的作用：由于均線系統(tǒng)只能大致反映目前各個時間周期市場交易成本、市場交易成本的移動速度，及趨勢的方向，但并不能真正準(zhǔn)確反映主力持倉成本是多少，也不能反映籌碼的吐納情況，因此，這是一般投資者使用移動平均線時容易混淆和出錯的地方，請大家要注意區(qū)分市場平均交易成本、市場平均持倉成本、主力持倉成本三個不同的概念。 在判定上支撐與壓力的作用大小時需輔以成交量。由于其傳統(tǒng)運用法則的慣例在心理上的暗示作用，使主力莊家在實戰(zhàn)中存在著極大的利用價值。大家應(yīng)注意：沒有跌不穿的均線，也沒有突破不了的均線。
第十二節(jié) MACD指標(biāo)《價量實戰(zhàn)技術(shù)精要》地震出版社作者：一舟 1． 設(shè)計原理 MACD指標(biāo)也叫平滑異同移動平均線指標(biāo)，是根據(jù)移動平均線原理所發(fā)展出來的指標(biāo)。由原來只對價格做趨勢分析轉(zhuǎn)變?yōu)閷r格進行水平振蕩分析。采樣為股票的每日收盤價。通過指數(shù)平滑計算方法，分別計算出快速與慢速兩條平滑移動平均線，并計算出二者之間的差離值，以此作為研判行情的依據(jù)。大家都知道，MACD的原理是運用短期均線與長期均線的聚合和分離的征兆功能，加以雙重平滑運算，用以研判買賣時機信號。在一段真正持續(xù)的漲升行情中，短期均線與長期均線的距離會愈拉愈遠，即均線間的乖離率會加大，漲升趨緩時，均線距離則必然縮小，甚至交叉。MACD的四條線就是根據(jù)這一原理生成的：“均線之間距離”數(shù)據(jù)化之后就形成了MACD的“快線”；對“快線”取均值，達到平滑處理的效果，就得到“慢線 ”；“快線”與“慢線”的差值又可得到一條柱狀線，即Forest，各條線相對于“零線 ”的穿越會產(chǎn)生買賣信號。 MACD計算公式、參數(shù)： MACD由正負(fù)差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成。其中，正負(fù)差是核心，平均數(shù)是輔助。 DIF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差，DIF的正負(fù)差的名稱由此而來。快速和慢速的區(qū)別是進行指數(shù)平滑時采用的參數(shù)的大小不同，快速是短期的，慢速是長期的。 快速平滑移動平均線(EMA)是12日的，則計算公式為： 今日EMA（12）=2＊今收盤價/（12+1） + 11＊昨日EMA/（12+1） 慢速平滑移動平均線(EMA)是26日的，計算公式為： 今日EMA（12）=2＊今收盤價/（26+1）+ 25＊昨日EMA/（26+1） 以上兩個公式是指數(shù)平滑的公式，平滑因子分別為2/13和2/27。如果選用別的系數(shù)，也同理。 DIF=EMA(12) - EMA(26) DIF就構(gòu)成了MACD指標(biāo)的核心。單獨的DIF也能進行行情預(yù)測，為了使信號更可靠，通常引入另一個指標(biāo)DEA。 DEA是DIF的移動平均，也就是連續(xù)數(shù)日的DIF的算術(shù)平均。即是DEA的參數(shù)，也是用來算術(shù)平均的DIF的個數(shù)，即天數(shù)。 對DIF作移動平均就像對收盤價作移動平均一樣，是為了消除股價短期雜波的影響，使結(jié)論更可靠。 參數(shù)：通常設(shè)參數(shù)12，26 ，9。 2． 傳統(tǒng)應(yīng)用法則 當(dāng)股價出現(xiàn)明顯上漲或下降的趨勢時，DIF曲線將會隨之同步上漲或下降；當(dāng)市場原來的股價趨勢出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)時，DIF曲線則開始會與原行進方向出現(xiàn)震蕩下降或攀升；從而提示股票的上升趨勢與下降趨勢即將結(jié)束。 利用MACD指標(biāo)進行行情研判，傳統(tǒng)規(guī)則是從兩方面進行： 第一：我們可以從DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進行研判。在一般情況下： 當(dāng)DIF和DEA均為正值時，視為多頭市場。DIF向上突破DEA是買入信號；DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回檔，不能提供完成回檔的深度與時間。當(dāng)DIF和DEA均為負(fù)值時，視為空頭市場。 DIF向下突破DEA是賣出信號；DIF向上穿破DEA只能認(rèn)為是反彈，不能提供完成反彈的高度與時間。 第二：利用DIF的曲線形態(tài)進行行情分析，首先是利用指標(biāo)背離原則。當(dāng)DIF的走向與股價走向相背離，此時是準(zhǔn)備采取操作的信號。分為“頂背離”與“底背離”，至于是賣出還是買入要依DIF曲線的上升和下降而決定。 MACD的優(yōu)點是過濾掉了股價短期平均線（MA）頻繁出現(xiàn)的買入、賣出信號，使發(fā)出信號的要求和限制增加，避免假信號的出現(xiàn)；用起來比股價短期平均線（MA）更能提高勝算。 3． 實戰(zhàn)運用精要 其實，MACD指標(biāo)的主要和最大的功能是追蹤股票運行趨勢。在股價已進行的趨勢運動中，MACD指標(biāo)將發(fā)揮出最大功效！ 從股票運行的四個階段對應(yīng)來來看，MACD指標(biāo)是在第二（上漲）與第四（下跌）階段能發(fā)揮最佳的功效，在第一（筑底）階段與第三階段則有許多缺陷。所以，用該指標(biāo)時一定先要區(qū)分清楚股票處于什么樣的運行階段，并在該階段會產(chǎn)生那些信號并應(yīng)該采取怎樣的操作策略。這也同樣是適用于其他技術(shù)指標(biāo)的實戰(zhàn)方法。 在股票的筑底與盤頭階段（圖1-12、1-13）： ?。?）股價經(jīng)過前期大幅而漫長的下跌階段之后，DIF與MACD值將會同步下降到一個很低的數(shù)值，通常都會跌到0軸以下呈負(fù)值。當(dāng)股票進入筑底階段的初期，股價會出現(xiàn)第一波反彈，此時，DIF將會上穿MACD產(chǎn)生一個“金叉”信號，注意該信號并不是一個進場操作的信號，僅是提示投資者股價的下跌趨勢可能將發(fā)生改變。 ?。?）同理，在股票經(jīng)過了長期上漲階段后，DIF與MACD值將會同步上升到一個較高的數(shù)值。當(dāng)股價進入了頭部區(qū)域時，DIF將會開始調(diào)頭下行，從而與MACD發(fā)生“死叉”信號，注意該信號同樣并不一定是一個出場操作的信號，而是預(yù)警信號。因為該指標(biāo)的死叉只提供了股價此時的上升力道開始減弱，并沒有反映出股價在此階段上升力道完全的消失，通常要使用MACD指標(biāo)的“背離”信號作為進出場的預(yù)警信號。 因為MACD指標(biāo)的構(gòu)造原理就決定了，它并不能通過其交叉與背離等信號來提供股價一定要上漲（下跌）的更多信息。以股價的“背離” 信號不是充要條件！它僅能以股價已發(fā)生的變化來推測后市的趨勢！在失去了成交量因素的輔助研判的情況下，MACD指標(biāo)能提供給我們的信息也僅此而已。 圖1－12 MACD指標(biāo)日線 圖1－13 MACD指標(biāo)周線 |
|
|
來自： xiaoyuntong > 《股票》
