德交所紐交所同意合并 將成世界最大交易所集團(tuán)2011年02月15日23:49 騰訊財(cái)經(jīng)
 騰訊財(cái)經(jīng)訊 北京時(shí)間2月15日晚間消息，德意志證券交易所和紐約泛歐交易所周二宣布，雙方將合并成立一家新的全球最大的證券交易所運(yùn)營(yíng)商。 交易雙方在周二的新聞稿中表示，雙方董事會(huì)已經(jīng)各自批準(zhǔn)了合并交易的協(xié)議，目前還需等待雙方公司股東和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。為了避免可能導(dǎo)致交易流產(chǎn)的政治問(wèn)題，交易雙方在合并細(xì)則上做出大量妥協(xié)。 協(xié)議確定，合并之后的新公司將注冊(cè)在阿姆斯特丹，并在紐約和法蘭克福分別設(shè)立總部。尚未確定名稱的新公司的60%股權(quán)將屬于德意志交易所股東，剩余部分由紐約泛歐交易所股東持有。協(xié)議沒(méi)有提及新公司的名稱。 協(xié)議指出，新公司將由單一董事會(huì)管理，17名董事中的10名來(lái)自德意志交易所，但是由來(lái)自紐約泛歐交易所的董事控制所有重要的管理職位。根據(jù)并購(gòu)協(xié)議，紐約泛歐交易所股東將以1比0.47的比例獲得新公司股票，德意志交易所股東的持股轉(zhuǎn)換比例則是1比1。 和之前的市場(chǎng)傳聞一致，紐約泛歐交易所首席執(zhí)行官鄧肯尼德奧爾（Duncan Niederauer）將出任新公司首席執(zhí)行官，德意志交易所首席執(zhí)行官里拓弗蘭西奧尼（Reto Francioni）將出任新公司主席。 合并之后的新公司將成為全球規(guī)模最大的交易所運(yùn)營(yíng)商，年交易量超過(guò)20萬(wàn)億美元，所管理的交易所分布在德國(guó)，法國(guó)，英國(guó)，阿姆斯特丹，葡萄牙，比利時(shí)和美國(guó)。交易雙方稱，合并之后將能帶來(lái)至少3億歐元（4億美元）的成本節(jié)省，合并之后的公司市值將達(dá)到260億美元。 （孔軍）
全球交易所大整合 滬深兩市何以應(yīng)對(duì)2011年02月11日 02:37 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 蔣飛
全球各大證券交易所合并相當(dāng)熱鬧，這讓人想起幾年前有人提出的深交所與港交所合并。如果交易所整合是大勢(shì)所趨，那么國(guó)內(nèi)的交易所能否也湊一下熱鬧呢？其實(shí)這件事情除了現(xiàn)實(shí)的各種障礙之外，更關(guān)鍵的還是為什么要合并，即到底通過(guò)怎樣的方式促進(jìn)中國(guó)證券市場(chǎng)的進(jìn)步。 國(guó)內(nèi)交易所合并之障礙 首先看現(xiàn)實(shí)的障礙。香港聯(lián)交所既是香港證券交易的組織和監(jiān)管者，同時(shí)其本身也是一家上市公司。而內(nèi)陸的滬深證券交易所按照《證券法》的有關(guān)規(guī)定，都是實(shí)行自律管理的法人，與證券業(yè)協(xié)會(huì)和登記結(jié)算公司屬于同一個(gè)性質(zhì)。營(yíng)利性的上市公司，與一個(gè)非營(yíng)利性的自律組織之間的并購(gòu)，顯然有點(diǎn)“對(duì)不上”。 如果內(nèi)陸與香港兩地交易所的跨境合并不可行，那么滬深交易所之間的相互整合呢？這同樣也很遙遠(yuǎn)。在滬深交易所誕生之前，當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)研究和籌備建立交易所工作的“聯(lián)辦”曾設(shè)想在北京建立證券交易所，但其后由于上海要開(kāi)發(fā)浦東，深圳特區(qū)也具備先行先試的條件，因此確立了滬深兩地的格局，并且一直發(fā)展了20年時(shí)間。這兩家證券交易所并不完全是證券市場(chǎng)自身發(fā)展的產(chǎn)物，它們都帶有更多的行政色彩，相互之間的關(guān)系也牽扯到地區(qū)之間的博弈與平衡。 合并源于需求 還是回過(guò)頭來(lái)看國(guó)外交易所的發(fā)展歷史，以及當(dāng)前合并趨勢(shì)的前因后果，這樣對(duì)于中國(guó)證券市場(chǎng)可能更具借鑒意義。 紐交所是全球歷史最悠久的證券交易所之一，關(guān)于它的誕生還有一個(gè)著名的“梧桐樹(shù)協(xié)議”的典故：幾位證券經(jīng)紀(jì)人有感于市場(chǎng)的混亂給交易帶來(lái)諸多不便，因此聯(lián)合起來(lái)建立一個(gè)互利互信的組織。在一開(kāi)始，紐交所也是非營(yíng)利性質(zhì)的，隨著時(shí)間的推移，紐交所成為一家美國(guó)全國(guó)性的交易所，并且其本身也從會(huì)員制的自律組織轉(zhuǎn)變?yōu)橐怨蓶|利益為中心的上市公司。 紐約人親切地把紐交所稱作“The Big Board”，言辭間猶有對(duì)長(zhǎng)者的尊敬和愛(ài)戴。因此《紐約時(shí)報(bào)》在報(bào)道德交所與紐交所合并時(shí)不無(wú)感傷。但是這位長(zhǎng)者在面對(duì)納斯達(dá)克這樣完全的電子化交易平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，已經(jīng)顯現(xiàn)老態(tài)。在當(dāng)今金融市場(chǎng)日益全球化的時(shí)代，倫敦、法蘭克福都已經(jīng)開(kāi)始交易與紐交所上市股票掛鉤的衍生產(chǎn)品，紐交所再不與時(shí)俱進(jìn)，就有被淘汰的危險(xiǎn)。 于是，紐交所試圖改變。它首先通過(guò)收購(gòu)Archipelago Holdings獲得了電子化的交易平臺(tái)，緊接著又收購(gòu)了泛歐交易所和全美股票交易所，實(shí)現(xiàn)了全球化的布局?，F(xiàn)在，與德意志交易所的結(jié)盟，不僅將節(jié)省后臺(tái)運(yùn)營(yíng)的成本，還將有利于提高交易所結(jié)算速度、適應(yīng)全球24小時(shí)交易的需要，以及獲得更全面的衍生品交易平臺(tái)。 不僅僅是紐交所，倫敦證券交易所也面臨同樣的問(wèn)題。甚至那些曾經(jīng)走在科技進(jìn)步前列的交易所如納斯達(dá)克，也必須對(duì)新的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)作出響應(yīng)，進(jìn)一步的整合已經(jīng)是大勢(shì)所趨。 在了解上述背景之后，我們發(fā)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，以及新的交易需求使交易所并購(gòu)這個(gè)現(xiàn)象后面的本質(zhì)，而并購(gòu)與整合，反過(guò)來(lái)又促進(jìn)了交易技術(shù)的提升、交易方式的創(chuàng)新和交易成本的降低，這些對(duì)于投資者和證券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是好事情。 更重要的是，撇開(kāi)地區(qū)之間、國(guó)家之間的“門(mén)戶之見(jiàn)”，如果金融交易日益國(guó)際化，金融風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越容易迅速蔓延，因此跨國(guó)交易所的出現(xiàn)，正有利于保障全球金融安全。 關(guān)鍵在本質(zhì) 歸結(jié)到一點(diǎn)上，就并購(gòu)而談并購(gòu)沒(méi)有意義，關(guān)鍵是現(xiàn)象后面的本質(zhì)。 國(guó)內(nèi)的兩家證券交易所，現(xiàn)在雖然在股票成交額上看舉足輕重，但是債券市場(chǎng)卻是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，衍生產(chǎn)品才剛剛起步，ETF這樣的基礎(chǔ)產(chǎn)品也不過(guò)三四年的歷史。兩家交易所雖然有某種意義上的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但與市場(chǎng)化環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)也有很大不同。它們都通過(guò)中央登記結(jié)算公司進(jìn)行清算，執(zhí)行同樣的費(fèi)率，提供的產(chǎn)品也基本同質(zhì)化，只是在上市股票上有大盤(pán)股與中小盤(pán)股的定位區(qū)分。 現(xiàn)在如果談兩家證券交易所的整合，可能帶來(lái)的唯一好處是解決滬深300ETF這類跨市場(chǎng)產(chǎn)品的磨合問(wèn)題。在此之外，滬深交易所并沒(méi)有太多可以相互補(bǔ)充的東西。除了一夜之間塑造一個(gè)市值巨無(wú)霸之外，這樣的整合對(duì)外（與國(guó)際其他交易所之間）沒(méi)有增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)內(nèi)可能還減少了投資者在交易費(fèi)用上的談判能力。 對(duì)于已經(jīng)處在全球競(jìng)爭(zhēng)格局之下的香港聯(lián)交所而言，紐交所與德交所的整合無(wú)疑是壞消息。而處在一個(gè)封閉市場(chǎng)中的滬深交易所卻可以隔岸觀火。但是中國(guó)證券市場(chǎng)卻不可以漠視全球證券交易所整合背后的本質(zhì)——技術(shù)進(jìn)步、減少成本與技術(shù)創(chuàng)新。因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)的完全開(kāi)放并不遙遠(yuǎn)，改革內(nèi)陸的交易所也就勢(shì)在必行。 或許，引入國(guó)際板正是我們適應(yīng)新趨勢(shì)的機(jī)遇。開(kāi)放總是改革的最佳搭檔。
港交所將擇機(jī)并購(gòu) 業(yè)務(wù)重心扎根內(nèi)陸2011年02月15日 02:34 中國(guó)證券報(bào) 黃繼匯
港交所日前表示，如有適合的兼并機(jī)會(huì)，將會(huì)予以考慮，但現(xiàn)階段并無(wú)商討聯(lián)盟事宜。
分析人士指出，港交所市值在全球上市交易所中最大，同時(shí)擁有全球上市交易所中最為充裕的現(xiàn)金，未來(lái)如果港交所尋求并購(gòu)，最有可能以買家的姿態(tài)出現(xiàn)。 擇機(jī)并購(gòu) 全球多家證交所宣布合并計(jì)劃后，香港證券交易所2月10日表示，港交所目前尚未有明確目標(biāo)，但碰到適合機(jī)會(huì)時(shí)將予以考慮。 港交所表示，若情況適合，香港交易所或會(huì)尋求與科技供應(yīng)商、業(yè)界參與者以至區(qū)內(nèi)及國(guó)際同業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性結(jié)盟，以加快實(shí)現(xiàn)香港交易所各項(xiàng)增長(zhǎng)業(yè)務(wù)的工作計(jì)劃。 此前港交所主席夏佳理曾表示，將積極加強(qiáng)港交所的上市平臺(tái)地位，不排除在三年內(nèi)與其它交易所合并。香港特別行政區(qū)政府財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)陳家強(qiáng)也認(rèn)為，港交所尋找合作伙伴并不困難。他稱，港交所的市值名列全球之首，全球?qū)ζ渑c香港國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略發(fā)展也認(rèn)同。此外，香港股市一直非常興旺，表明全球市場(chǎng)均看到香港的機(jī)遇所在，尤其是內(nèi)陸企業(yè)來(lái)港上市的機(jī)遇。 業(yè)務(wù)強(qiáng)勁 去年港交所上市企業(yè)IPO融資規(guī)模達(dá)4500億港元，連續(xù)第二年成為全球股市“融資王”。數(shù)據(jù)顯示，港交所去年IPO數(shù)量將達(dá)95宗，較09年的65宗增長(zhǎng)46%；IPO融資額預(yù)計(jì)較09年的2490億港元大幅增長(zhǎng)81%。 同時(shí)，港交所也在積極吸引中國(guó)以外的公司來(lái)港上市。如全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商——巴西淡水河谷公司，去年以存托憑證（HDR）的形式在港交所上市。就是看中亞洲、尤其是中國(guó)已經(jīng)成為該公司最重要的市場(chǎng)，赴港上市可直接進(jìn)入亞洲金融市場(chǎng),吸引到更多的當(dāng)?shù)赝顿Y者。 熱鬧的融資，也給交易所帶來(lái)了不錯(cuò)的收入。香港上市的香港交易及結(jié)算所去年前三季度業(yè)績(jī)顯示，去年1至9月港交所取得凈利34.78億港元，較2009年同期增長(zhǎng)1.9%；實(shí)現(xiàn)收入及其它收益52.91億港元,同比升2%，其中上市費(fèi)6.57億港元,大增28%。 現(xiàn)金充裕 分析人士則認(rèn)為，港交所如尋求合作伙伴，納斯達(dá)克或芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)是合適的選擇。如與納斯達(dá)克或CBOE牽手,將能填補(bǔ)港交所最弱的兩個(gè)領(lǐng)域：吸引科技公司上市,并提升其在衍生品與股票期權(quán)市場(chǎng)上的能力。 招商證券(香港)董事總經(jīng)理溫天納表示，港交所與納斯達(dá)克等這些較大的美國(guó)證交所進(jìn)行接觸最合適，與小型交易所合并毫無(wú)用處,且歐洲合并對(duì)象也所剩無(wú)幾。 分析人士指出，港交所去年9月時(shí)可投資資金達(dá)433億港元(約56億美元),高于納斯達(dá)克54億美元的總市值。另外由于港交所市值高達(dá)240億美元,且目前法律禁止任何股東持有港交所超過(guò)5%的股份，所以如果港交所確實(shí)尋求并購(gòu)，最有可能是以買家姿態(tài)出現(xiàn)。 海通國(guó)際認(rèn)為，港交所的發(fā)展方向似乎是與內(nèi)陸交易所建立更密切合作，其核心價(jià)值仍是作為中資股的主要國(guó)際交易平臺(tái)。此部分業(yè)務(wù)應(yīng)不會(huì)因近期海外交易所合并潮而受重大挑戰(zhàn)。 近年全球交易所并購(gòu)案一覽
紐約泛歐交易所簡(jiǎn)介紐約證券交易所的總部位于美國(guó)紐約州紐約市百老匯大街18號(hào)，在華爾街的拐角南側(cè)。2006年6月1日，紐約證券交易所宣布與泛歐證券交易所合并組成紐約證交所－泛歐證交所公司(NYSE Euronext)。 紐約泛歐交易所集團(tuán)(NYX)是全球領(lǐng)先的、最具流動(dòng)性的證券交易所集團(tuán)，致力于提供最高水平的服務(wù)質(zhì)量、客戶選擇和創(chuàng)新產(chǎn)品。旗下證券交易所遍及6個(gè)國(guó)家，包括全球規(guī)模最大的現(xiàn)金股票交易所紐約證券交易所、歐元區(qū)最大的現(xiàn)金股票交易所泛歐交易所、按交易價(jià)值計(jì)算歐洲領(lǐng)先的金融衍生品交易所Liffe、以及快速增長(zhǎng)的美國(guó)期權(quán)交易平臺(tái)NYSE Arca Options。 紐約泛歐交易所集團(tuán)為發(fā)行人、投資者和金融機(jī)構(gòu)提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括現(xiàn)金股票、期權(quán)及金融衍生品、交易所交易基金、債券、市場(chǎng)數(shù)據(jù)以及商業(yè)技術(shù)解決方案等。紐約泛歐交易所集團(tuán)近4000家上市公司總市值高達(dá)30.5萬(wàn)億美元/20.9萬(wàn)億歐元(截至2007年12月31日)，是其它任何一家交易所上市公司總市值的4倍以上。 紐約泛歐交易所集團(tuán)現(xiàn)金股票市場(chǎng)日均成交額約為1410億美元/1030億歐元(截至2007年12月31日)，占全球現(xiàn)金股票日成交額的三分之一以上。紐約泛歐交易所是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成員，并且是標(biāo)準(zhǔn)普爾100指數(shù)成員中唯一的交易所。 紐約證券交易所( New York Stock Exchange ,NYSE) ，是上市公司總市值第一（2009年數(shù)據(jù)），IPO數(shù)量及市值第一（2009年數(shù)據(jù)），交易量第二（2008年數(shù)據(jù)）的交易所。2005年4月末，NYSE收購(gòu)全電子證券交易所（Archipelago），成為一個(gè)盈利性機(jī)構(gòu)。 紐約證券交易所 (New York Stock Exchange -- NYSE) 是美國(guó)和世界上最大的證券交易市場(chǎng)。1792年5月17日，24個(gè)從事股票交易的經(jīng)紀(jì)人在華爾街一棵樹(shù)下集會(huì)，宣告了紐約股票交易所的誕生。1863年改為現(xiàn)名，直到1865年交易所才擁有自己的大樓。座落在紐約市華爾街11號(hào)的大樓是1903年啟用的。 交易所內(nèi)設(shè)有主廳、藍(lán)廳、“車房”等3個(gè)股票交易廳和1個(gè)債券交易廳，是證券經(jīng)紀(jì)人聚集和互相交易的場(chǎng)所，共設(shè)有16個(gè)交易亭，每個(gè)交易亭有16—20個(gè)交易柜臺(tái)，均裝備有現(xiàn)代化辦公設(shè)備和通訊設(shè)施。交易所經(jīng)營(yíng)對(duì)象主要為股票，其次為各種國(guó)內(nèi)外債券。除節(jié)假日外，交易時(shí)間每周5天，每天5小時(shí)。 自20世紀(jì)20年代起，紐交所一直是國(guó)際金融中心，這里股票行市的暴漲與暴跌，都會(huì)在其他資本主義國(guó)家的股票市場(chǎng)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，引起波動(dòng)?，F(xiàn)在它還是紐約市最受歡迎的旅游名勝之一 德意志證券交易所簡(jiǎn)介 德意志證券交易所是歐洲最活躍的證券交易市場(chǎng)。在德國(guó)證券交易所交易的股票來(lái)自全球70個(gè)國(guó)家，它的每日交易顯著高于歐洲證券交易所、倫敦證券交易所等。 德意志交易所世界唯一具備綜合性一體化交易所職能的機(jī)構(gòu)，集中為上市公司和投資者提供所有相關(guān)業(yè)務(wù)和系統(tǒng)服務(wù)，包括股票市場(chǎng)、衍生產(chǎn)品市場(chǎng)、清算和結(jié)算、指數(shù)、軟件技術(shù)。 就銷售收入、稅前利潤(rùn)和市值而言，德意志交易所是世界規(guī)模最大的證券交易所。2005年的銷售收入是16億3千2百萬(wàn)歐元，息稅攤銷前利潤(rùn)為7億1千1百萬(wàn)歐元。 德交所的上市費(fèi)用在整個(gè)歐洲是最為低廉的，從5000-10000歐元不等。德國(guó)證券交易所有多層次的上市標(biāo)準(zhǔn)，它可根據(jù)企業(yè)的生命周期選擇：初級(jí)、一般、高級(jí)三種不同透明度的標(biāo)準(zhǔn)上市，以符合不同市場(chǎng)的需求。 與此同時(shí)，公司上市時(shí)還可選擇：高級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)、一般市場(chǎng)、公開(kāi)市場(chǎng)四個(gè)信息披露和監(jiān)管層次不同的上市板塊。截止到2006年9月的統(tǒng)計(jì)，尚未有中國(guó)企業(yè)在德交所上市。 德意志交易所使用的Xetra系統(tǒng)，是世界上流通性最高的現(xiàn)貨市場(chǎng)全電子化交易平臺(tái)。使用該系統(tǒng)的參與方超過(guò)650家， 其中包括270家國(guó)際銀行和4,500位交易員。其系統(tǒng)的流通性位居歐洲第一，Xetra日交易量高達(dá)500,000筆。 歐洲期貨期權(quán)交易所是德意志交易所集團(tuán)的子公司，是全球規(guī)模最大的金融衍生品交易所，活躍的投資者來(lái)自歐洲、亞洲和美國(guó)。 德意志交易所位于歐洲中央銀行所在地－德國(guó)的金融中心法蘭克福，交易所在歐洲9個(gè)城市設(shè)有代表處，其中有柏林、法蘭克福、里斯本、倫敦、盧森堡、馬德里、巴黎、維克漢姆、蘇黎士，在亞洲和美國(guó)有4個(gè)代表處，其中有芝加哥、迪拜、香港和紐約。 香港交易所簡(jiǎn)介
香港交易所是香港聯(lián)合交易所有限公司、香港期貨交易所有限公司和香港中央結(jié)算有限公司的控股公司。香港交易所旗下的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)成功帶領(lǐng)香港金融服務(wù)業(yè)由一本地主導(dǎo)的市場(chǎng)，發(fā)展成為亞洲區(qū)內(nèi)吸引世界各地投資基金的中央市場(chǎng)。 香港交易所于2000年6月、香港的證券及期貨市場(chǎng)完成合并之后上市。作為一家市場(chǎng)主導(dǎo)并向股東負(fù)責(zé)的機(jī)構(gòu)，香港交易所致力把握亞洲區(qū)內(nèi)以至世界各地的商機(jī)。 香港交易所的業(yè)務(wù)運(yùn)作分由多個(gè)專責(zé)部門(mén)執(zhí)行，由管理層和董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)及監(jiān)察。董事會(huì)是最高決策機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)制定香港交易所的目標(biāo)、使命、策略、政策和業(yè)務(wù)規(guī)劃，并監(jiān)察管理層的執(zhí)行工作。 香港交易所是香港中央證券及衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)兼前線監(jiān)管機(jī)構(gòu)，職責(zé)范圍包括：監(jiān)管上市發(fā)行人；執(zhí)行上市、交易及結(jié)算規(guī)則；以及主要在機(jī)構(gòu)層面向交易所及結(jié)算所的客戶提供服務(wù)。交易所及結(jié)算所的客戶包括發(fā)行人及直接服務(wù)投資者的中介人，例如 -投資銀行或保薦人、證券及衍生產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)、托管銀行和資訊供應(yīng)商等。而交易所及結(jié)算所提供的服務(wù)則包括交易、結(jié)算及交收、存管及代理人以及資訊服務(wù)。 市場(chǎng)監(jiān)管 香港交易所致力履行本身公眾責(zé)任，以確保市場(chǎng)公平有序地運(yùn)作，并審慎管理風(fēng)險(xiǎn)，切合公眾利益特別是投資大眾的利益。香港交易所亦致力與證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))緊密合作；證監(jiān)會(huì)是香港證券及衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并屬一獨(dú)立法定組織，負(fù)責(zé)執(zhí)行市場(chǎng)法例，促進(jìn)和推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展。 前瞻與展望 香港交易所是肩負(fù)公眾責(zé)任的商業(yè)機(jī)構(gòu)，要同時(shí)負(fù)責(zé)營(yíng)運(yùn)中央市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)整體利益必須慎加考量。此外，其工作亦須有助強(qiáng)化香港的國(guó)際金融中心地位和配合國(guó)家日后的發(fā)展。 香港交易所2010至2012年的使命宣言：在香港創(chuàng)設(shè)并營(yíng)運(yùn)一個(gè)活躍的國(guó)際公共金融市場(chǎng)。
上海證券交易所簡(jiǎn)介 上海證券交易所成立于1990年11月26日，同年12月19日開(kāi)業(yè)，歸屬中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接管理。秉承“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，上海證券交易所致力于創(chuàng)造透明、開(kāi)放、安全、高效的市場(chǎng)環(huán)境，切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益，其主要職能包括：提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施；制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；接受上市申請(qǐng)，安排證券上市；組織、監(jiān)督證券交易；對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管；管理和公布市場(chǎng)信息。 上證所下設(shè)辦公室、人事(組織)部、黨辦紀(jì)檢辦、交易管理部、發(fā)行上市部、公司管理部、會(huì)員部、債券基金部、國(guó)際發(fā)展部、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部、市場(chǎng)監(jiān)察部、法律部、投資者教育部、系統(tǒng)運(yùn)行部、技術(shù)開(kāi)發(fā)部、技術(shù)規(guī)劃與服務(wù)部、信息中心、研究中心、財(cái)務(wù)部、稽核部、行政服務(wù)中心(保衛(wèi)部)、北京中心等二十二個(gè)部門(mén)，以及兩個(gè)子公司上海證券通信有限責(zé)任公司、上證所信息網(wǎng)絡(luò)有限公司，通過(guò)它們的合理分工和協(xié)調(diào)運(yùn)作，有效地?fù)?dān)當(dāng)起證券市場(chǎng)組織者的角色。 上證所市場(chǎng)交易采用電子競(jìng)價(jià)交易方式，所有上市交易證券的買賣均須通過(guò)電腦主機(jī)進(jìn)行公開(kāi)申報(bào)競(jìng)價(jià)，由主機(jī)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則自動(dòng)撮合成交。上交所新一代交易系統(tǒng)峰值訂單處理能力達(dá)到80000筆/秒，系統(tǒng)日雙邊成交容量不低于1.2億筆，相當(dāng)于單市場(chǎng)1.2萬(wàn)億元的日成交規(guī)模，并且具備平行擴(kuò)展能力。 經(jīng)過(guò)多年的持續(xù)發(fā)展，上海證券市場(chǎng)已成為中國(guó)內(nèi)陸首屈一指的市場(chǎng)，上市公司數(shù)、上市股票數(shù)、市價(jià)總值、流通市值、證券成交總額、股票成交金額和國(guó)債成交金額等各項(xiàng)指標(biāo)均居首位。截至2009年年底，上證所擁有870家上市公司，上市證券數(shù)1351個(gè)，股票市價(jià)總值184655.23億元。一大批國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱企業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)、基礎(chǔ)行業(yè)企業(yè)和高新科技企業(yè)通過(guò)上市，既籌集了發(fā)展資金，又轉(zhuǎn)換了經(jīng)營(yíng)機(jī)制。 邁入新世紀(jì)(21.60,0.34,1.60%)后，上證所肩負(fù)著規(guī)范發(fā)展市場(chǎng)的艱巨任務(wù)，也面臨著進(jìn)一步推進(jìn)市場(chǎng)各項(xiàng)建設(shè)的良好機(jī)遇。憑借一流的硬件設(shè)施和浦東優(yōu)越的區(qū)位優(yōu)勢(shì)與強(qiáng)大輻射力，憑借上海經(jīng)濟(jì)良好發(fā)展勢(shì)頭和特有的龍頭效應(yīng)，憑借國(guó)企改革和金融中心建設(shè)對(duì)上海資本市場(chǎng)的積極推動(dòng)，上證所將按照?qǐng)?jiān)定信心、加強(qiáng)監(jiān)管、保持穩(wěn)定、規(guī)范發(fā)展的思路，在技術(shù)、監(jiān)管、人才、服務(wù)等方面多管齊下，為建設(shè)一個(gè)規(guī)范透明、高效開(kāi)放、充滿生機(jī)活力的世界一流交易所開(kāi)啟新的篇章。 |
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