第一，紀(jì)律性，所有的決策都是依據(jù)模型做出的。我們有三個(gè)模型：一是大類資產(chǎn)配置模型、二是行業(yè)模型、三是股票模型。根據(jù)大類資產(chǎn)配置決定股票和債券投資比例；按照行業(yè)配置模型確定超配或低配的行業(yè)；依靠股票模型挑選股票。紀(jì)律性首先表現(xiàn)在依靠模型和相信模型，每一天決策之前，首先要運(yùn)行模型，根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策，而不是憑感覺(jué)。有人問(wèn)，模型出錯(cuò)怎么辦？不可否認(rèn)，模型可能出錯(cuò)，就像CT機(jī)可能誤診病人一樣。但是，在大概率下，CT機(jī)是不會(huì)出錯(cuò)的，所以，醫(yī)生沒(méi)有拋棄CT機(jī)，我的模型在大概率下是不出錯(cuò)的，所以，我還是相信我的模型。

　　紀(jì)律性的好處很多，可以克服人性的弱點(diǎn)，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認(rèn)知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。紀(jì)律化的另外一個(gè)好處是可跟蹤。定量投資作為一種定性思想的理性應(yīng)用，客觀地在組合中去體現(xiàn)這樣的組合思想。一個(gè)好的投資方法應(yīng)該是一個(gè)“透明的盒子”。我們的每一個(gè)決策都是有理有據(jù)的，特別是有數(shù)據(jù)支持的。如果有人質(zhì)問(wèn)我，某年某月某一天，你為什么購(gòu)買(mǎi)某支股票的化，我會(huì)打開(kāi)系統(tǒng)，系統(tǒng)會(huì)顯示出當(dāng)時(shí)被選擇的這只股票與其他的股票相比在成長(zhǎng)面上、估值上、動(dòng)量上、技術(shù)指標(biāo)上的得分情況，這個(gè)評(píng)價(jià)是非常全面的,只有匯總得分比其他得分要高才有說(shuō)服力。

　　第二，系統(tǒng)性。具體表現(xiàn)為“三多”。首先表現(xiàn)在多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選個(gè)股三個(gè)層次上我們都有模型；其次是多角度,定量投資的核心投資思想包括宏觀周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值、成長(zhǎng)、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測(cè)、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度；再者就是多數(shù)據(jù)，就是海量數(shù)據(jù)的處理。人腦處理信息的能力是有限的，當(dāng)一個(gè)資本市場(chǎng)只有100只股票，這對(duì)定性投資基金經(jīng)理是有優(yōu)勢(shì)的，他可以深刻分析這100家公司。但在一個(gè)很大的資本市場(chǎng)，比如有成千上萬(wàn)只股票的時(shí)候，強(qiáng)大的定量投資的信息處理能力能反映它的優(yōu)勢(shì)，能捕捉更多的投資機(jī)會(huì)，拓展更大的投資機(jī)會(huì)。

　　第三，妥善運(yùn)用套利的思想。定量投資正是在找估值洼地，通過(guò)全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來(lái)的機(jī)會(huì)。定性投資經(jīng)理大部分時(shí)間在琢磨哪一個(gè)企業(yè)是偉大的企業(yè)，那個(gè)股票是可以翻倍的股票；與定性投資經(jīng)理不同，定量基金經(jīng)理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一個(gè)品種被低估了，買(mǎi)入低估的，賣出高估的。

　　第四，靠概率取勝。這表現(xiàn)為兩個(gè)方面，一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來(lái)重復(fù)的歷史規(guī)律并且加以利用。二是依靠一組股票取勝，而不是一個(gè)或幾個(gè)股票取勝。