0：滬市年市盈率：最初的問題來自于此。一是本圖簡潔底指示出三大周期，有4個大底：89年10月，95年底或96年初，2005年，2008年；三個大頂：92年5月或93年2月（年市盈率圖體現(xiàn)為1992年），2000年，2007年；大頂間隔7年多。圖形展示出令人難以置信的對稱美（特別是中間那段）。利用翁文波教授提出的浮動頻率概念構(gòu)造一個新的疊加三角函數(shù)方程，擬合后的結(jié)果見圖中紅線。

紅色趨勢線說：2010年的年市盈率出相對高點，2011年到2012年均處于下跌之中，2012年底市盈率見低點。

1：滬市月市盈率擬合結(jié)果：這幅圖中與股指結(jié)合對比，并與朱格拉周期聯(lián)系起來。

2：基欽周期在浮動頻率擬合曲線中也得到了表達：

3：與M1同比增速的聯(lián)系：

4：關于浮動頻率：翁文波院士1980年提出了浮動頻率的概念，并且將它作為信息保真的重要手段之一。在一個數(shù)據(jù)系列中，比如市盈率，存在幾個浮動頻率，頻率體現(xiàn)為更直觀的周期，每個頻率獨立地去擬合原始數(shù)據(jù)，它們一般并不諧和，即不一定象傅立葉三角函數(shù)所假設的基頻成整數(shù)倍關系。這是把數(shù)據(jù)序列分解成一系列數(shù)據(jù)分布的過程。這樣的分解變換可減少信息失真。波的要素有三個：頻率，周期和相位。因為在市盈率數(shù)據(jù)系列中，我在前期的貼文中已經(jīng)分析出大約40個月的基欽周期和朱格拉周期，而且與股指，M1增速，GDP等對應關系很好，置信水平也比較高，在此基礎上，利用浮動頻率法疊加擬合，至少從直觀上看吻合程度也較高。但是本人未能理論上求得相關系數(shù)和置信水平，因為計算量太大，很麻煩。所以敬請讀者謹慎對待此文，即使算出置信水平，也不一定就代表預測正確，只好留待時間的檢驗了。