如何看懂財務(wù)報表

cpgszjt 2010-10-21

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如何看懂會計報表

首先需要看一看這些報表的形式結(jié)構(gòu)，先看資產(chǎn)負債表。
    資產(chǎn)負債表是一張時點報表，也就是說，在某一個時點上，企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況如何。過了這個時點，企業(yè)的資產(chǎn)負債情況就會不一樣了，所以，拿到這張表的第一反應(yīng)，就是要看一看是什么時點的報表，這一點很重要。
    從資產(chǎn)負債表的表結(jié)構(gòu)來看，國外的表結(jié)構(gòu)一般是上下結(jié)構(gòu)的，也就是說，將資產(chǎn)負債表分成上下兩部分，將資產(chǎn)放在表的上半部分，下半部分依次是負債和權(quán)益；而中國的表結(jié)構(gòu)一般是左右結(jié)構(gòu)的，就是將表分成左右兩個部分，將資產(chǎn)放在表的左邊部分，右邊的上半部分放負債，下半部分是權(quán)益。但無論是上下結(jié)構(gòu)，還是左右結(jié)構(gòu)，只要是資產(chǎn)負債表，都依據(jù)資產(chǎn)等于負債加權(quán)益這個公式進行編制的，這個公式全世界一樣，沒有什么中國特色。同時，在資產(chǎn)負債表里，資產(chǎn)和負債的各自的明細項目，都是按資產(chǎn)或負債的流動性大小順序來排列的，即，流動性高的放在前面，流動性差的放在后面。所謂流動性，就是反映了可以“兌現(xiàn)”或者就要“兌現(xiàn)”的時間長短，如果一項資產(chǎn)，馬上就可以“兌現(xiàn)”，如，短期投資，這項目資產(chǎn)就是流動資產(chǎn)，就流動性來說，短期投資的流動性當(dāng)然不及銀行存款等貨幣資金，因為銀行存款本來就屬于現(xiàn)金范疇，也即兌現(xiàn)時間為零，對兌現(xiàn)時間越短，流動性就越高，反之亦然。同理，如果一項負債，被要求兌現(xiàn)的時間越短，流動性就越高。流動性是資產(chǎn)負債表中各明細項目放置位置的一個主要依據(jù)。
    我們看一看資產(chǎn)負債表的左邊，即資產(chǎn)類，可以看到，資產(chǎn)被分為了流動資產(chǎn)，固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)等小類別，并分別有小計，這些反映了一個公司資產(chǎn)的分布形態(tài)，也就是說，公司的資產(chǎn)是以什么形態(tài)存在的，是以流動資產(chǎn)形式存在，還是以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)形式存在的。資產(chǎn)是以什么形式存在很重要，反映了資金的運用方向。再進一步的看，如流動資產(chǎn)中，這些流動資產(chǎn)分別是以什么形式存在的，是將錢全部放在銀行里，還是有多少以存貨的形式放在倉庫里，有多少以應(yīng)收帳款的形式存在而還沒有收回。將各類資產(chǎn)從總體到明細層層分解來看，以確定這些資產(chǎn)的存在形式。同時可以將幾年的同類資產(chǎn)的金額進行比較，看看有什么變化或趨勢，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點，產(chǎn)品特點和企業(yè)規(guī)模等進行分析，可以找出你想要的信息。
    在流動資產(chǎn)中，關(guān)注比較多的是幾個項目，一個是應(yīng)收帳款項目，另一個是存貨項目，第三個是待攤費用項目。應(yīng)收帳款就是東西賣出去了，我們還沒有收到客戶的錢，對這個項目的關(guān)注主要是出于現(xiàn)金流入風(fēng)險的考慮，俗話說得好，兩鳥在林，不如一鳥在手，到手的錢，才是自己的。因此，對這個項目的關(guān)注，一個是從金額的大小來看，金額越大，風(fēng)險越大，當(dāng)然，這個要與銷售收入相比較才可以說明問題，絕對數(shù)大不可真正說明問題，再一個就是，應(yīng)收帳款金額的大小，同企業(yè)的性質(zhì)也有關(guān)系，批發(fā)企業(yè)一般是以賒銷的方式進行銷售的，因此，應(yīng)收帳款項目金額可能就比零售企業(yè)的要大，因為，零售企業(yè)主要是以現(xiàn)金收款方式進行銷售的。第二個是看應(yīng)收帳款的時間長短，也就是這個錢已有多長時間沒有收回了，拖的時間越長，客戶不還的可能性就越大。第三個是看是誰欠的錢，看一看這個欠錢的公司還錢的能力有多強，分析一下這個公司的銷售能力，產(chǎn)品盈利能力及現(xiàn)金流量等。
    第二個要關(guān)注的就是存貨項目，所謂存貨，就是放在倉庫里的，用做生產(chǎn)的原材料，半成品或產(chǎn)成品，這個項目的多少，反映資金有多少被壓在倉庫中。我們常說的，減少資金的占用，加速資金的周轉(zhuǎn)，主要的就是說的要減少這個項目的金額。這個項目金額越少，說明，企業(yè)在這個環(huán)節(jié)積壓的資金就越少，資金周轉(zhuǎn)就可能越快。但這個金額的大小，也要看是什么樣的企業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)方式或需求應(yīng)對方式不一樣，這個項目有可能會有不同的特點，如，按庫存生產(chǎn)的企業(yè)，存貨就可能比按訂單生產(chǎn)的企業(yè)要多。
    第三個要關(guān)注的就待攤費用，什么是待攤費用呢，說簡單一點，就是前期支付了應(yīng)該由以后好幾期應(yīng)該負擔(dān)的錢，打個比方，今年元月份就將今年12個月的房租錢交算了，元月份交了全部的錢，但元月份不應(yīng)該負擔(dān)全年的房租費用，這個道理非常簡單。實際支付了多少錢，不一定就確認為支付當(dāng)期的費用，應(yīng)該將它分攤到以后幾期去。那為什么要關(guān)注這個項目呢，主要是因為，這個項目嚴重影響當(dāng)期的利潤，是產(chǎn)生利潤額與現(xiàn)金凈流量差異的主要原因，與這個項目相似的還有幾個項目，一個是折舊，一個是長期待攤費用，還有就是一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，這些都是影響利潤，但不產(chǎn)生現(xiàn)金流量的項目，要引起關(guān)注。折舊和待攤費用，包括長期和短期，都是前期大量現(xiàn)金流出后，對本期及后期的影響，而一些資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，如，長期投資減值準(zhǔn)備，則是反映這些資產(chǎn)在市場上的價值變化，減值準(zhǔn)備越大，說明這些資產(chǎn)在市場上的價值就有可能貶值越大。
    以上重點是對資產(chǎn)中的流動資產(chǎn)的一些項目進行了簡單的說明，在負債項目中，有幾項目也要引起關(guān)注，一個是長期借款，一個是應(yīng)付帳款，再一個就是未付稅金。在長期借款項目中，要關(guān)注的是，長期借款的金額有多大，二是借款期間有多長，三是向誰借的款，四是借款的利息是多少，這些在報表及報表附注里都會有說明。應(yīng)付帳款反映有多少錢應(yīng)該付而還沒有付給供應(yīng)商的，在關(guān)注這個項目時，一個是金額大小，二是欠了誰的，三是欠人家多長時間了，這個項目反映的是本企業(yè)運用其他企業(yè)的資金的多少。再一個要關(guān)注的是未付稅金，這個是反映企業(yè)一共還有多少應(yīng)該交納而還沒有交的稅金，包括全部的稅金，如所得稅，營業(yè)稅等。
    在權(quán)益方面，我們也有幾個要重點關(guān)注的，一個是實收資本或?qū)嵤展杀?，這個項目反映的是公司所有者，投資人或股東，他們在公司才開業(yè)的時候，投到公司的錢。在關(guān)注這個項目時，一個是要搞清楚主要的投資人或股東都有誰，都投了多少錢，占總投資額的比例有多大，為什么要關(guān)注這個呢，主要是看一看，誰是老大，誰在公司說了算，因為，出的錢越多，在股東會上說話就越算數(shù)。
    在權(quán)益方面，我們另外要關(guān)注的二個是資本公積項目和未分配利潤項目，所謂資本公積，簡單的說，這些錢確定是股東或投資人的，但沒有明確說明，具體哪個股東或投資人應(yīng)該分多少，可以把它看成是還沒有最后分配到股東或投資人自己帳上的公共的錢，共有的錢。為什么會有這處項目，這個項目是如何形成的，說起來就比較復(fù)雜了，主要是幾個方面，一個是股票或資本溢價，說簡單一點，就是在公司成立后，后來加入的股東或投資人，應(yīng)該要比公司成立時的股東或投資人支付要多出一部分錢，才可以得到與在公司成立時的股東或投資人一樣的持股比例，為什么呢？因為人家比你先投入，比你多承擔(dān)了資金的風(fēng)險，你的資金沒有承擔(dān)這些風(fēng)險，如果要得到與以前股東或投資人相同的持股比例，當(dāng)然要多付出一些錢來，后來的股東或投資人多付的那部分錢，就是股票或資本溢價。資本公積另外一個重要來源就是，公司以外的人捐贈給公司的東西，對方捐贈的是公司，而不是某一個股東或投資人，因此，這些東西是全部股東或投資人公共的，于是做為資本公積。未分配利潤就比較簡單了，就是公司從開業(yè)到出資產(chǎn)負債表這個時刻，公司一共有多少利潤或虧損，關(guān)于這個未分配利潤項目是如何來的，這個就是利潤表或損益表主要要說明的了