從有關(guān)券商人士透露出來(lái)的情況看，證監(jiān)會(huì)窗口指導(dǎo)指向融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的12個(gè)主要環(huán)節(jié)，包括：投資者教育、營(yíng)業(yè)部管理、客戶資質(zhì)與征信評(píng)級(jí)、賬戶管理、授信管理、合同管理、可充抵保證金證券與標(biāo)的證券管理、權(quán)益處理、息費(fèi)計(jì)收、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶服務(wù)、通知與送達(dá)?！?/p>

　　在窗口指導(dǎo)的內(nèi)容中，進(jìn)一步明確了有關(guān)客戶準(zhǔn)入的一系列審慎性具體安排。如，在客戶資質(zhì)與征信評(píng)級(jí)方面，要求參與業(yè)務(wù)試點(diǎn)的客戶需提交擬用作保證金的資產(chǎn)清單、個(gè)人資產(chǎn)和金融資產(chǎn)清單和其他征信資料等。

　　又如，在授信方面，券商提供的授信額度要綜合考慮投資者信用狀況、金融資產(chǎn)及全部資產(chǎn)價(jià)值、擔(dān)保物價(jià)值和投資者交易能力等因素。風(fēng)險(xiǎn)管理方面，要求券商建立融資融券業(yè)務(wù)集中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，以凈資本為核心的業(yè)務(wù)規(guī)模監(jiān)控指標(biāo)，并規(guī)定了10類高風(fēng)險(xiǎn)賬戶要求券商予以監(jiān)控。 

　　另外，這11家券商在具體業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)上已基本達(dá)成共識(shí)。具體而言，11家券商幾乎都將客戶準(zhǔn)入門檻定在賬戶資產(chǎn)100萬(wàn)元、開(kāi)戶時(shí)間18個(gè)月以上，也有一些券商將資金門檻定在200萬(wàn)元以上，開(kāi)戶時(shí)間門檻定在24個(gè)月以上；息費(fèi)率方面，行業(yè)總體上執(zhí)行國(guó)際慣例，融資利率和融券費(fèi)率均在銀行同期貸款利率的基礎(chǔ)上增加三個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)總體將執(zhí)行150%的補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例，執(zhí)行130%的平倉(cāng)維持擔(dān)保比例。

　　至于股指期貨，在周日新浪網(wǎng)舉辦的全國(guó)股指期貨模擬交易聯(lián)賽啟動(dòng)儀式上，北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)胡俞越透露，股指期貨開(kāi)戶工作有望在春節(jié)后展開(kāi)，保證金比例還有提升的可能。

　　胡俞越稱，目前中金所正抓緊編寫滬深300股指期貨交易手冊(cè)，并計(jì)劃在春節(jié)前發(fā)放給各家期貨公司和證券公司，以保證春節(jié)后的第一個(gè)交易周能夠讓投資者獲取該手冊(cè)，這也意味著“開(kāi)戶工作很可能在春節(jié)后就要開(kāi)始”。他預(yù)測(cè)，滬深300股指期貨有望于今年4月正式推出，屆時(shí)保證金比例或高于征求意見(jiàn)稿中的12%，達(dá)到15%。 

　　另?yè)?jù)了解，中國(guó)金融期貨交易所于23日和24日在滬舉辦了股指期貨高管培訓(xùn)，參加培訓(xùn)的有關(guān)人士透露，目前圍繞股指期貨的多項(xiàng)準(zhǔn)備工作都是按照4月底股指期貨上市的進(jìn)度來(lái)安排。中國(guó)金融期貨交易所將在2月5日召開(kāi)會(huì)員大會(huì)。目前股指期貨統(tǒng)一開(kāi)戶首次測(cè)試已順利完成，正式開(kāi)戶工作可能會(huì)在春節(jié)后進(jìn)行。

　　有關(guān)人士還透露，在這次高管培訓(xùn)會(huì)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)指出，股指期貨的推出對(duì)于資本市場(chǎng)意義重大，要做到“平穩(wěn)上市，安全運(yùn)行”，嚴(yán)把投資者準(zhǔn)入關(guān)，不要刻意給各營(yíng)業(yè)部制定任務(wù)，在上市初期不要一味追求交易量。