線上持股,線下持幣-何謂“持股線”

[ 節(jié)選自《吃定莊家》]

八線系統(tǒng)一個重要的交易原則就是：
   線上持股，線下持幣，放棄其他誘惑與機會
   “線”指的是八線中的持股線。持股線是13日或15日加權移動平均線（即EMA）。持股線是八線系統(tǒng)中最為重要的一根線，這根線的參數(shù)值在實踐中經過多次修正，經過計算機大量歷史數(shù)據(jù)的模擬測試，持股線參數(shù)調整在13、14、15之間較為科學。近幾年慢熊、慢牛、快牛、快熊的走勢中，我們分別在牛市和熊市中啟用13和15兩個參數(shù)。
   區(qū)分熊牛在傳統(tǒng)的分析中有多種標準，在八線系統(tǒng)中我們使用牛熊線（453日線）。大盤站穩(wěn)牛熊線，預示著新的行情來到，可大膽做多，持股線使用反應較為靈敏的13日線；大盤跌破牛熊線，預示著熊途已經開始，應謹慎做空，持股線使用走勢較為平緩的15日線。
   線上持股是指股價向上突破持股線，站上了持股線之后，可以一路持股；直到股價跌破持股線，持股線下應持幣觀望。如圖三一重工(600031)2008年4月－5月的走勢圖

   該股2008年2月21日收出一根十字星，盤中跌破持股線，但仍未發(fā)出出局信號。第二天該股下跌5個點，收盤跌破持股線，出局信號。此后進入了漫長的線下持幣階段，可以一路持幣觀望。隨后該股下跌了2個月，直至2008年4月23日，股價從54元跌至27元，其下跌幅度股價已經腰斬。4月24日，股價再次站上持股線，至5月21日，可以堅持線上持股，不需理會期間的震蕩，收益可觀。這是線下持幣躲避暴跌的一次成功案例。
   線下持幣應放棄其他誘惑與機會，如下圖
 
   圖上看，股價在持股線下運行時，看似有多次獲利的機會，如圖中的①②③位置。但我們應該堅持線下持幣，不理會這些誘惑，放棄這些機會。從長期趨勢看就能發(fā)現(xiàn)，這只是莊家的誘多，如果追進去則可能馬上套牢，難以全身而退。
   下圖寧波聯(lián)合(600051)2007年12月－2008年4月的走勢圖
 
   按照線上持股、線下持幣的原則，該股的操作波段是：2007年12月3日8.2介入，2008年1月17日11.16賣出，這段時間之間的震蕩不用理會，獲利36％。后面的操作，按照線下持幣的原則，2008年3月7日開始的暴跌是可以躲過的。但我們看圖中①②③三個位置，這三次站上持股線，介入之后是賺不到錢的，尤其是①②兩個位置，只有一天時間站上持股線，隨后的下跌是要止損出掉。但我們從整個周期來看，是一次“賠小錢，賺大錢”的過程。
   操作中應注意幾點：
   1注意生命線的走勢。持股線上穿生命線后，按照線上持股的原則介入較為安全，反之，持股線在生命線下運行是介入風險較大，如圖中的③位置。
   2、注意120日均量線的走勢，成交量突破120日均量線較為安全。如圖①②③三個位置，120均量線都在線下運行，介入的風險較大。
   3、收盤價如跌破持股線，是出局信號，第二天可選擇出局。若第二天殺跌較多，則可等待線下的陽線再賣出，如圖的②，若在2月1日賣出，顯然虧損較大，可等待2月2日的陽線回抽再作賣出。