超賣超買指標（炒股專業(yè)技術）
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        本指標專門測量股價是否已超出常態(tài)分布范圍，屬于超買超賣類指標中較特殊的一種，波動于正無限大和負無限小之間，但是，又不須要以0為中軸線，這一點也和波動于正無限大和負無限小的指標不同。

　　所謂超買超賣指標，顧名思義，“超買”，就是已經超出買方的能力，買進股票的人數超過了一定比例，那么，這時候應該反向賣出股票。“超賣”則代表賣方賣股票賣過了頭，賣股票的人數超過一定比例時，反而應該買進股票。這是在一般常態(tài)行情，但是，如果行情是超乎尋常的強勢，則超買越賣指標會突然間失去方向，行情不停的持續(xù)前進，群眾似乎失去了控制，對于原價的這種脫序行為，ＣＣＩ指標提供了不同度的看法。

　　有些股民想在最安全的范圍內買賣股票，但是，對于部分冒險性、賭性較高的股民而言，他們寧可選擇在高風險的環(huán)境下，介入速度快、利潤大的市場。CCI正是出于這樣的目的設計，專廠對付極端的行情。

　　應用法則

　　1.CCI從+100至-100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破+100天線時，為搶進時機。

　　2.CCI從+100天線之上，由上往下跌破天線時，為加速逃逸時機。

　　3.CCI在常態(tài)區(qū)時，可參考其他指標決策，但CCI跌破-100時應堅決賣出。

　　缺陷：

　　CCI只用于對付突破性行情，對于溫和性的行情應避免使用此指標。

超買超賣指標簡介
(一)KDJ指標         

        KDJ全名為隨機指標，由George Lane所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標及移動平均線的優(yōu)點，早年應用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標之一。
    買賣原則:
        1.K值由右邊向下交叉D值作賣，K值由右邊向上交叉D值作買。
        2.高檔連續(xù)兩次向下交叉確認跌勢。低檔兩次向上交叉確認漲勢。
        3.D值<20%超賣，D值>80%超買。J>100%超買，J<10%超賣。
        4.KD值于50%左右徘徊或交叉時，無意義。
        5.投機性太強的個股不適用。
        6.可觀察KD值與股價之背離，以確認高低點。
(二)CCI指標         

        CCI由Donald R.Lambert所創(chuàng)，此指標同時適用于期貨商品及股價。主要測量脫離價格正常范圍的變異性。
    買賣原則:
        1.股價產生背離現象時，是一項明顯的警告訊號。
    2.常波動范圍在正負100之間，正100以上為超買訊號，負100為超賣訊號。
    3.測量脫離價格正常范圍之變異性。
(三)ROC指標         
        ROC乃以今天之價格比較其N天前之價格，以比率表示之，此指標經由Gerald Apple And Fred Hitschler 兩人于＂Stock Market Trading Systems＂一書中介紹，采用12天及25天周期可達到相當的效果。
    買賣原則:
        1.ROC具有超買超賣的原則。
    2.個股經價格比率之不同，其超買超賣范圍也略有不同，但一般介于正負6.5之間。
    3.ROC抵達超賣水準時，作買。抵達超買水準時，作賣。
    4.ROC對于股價也能產生背離作用.
威廉指標（超買超賣指標）2008-02-29 22:42威廉指標(WMS%或R%)是由LarryWilliamsl973年首創(chuàng)的，最初用于期貨市場。WMS%表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)。

　　1． WMS%的計算公式和物理意義。

　　N日WMS%=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)*100%

　　式中：Cn為當天的收盤價；Hn和Ln為最近幾日內(包括當日)出現的最高價和最低價。

　　由公式可知，WMS%有一個參數，那就是選擇的日數N0。WMS%指標表示的涵義是當天的收盤價在過去的一段日子的全部價格范圍內所處的相對位置。如果WMS％的值比較大，則當天的價格處在相對較高的位置，要提防回落；如果WMS%的值較小，則說明當天的價格處在相對較低的位置，要提防反彈；WMS%取值居中，在50％左右，則當天的價格上下的可能性都有。

　　可以這樣來理解WMS%指標。一個移動的小球，在上有天花板、下有地板的空間里上下跳動。當小球向上撞到天花板就會調頭向下，小球向廠撞上地板就會反彈向上。小球上下移動的外力本來是零，這樣，小球將規(guī)則地上下移動，并一直繼續(xù)下去。但是，由于多空雙方力量的不斷變化，小球所受的外力不是零。多方力量大了，小球向上移動；空方力量大了，小球向下移動。但是，撞上天花板和地板后的調頭始終是正確的，只不過不像沒有外力時那么有規(guī)則。不是一撞就回頭，可能要撞好幾次才回頭，這是因為有外力的原因。

　　2．WMS%的參數選擇和應用法則。

　　上面所說的天花板和地板隨著時間的推移是在不斷變化的，這就是參數選擇的問題。在WMS%出現的初期，人們認為市場出現一次周期循環(huán)大約是4周，那么取周期的前半部分或后半部分，就一定能包含這次循環(huán)的最高值或最低點。這樣，WMS%選的參數只要是2周，則這2周之內的Hn或Ln至少有一個成為天花板或地板。這對我們應用WMS%進行研制行情很有幫助。

　　基于上述理由，WMS%的選擇參數應該是循環(huán)周期的-半。中國股市的循環(huán)周期目前還沒有明確的結果，我們在應用WMS%時，總是多選擇幾個參數試試。

　　WMS%的操作法則也是從兩方面考慮：一是從WMS%取值的絕對數值；二是從WMS%曲線的形狀。

　　(1)從WMS%的絕對取值方面考慮。公式中，WMS%的取值介于0％一100％之間，以50％為中軸將其分為上下兩個區(qū)域。

　　1)當WMS%高于80％，即處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應當考慮賣出。

　　2)當WMS%低于20％，即處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應當考慮買入。

　　這里80％和20％只是一個經驗數字，不是絕對的，有些個別的股票可能要求比80％大，也可能比80％小。不同的情況產生不同的買進線和拋出線，要根據具體情況，在實戰(zhàn)中不斷摸索。有一點應該說明，在中國上海市場，買進線普遍比20％低，賣出線普遍比80％高。

　　(2)從WMS%的曲線形狀考慮。這里只介紹背離原則，以及撞頂和底次數的原則。

　　1)在WMS%進入高位后，一般要回頭，如果這時股價還繼續(xù)上升，這就產生背離，是出貨的信號。

　　2)在WMS%進入低位后，一般要反彈，如果這時股價還繼續(xù)下降，這就產生背離，是買進的信號。

　　3)WMS%連續(xù)幾次撞頂(底)，局部形成雙重或多重(底)，則是出貨(進貨)的信號。

　　從WMS%的形狀上還有一些內容可以介紹，留在下面的指標中進行。 
   
買超賣線（ＯＢＯＳ）2007-12-26 17:41　　從騰落指標可從上漲下跌家數的累積值，作出一條與股價線相比較的曲線，但這種比較只有四組排列組合，而且四組中，指數與騰落指數同升跌無特殊之意義，只有指數與騰落指數相皆者的現象才值得討論，所以實際運用上常有無處施力之感，于是產生一種加大ＡＤＬ線的振幅的分析方法便產生了──ＯＢＯＳ。

　　ＯＢＯＳ主要用途在衡量大勢漲跌氣勢。ＯＢＯＳ為大勢分析指標，也是漲跌家數的相關差異性，藉以了解大勢買賣氣勢的強弱及走向，以便操作之參考。

　　ＯＢＯＳ是通過計算一定時期內市場漲，跌股票數量（家數）之間的相關差異性，了解整個市場買賣氣勢之強弱，以及未來大勢走向如何。

1．計算方法

　?。希拢希樱剑稳諆壬蠞q家數移動總和－Ｎ日內下跌家數移動總和

　?。稳盏牟蓸咏y計一般設定為１０日。

2．運用原則

　?。ǎ保希拢希拥臄抵悼蔀檎龜狄嗫蔀樨摂担敚希拢希訛檎龜禃r，市場處于上漲行情，反之為下跌行情。

　?。ǎ玻保叭眨希拢希訉Υ髣萦邢刃兄笜酥δ埽话阕咴诖髣萸?，六日或２４日的ＯＢＯＳ因其波動太敏感或太滯緩，參考價值不大。

　?。ǎ常┊敚希拢希舆_到一定正數值時，大勢處于超買階段，可選擇時機賣出。反之，當ＯＢＯＳ達到一定負數值時，大勢超賣，可選擇時機買進。ＯＢＯＳ的超買和超賣的指標區(qū)域，因市場上市的總股只多寡而變。

　　（４）ＯＢＯＳ走勢與股價指數相背離時，需注意大勢反轉跡象。

　　（５）ＯＢＯＳ可用趨勢線原理進行研制，當ＯＢＯＳ突破其趨勢線時，應提防大勢隨時反轉。

　　（６）ＯＢＯＳ亦可采用型態(tài)原理對其研制，特別當ＯＢＯＳ當高檔走出Ｍ頭或低檔走出Ｗ底時，可按型態(tài)原理作出買進或賣出之抉擇。

　?。希拢希臃从车氖枪墒械?*，對個股的走勢不提出明確的結論，因此，在應用時只可將其作為大勢參考指標，不對個股的具體買賣發(fā)生作用。
 
21超買超賣指標——OBOS

                                  
OBOS指標又叫超買超賣指標，其英文全稱是“Over Bought Over Sold”，和ADR、ADL一樣是專門研究股票指數走勢的中長期技術分析工具。

第一節(jié) OBOS指標的原理和計算方法

一、OBOS指標的原理

超買超賣指標OBOS主要是運用一段時間內整個股票市場中漲跌家數的累積差關系，來測量大盤買賣氣勢的強弱及未來演變趨勢，以作為研判股市呈現超買或超賣區(qū)的參考指標。OBOS指標和ADR指標一樣，是用一段時間內上漲和下跌股票家數的差距來反映當前股市多空力量的對比和強弱。它的主要用途在于衡量大勢漲跌氣勢，在某種程度上是一種加大ADL線振幅的分析方法。
OBOS指標的原理主要是對投資者心理面的變化作為假定，認為當股市大勢持續(xù)上漲時，必然會使部分敏感的主力機構貨利了結，從而誘發(fā)大勢反轉向下，而當大勢持續(xù)下跌時，又會吸引部分先知先覺的機構進場吸納，觸發(fā)向上反彈行情。因此，當OBOS指標逐漸向上并進入超越正常水平時，即代表市場的買氣逐漸升溫并最終導致大盤超買現象。同樣，當OBOS指標持續(xù)下跌時，則導致超賣現象。對整個股票市場而言，由于OBOS指標在某種程度上反應了部分市場主力的行為模式。因此在預測上，當大盤處于由牛市向熊市轉變時，OBOS指標理論上具有領先大盤指數的能力；而當大盤處于由熊市向牛市反轉時，OBOS指標理論上稍微落后于大盤指數的缺陷，但從另一種角度看，它可以真正確認大盤的牛轉熊是否有效。

二、OBOS指標的計算方法

由于選用的計算周期不同，超買超賣OBOS指標包括N日OBOS指標、N周OBOS指標、N月OBOS指標等很多種類型。雖然它們計算時取值有所不同，但基本計算方法是一樣。
以日OBOS指標為例，其計算公式為：
OBOS（N日）=∑NA－∑NB
式中，∑NA——N日內股票上漲家數之和
∑NB——N日內股票下跌家數之和
N為選擇的天數，是日OBOS指標的參數
從上面計算公式中，我們可以看到OBOS指標的計算方法和ADR指標的計算方法很相似。不同的是OBOS指標的計算方法是選擇上漲和下跌家數總數的相減，而ADR指標是選擇兩者相除。選擇相除還是相減是從兩方面描述多空方法的差距，本質上沒有大的改變，只是計算方法和側重不同而已。ADR指標側重于多空雙方力量的比值變化，而OBOS指標是側重于多空雙方力量的差值變化。
和ADR指標一樣，選擇一定參數周期內的股票上漲和下跌家數的總和，其目的也是為了避免由于某一特定的時期內股市的特殊表現而誤導判斷。但與ADR不同的是，OBOS指標的多空平衡位置是0而不是1，也就是∑NA= ∑NB的時候。一般而言，OBOS指標參數選擇的不同，其市場表現也迥然兩異。參數選擇的小，OBOS值上下變動的空間就比較大，曲線的起伏就比較劇烈；參數選擇的小，OBOS值上下變動的空間就比較小，曲線的上下起伏就比較平穩(wěn)。目前，市場上比較常用的參數是10、20等。OBOS指標計算和研判參數的選擇在OBOS指標的研判中也同樣占有重要的地位，這點在后面的研判功能中將詳細介紹。
OBOS值最簡單的計算方法見表 。
日期 上漲的家數 下跌的家數 兩者之差 累計值
1 47 41 +6 +6
2 49 19 +30 +36
3 23 46 ﹣23 +13
4 12 65 ﹣53 ﹣40
5 33 29 +4 ﹣36
6 29 32 ﹣3 ﹣39
7 44 40 +4 ﹣35
8 27 50 ﹣23 ﹣58
9 30 46 ﹣16 ﹣74
10 27 48 ﹣21 ﹣95
上表是OBOS值最簡單的計算方法。將OBOS值繪于坐標圖上，以時間為橫坐標，OBOS值為縱坐標，將每一個計算周期所得的OBOS值在坐標線上標出位置并連接起來就成為OBOS曲線。由于目前股市技術分析軟件上的OBOS值是電腦自動生成的，因此，投資者不需自己計算，主要是通過了解其計算過程而達到對OBOS指標的熟悉。

第二節(jié) OBOS指標的一般研判標準

OBOS指標的一般研判標準主要集中在OBOS數值的取值范圍和OBOS指標超買超賣現象等幾方面研判。以10日OBOS指標為例，其具體分析方法如下：

一、OBOS指標的取值范圍

1、OBOS指標的多空平衡點是0。當市場處于盤整市場時，OBOS的取值應該在0的上下來回波動；當市場處于多頭市場時，OBOS的取值應該是正數；當市場處于空頭市場時，OBOS的取值應該是負數。
2、當OBOS=0時，說明在一段時期內，多空力量處于平衡，股價指數維持窄幅盤整局面；當OBOS＞0時，說明市場中的多頭力量大于空頭力量，市場屬于強勢格局，股價指數處于上漲行情；當OBOS＜0時，說明市場中的空頭力量大于多頭力量，市場屬于弱勢格局，股價指數處于下跌行情。
3、一般而言，OBOS值距離0的遠近說明市場上多空雙方中的某一方力量比較強大。當OBOS值為正值且距離0越遠，說明市場上的多頭力量就越強大，多方占椐的優(yōu)勢就越明顯；當OBOS值為負值且距離0越遠時，說明市場上的空頭力量就越強大，空方占據的優(yōu)勢就越明顯。

二、OBOS指標的超買超賣現象

1、在股票市場上，0BOS值過分的大或者過分的小，都說明市場的漲勢或跌勢走到了極端。物極必反，當股市走勢過于極端時，便會顯露出大勢超買超賣的現象，這是市場可能將向相反的方向運動、趨勢將發(fā)生轉折的信號。
2、至于OBOS指標的超買和超賣區(qū)域的確定，在世界各地的股票市場都不一樣。它主要取決于上市股票總數、參數的選擇的大小和投資者個人的偏好以及分析軟件的不同版本來決定。
（1）以分析家軟件為例。
結合上海和深圳市場走勢的實際，OBOS值在±50區(qū)間屬于正常狀態(tài)。當OBOS值大于50時，說明大勢處于超買階段，行情隨時可能掉頭朝下。當OBOS值小于﹣50時，說明大勢處于超賣階段，反彈性行情隨時可能展開。
（2）以錢龍軟件為例。
結合上海和深圳市場走勢的實際，OBOS值在±1000區(qū)間屬于正常狀態(tài)。當OBOS值大于+1000時，說明大勢處于超買階段，行情隨時可能掉頭朝下。當OBOS值小于﹣1000時，說明大勢處于超賣階段，反彈性行情隨時可能展開。
3、 超買超賣區(qū)域應隨著市場環(huán)境的變化而作相應的調整。
當大多頭行情中，超買區(qū)域上限可以適當向上調整，而在大空頭行情中，超賣區(qū)域的下限可以適當向下調整。

第三節(jié) OBOS指標的特殊分析方法

OBOS指標的特殊研判主要包括OBOS曲線與股價綜合指數曲線的配合、OBOS曲線形態(tài)和趨勢、OBOS指標參數的修改和均線先行原則等方面

一、OBOS曲線與股價綜合指數曲線的配合

與ADL、ADR指標一樣，OBOS指標對大勢具有領先示警作用，尤其是在中短期回調或反彈方面，能比股價綜合指數曲線領先出現征兆。若股價綜合指數曲線與ADR曲線之間出現背離現象，則可能預示著大勢即將反轉。
1、OBOS曲線持續(xù)向上攀升，而股價綜合指數曲線也同步上升，則意味著整個股票市場是處于整體上漲的階段，股市大勢將維持向上攀升的態(tài)勢，市場上人氣比較活躍，投資者可積極進行個股的投資決策。
2、OBOS曲線持續(xù)下跌，而股價綜合指數曲線也同步下跌，則意味著整個股票市場是處于整體下跌的階段，股市大勢將維持下跌的態(tài)勢，市場上人氣比較低落，此時，投資者應以持幣觀望為主。
3、當大盤已經經過了一輪比較長時間的上升行情以后，OBOS曲線開始從高位向下回落，而股價綜合指數曲線卻還在緩慢向上揚升，則意味著股市大勢可能出現“頂背離”現象。當OBOS指標出現頂背離現象時，預示著整個市場開始由強勢轉變?yōu)槿鮿?，一輪大跌行情即將開始，投資者應及時賣出個股。
4、當大盤已經經過了一輪比較長時間的下跌行情以后，OBOS曲線從底部開始向上攀升，而股價綜合指數曲線卻繼續(xù)下跌，則意味著股市大勢可能出現“底背離”現象。當OBOS指標出現底背離現象時，預示著整個市場行情開始趨暖，一輪反彈行情可能展開，投資者可分批少量逢低吸納個股。

二、OBOS曲線的形態(tài)和趨勢

1、OBOS指標趨勢線理論的研判
（1）當OBOS曲線由下向上突破其長期壓力線時，預示著大盤可能由弱勢轉強勢，特別是股價綜合指數也開始向上突破長期壓力線后，即可確認大盤弱勢已經結束，即將展開一輪中期上升行情。
（2）當OBOS曲線由上向下跌破其長期支撐線時，預示著大盤可能由強勢轉為弱勢，特別是股價綜合指數也開始向下突破其長期支撐線后，即可確認大盤強勢已經結束，即將展開一輪中期下跌行情。
2、OBOS指標形態(tài)理論的研判
（1）當OBOS曲線在高位形成M頭或三重頂等頂部反轉形態(tài)時，可能預示著大盤由強勢轉為弱勢，大盤即將大跌，如果股價綜合指數也出現同樣形態(tài)則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂形態(tài)理論來研判。
（2）當OBOS曲線在低位出現W底或三重底等低部反轉形態(tài)時，可能預示著大盤由弱勢轉為強勢，大盤即將反彈向上，如果股價綜合指數也出現同樣形態(tài)更可確認，其漲幅可以用W底或三重底等形態(tài)來判斷。
（3）相對而言，OBOS指標的高位M頭或三重頂的判斷的準確性要比其底部的W底或三重底要高。
   
 發(fā)表于《工控產經》 威廉氏超買超賣指標(W&R 威廉指標　) zhengzheng 樓主  發(fā)帖時間：2007-9-6 1:43:00 博客   播客  收藏  回復  加為好友  發(fā)送消息 建議刪除該貼!! －－判斷原則

　　威廉指標全名為"威廉氏超買超賣指標"，屬于分析市場短線買賣走勢的技術指

標。它是以N日內市場空方的力道(H - c)與多空總力道(H - L) 之比率，以此研判市勢。

它是一個隨機性很強的波動指標，本質上與KDJ理論中的未成熟隨機指標RSV無異。

１、0≤WMS％R≤100。由于WMS％R以研究空方力道為主,這與其它相似的振蕩

　　性指標以研究多方力道為主恰好相反，因此，WMS％R 80以上為超賣區(qū)，

　　20以下為超買區(qū)。

２、由于其隨機性強的緣故，若其進入超買區(qū)時，并不表示價格會馬上回落，

　　只要仍在其間波動，則仍為強勢。當高出超買線(WMS％R=20)時，才發(fā)出

　　賣出信號。

３、同上理，當低過超賣線(WMS％R=80)時，才發(fā)出買入信號。

４、WMS％R=50是多空平衡線，上穿或跌破此線， 是穩(wěn)健投資者的買賣信號。

５、公式中N的取值通常有6、12、26、等，分別對應短期、中短期、中期的分析。
隨機指標（KDJ）由 George C．Lane 創(chuàng)制。它綜合了動量觀念、強弱指標及移動平均線的優(yōu)點，用來度量股價脫離價格正常范圍的變異程度。

　　KDJ指標考慮的不僅是收盤價，而且有近期的最高價和最低價，這避免了僅考慮收盤價而忽視真正波動幅度的弱點。

　　（一）、計算公式

　　公式的推導過程如下所示：

　　AX=當前收盤價-9天以來的最低價
　　BX=9天以來的最高價-9天以來的最低價
　　RSV=AX/BX×100
　　K=2/3×前一日K+1/3×RSV D=2/3×前一日D+1/3×K J=3D-2K

　　第一次計算時，前一日的KD皆以50代替 隨機指數以K,D,J三個符號表示。

　?。ǘ迷瓌t：

　　1、當白色的K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的現象，并且K值由下向上連續(xù)兩次交叉黃色的D值時，股價會產生較大的漲幅。

　　2、當白色的K值在50以上的高水平，形成一頂比一頂低的現象，并且K值由上向下連續(xù)兩次交叉黃色的D值時，股價會產生較大的跌幅。

　　3、白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉而向下探底后，K線再次向上交叉D線，兩線所夾的空間叫做向上反轉風洞。如上圖所示，當出現向上反轉風洞時股價將上漲。如下圖所示，反之叫做向下反轉風洞。出現向下反轉風洞時股價將下跌。

　　4、K值大于80，短期內股價容易向下出現回檔；K值小于20，短期內股價容易向上出現反彈；但在極強、極弱行情中Ｋ、D指標會在超買、超賣區(qū)內徘徊，此時應參考VR、ROC指標以確定走勢的強弱。

　　5、在常態(tài)行情中，D值大于80后股價經常向下回跌；D值小于20后股價易于回升。

　　在極端行情中，D值大于90，股價易產生瞬間回檔；D值小于15，股價易產生瞬間反彈（見下圖）。這種瞬間回檔或反彈不代表行情已經反轉。

　　6、J值信號不常出現，可是一旦出現，可靠性相當高。當J值大于100時，股價會形成頭部而出現回落；J值小于0時，股價會形成底部而產生反彈。

KDJ（超買超賣指標）及應用 KDJ(一)       KDJ指標又稱超買超賣指標，反映的是多空雙方買賣力量的對比。       KD的波動范圍一般在0---100之間,以50為中位,50以上是強勢區(qū),50以下是弱勢區(qū)。       80以上為超強勢區(qū),為超買區(qū)，表示買方力量巨增,大多數投資者看好此股,極少數投資者在賣股,也是高風險區(qū)。       50--80分為強勢區(qū),表示買方力量增強。       20---50為弱勢區(qū),半數以上的人在賣股票。       20 以下為超賣區(qū),即80%以上的人在賣股票,或說只有兩成以上的人在買股票,股價超賣。       但是注意KDJ在超高位和超低位都會出現鈍化現象,即股價漲至了指標的80以上時,還會再漲,股價一漲不回，只要KDJ不死叉,跌了仍會再跌,20以下時，一路下跌不反彈。 KDJ(二)       實戰(zhàn)操作時,當KDJ處于低位50以下時,,甚至是超低位20左右時,一旦金叉則宜速買入,仍需注意一點是:KDJ有效金叉,條件是：K>=D20%，死叉則是K<=D20%      當周、日KDJ同時在20以下金叉時,則實戰(zhàn)重倉持有,中線持倉,一直持有到日KDJ死叉賣出,當然是指的高位區(qū)了.       若作短線則以30分鐘,60分鐘系統作高拋低吸,至日KDJ80以上死叉則有一較長的調整時間.       同理,當周、日KDJ沖向50以上回落至50左右進時,KDJ死叉后,或不死叉反轉向上,均線形態(tài)良好,為多頭排列,則意味洗盤結束,放量則買入時機.可以以70左右的倉位買入.      KDJ在70以上或80以上金叉時,可能為短暫的洗盤后的快速拉升,有莊家拉高出貨的嫌疑,宜快進快出,若根據30分鐘和60分鐘K線及指標系統,符合賣出條件的則速出,倉位控制在半倉以內。為三分之一為好。     KDJ(三)       實戰(zhàn)買入條件:       1>.巨量長陽線,密切關注.       2.>.看周、日KDJ是否有效金叉,(日KDJ在低位有效金叉,周KDJ在低位拐頭就是進入時機).       3>.量比是否大于1,若大于1,越大越好,說明莊家上攻的意愿越強烈.       4.>是否有止跌信號是買入的關鍵.       如周、日KDJ已經確實金叉則正是買入良機,應略高于市價掛單買入,因為真正的大漲還在后面.保證一定能夠買入.      如符合以上條件,可作中線持有,高拋低吸,當日KDJ死叉時賣給出,旦符合買入條件則可再殺個回馬槍,若周KDJ高位死叉,則中期調整展開,宜速出局.     KDJ(四)       KDJ參數的選取:       一般選用(9.3.3),以KDJ(9.3.3)的參數的KDJ值較為敏感,做短線較佳.選KDJ(36.3.3)的好處能夠過濾掉雜波,能夠看得更清,做長線為好.而且一旦KDJ從低位50 以下金叉上來,一時半時,不會改變,某天該股票KDJ死叉就是賣給出時機.      如何用KDJ判斷洗盤特征,當KDJ在50以上運行時,當J值上升過快,拐頭向下與K,D值死叉后快速金叉,則速買入,或當J值下探K,D值不交叉反轉向上,則表示洗盤結束,即將快速拉升,最好是均線呈現多頭攻擊排列的狀態(tài).     當月KDJ在高位時死叉,則是長期賣出時候,大跌還在后面,要果斷賣出,不后悔.     在后面我將以我實戰(zhàn)操作的三只股票600700數碼測繪,000735的羅牛山和600599瀏陽花炮作詳細的分析買賣的操作.     KDJ(五)       對于超短線KDJ值回調的時效的研究:30分鐘和60分鐘的高位死叉后回調的時間判定;       1).當30分鐘KDJ由高位死叉可能回調4個小時當30分鐘KDJ處于高位時要倍加小心,一旦J值由上向下靠近KD值則賣出,等回調后介入       2.)當60分鐘KDJ處高位死叉時可能回調8小時左右,在下跌的第二天買入.       同理,若60分鐘KDJ處低位金叉則可能上漲8---12小時,持有至高位時賣出做高拋低吸,       3.)若30分鐘,60分鐘KDJ同時處高位死叉,則進行深幅回調,可有幾天(指交易日)的整理.當30分鐘.60分鐘處低位時買入.      但必須確定該股近期的走勢和中期走勢或大盤向好時可做高拋低吸.     中期走好的條件是周KDJ線低位金叉,或周K 線呈現多頭攻擊排列.實戰(zhàn)中以30分鐘和60分鐘超短線圖表系統臨盤中高拋低吸的衫實用方法.                                 KDJ使用技巧     ◆ 四線合一選股法　　 　　1.先將所有的KDJ月線指標進入超賣區(qū)個股選出來，加以歸類； 　　2.再從中選出KDJ周線指標中J值已經上穿0線，并且周線指標K、D兩值出現低位金叉的個股； 　　3.對于KDJ日線指標也幾乎同時發(fā)出買入信號的個股，投資者可以選擇其中量能持續(xù)放大的積極買入； 　　4.實施具體買入操作時，可以選擇15分鐘的分時隨機指標進入超賣區(qū)的時候，在盤中較低的位置介入。 　　值得注意的是，為了提高選股的有效范圍，投資者對于月線指標的標準可以適當放寬，只要達到超賣就可以了，不必一定要發(fā)出買入信號。但對短線指標的要求必須嚴格。 　　◆ 運用KDJ指標尋找短線黑馬 　　將KDJ的指標設置為9。這種用法通常只使用D線，而D線即黃色線一般在80％以下，較難越過80％，但當D線超過80％以上時，就是尋找黑馬的好機會。這是必須選擇滿足以下條件的股票：1)當Dn>80的時候；2)Dn+3>Dn+2>Dn+1>Dn；3)第一天至第四天形成一個平臺，第五天股價創(chuàng)新高。此時應該買進。 　　◆ 每到月底收盤，看月KD（指標設9）只要它在底位金叉并放量（一定要陽量）就把它的月最高價減去它的月最低價，除上三，再加上它的最低價，就是買進價。資金分成三份，第一次買1／3，要是下跌到買進價以下一元或10％開始再買第二次，這樣分批進倉，賣出價一般定位在月KD金叉的收盤價10％再加來回手續(xù)費，不要貪心，不管大盤漲跌，基本上成功率在85％以上。 　　◆ 運用kdj捕捉短線黑馬。1.kdj指標參數設置：13，3，3；2.均線設置：5，10，20，30；3.具體應用。當一只股票經過大幅下跌或者長時間調整后，空方動能衰竭，多方反擊。表現為股價逐步抬高，均線形成多頭排列，即5日，10日，20日均線呈現向上發(fā)散的形態(tài)。這時由于底部獲利籌碼的獲利拋出，股價下跌，kdj指標形成死叉，死叉前一天的k值在70以上。這需要根據不同的大盤來決定，請仔細體會。買點:當kdj死叉后的3天內，再次金叉，金叉的同時，k線為大陽線，一舉突破前期高點，此時是最佳買點?？捎诋斕焓毡P前或者第二天開盤，進行買進操作。止損:一般設在10日均線。不過也要根據大盤的情況靈活運用，這是需要實戰(zhàn)中看盤經驗的不斷豐富。 　　◆ 波動過于劇烈的行情，應該退出市場觀望，如果實在想與股市搏斗，至少要放棄KDJ改用CCI或BOLL或MIKE等等。注意D值大于80經常向下回跌，低于20經常上漲，極端行情例外。股價先經過一段不小的漲幅，然后經過一段時期的下跌KD兩線在20附近第一次相交剛要向上時立即又失敗了，這時又有了第二次上漲相交，第二次相交后，KD在底部形成兩只人眼狀，為最佳KD的經典買入時機。 ◆ 選股要訣 　　怎樣才能選好股？歸納起來有六個方面，即：形態(tài)、均線、技術指標、成交量、熱點及主力成本。本期先談技術指標選股法。 　　一、周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法。 　　第一種買入法：打提前量買入法。在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當周線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是：①收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線KDJ在這一周內發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線。若日線KDJ金叉當天，當天成交量大于5日均量更好。 　　第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。 　　第三種買入法：周線K、D兩線"將死不死"買入法。此方法要滿足的條件是：①周KDJ金叉后，股價回檔收周陰線，然后重新放量上行。②周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。③日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。 　　第四種買入法：周KDJ死叉后再快速金叉買入法。此方法要滿足的條件是：1、周線KDJ金叉后，股價收周陰線，周ＫＤＪ出現死叉，第二周快速再次金叉。２、日線ＫＤＪ金叉?！　?br>　　第五種買入法：周線KDJ金叉后至死叉前，日線KDJ每次死叉后再金叉均是買入時機。 　　第六種買入法：周線KDJ"高位空中轉折"買入法。高位空中轉折是指：周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方重新勾頭上行與D線將要金叉（周五收市仍未金叉）或剛金叉，從而走出另一波上升行情。此方法要滿足的條件是：①周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方勾頭上行與D線將要金叉（未金叉）或剛金叉。②股價在20周均線上方的強勢市場運行。③在此周內，日線KDJ金叉上行。需要強調指出的是：用周線KDJ"高位空中轉折"買入法買入股票后，將會出現升勢快且猛的強勁上升行情，但也有可能是見頂前的最后一波行情。見頂回落調整，周KDJ會出現高位二次死叉的情況，后市將會進行力度較大、時間較長的中級調整。在應用周KDJ高位"空中轉折"買入法時，既要捕捉到買入良機，更要把握好賣出的獲利機會，把利益真正拿到手，避過中級調整。 　　第七種買入法：月線、周線、日線KDJ共同金叉買入法。月線、周線、日線KDJ在低位全部共同金叉向上，在一年中只出現一兩次，應當要抓住這種難得的機會。 　　應用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法時還要留意如下問題： 　　1、周線KDJ金叉后的上升行情仍有強、弱之分，周線KDJ底背馳后再金叉上升的力度更強、上升時間更長（牛市行情，周線KDJ不會發(fā)生底背馳）。 　　2、周線KDJ的"將死不死"買入法及"死叉后再快速金金叉"買入法等方法也適用于日線KDJ。 ◆ 捕捉"底部起漲點" 　　用KDJ捕捉"下跌三浪底部起漲點"。首先是設定技術指標參數，將周線移動平均線參數設定為5、13、21，將KDJ設定為5，將月線移動平均線參數設定為3、6、12，將月線KDJ參數設定為6。研究KDJ用的是周K線和月K線，而不是日K線，這樣效果更好一些。如果一只股票在連續(xù)下跌過程中符合了以下條件，那就說明該股的跌勢已盡，隨之而來的是一波非常理想的上漲行情，這些條件是： 　　一、股價的下跌完成了"下跌--反彈--下跌"的三浪過程，并且在第三浪下跌時創(chuàng)出了新低； 　　二、股價在第三浪下跌過程中，隨著股價的不斷下跌，成交量逐步萎縮，并保持在一定水平； 　　三、5、13、21周移動平均線呈空頭排列，或3、6、12月移動平均線呈空頭排列； 　　四、在以上基礎上,KDJ發(fā)生黃金交叉，并且交叉時收的是周陽線(或月陽線)。 　　在決定究竟是用周線還是用月線選股時，其依據是看哪種K線的浪形比較清楚，如果周K線的浪形比較清楚，那就用周線，否則就用月線。另外在數浪時，不必過分拘泥于波浪理論的束縛，只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態(tài)就可以了，沒必要過多計較其間的小波動，以至于"因小而失大"。 　　◆ 九周KDJ指標的臨界鈍化 　　J值的反映最為靈敏，K值次之，D值最穩(wěn)定。在指標分析中常用的方法在分析KDJ指標中都會用到的，包括：1、看KDJ指標的絕對數值；2、看KDJ曲線的形態(tài)；3、看KDJ指標的背離形態(tài)；4、看K值與D值的交叉信號。 　　在所有的鈍化現象當中，有一種情況稱為臨界鈍化。所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接、最不要臉的鈍化方式，是指從最高位置100（或最低位置0）直接不回頭的直線到達最低位置0（或最高位置100）。記住一條直接到達的原則，如果中途有停留就不算。 　　當將KDJ的時間參數設到一個特定的值，一般是九周，即日K線圖上的45天KDJ指標，去研究臨界鈍化狀態(tài)時，會得到一些有價值的結果：這種45天KDJ的臨界鈍化狀態(tài)出現之后，后市往往有較大的后續(xù)行情，是股價趨勢將發(fā)生反轉的前奏，往往真正的主推動浪還在后面。由于這種方法用于判斷是否會有較大的行情出現，所以它也有確認的原則： 　　1、首先要遵守直接到達，即J值直接從底部鈍化狀態(tài)運行至頂部鈍化狀態(tài)，中間不做停留； 　　2、由于是判斷新一輪的行情出現，所以在此之前股價趨勢應該是明顯偏弱的，調整幅度較大，股價處于相對底部，調整時間比較充分，一般在半年左右； 　　3、J值到達頂部鈍化位置后，一般都會向下回調，但回調的最低點不應低于40左右的范圍。如果J值又直接從頂部鈍化回到底部位置，則上攻趨勢不能確認。掌握上述三個確認條件，就可以運用45天J值的臨界鈍化現象指導操作。在鈍化頂部不可能是最好的介入機會，一般可以選擇在J值從鈍化頂部開始回調后第一次再度上升時介入。 ◆ 如果大盤經過一輪比較大的下跌，其后出現回升、周Ｋ線的ＫＤＪ在２０以下發(fā)生金叉，這是空頭市場結束，多頭市場開始的標志。周Ｋ線ＫＤＪ發(fā)生金叉后，一般都會有一輪中級行情。此前如果成交量已大幅萎縮，莊股完成５０％回調，這時就更加應該堅定做多的信心。反之，如果大盤經過一輪漲升后，周Ｋ線的ＫＤＪ在高位發(fā)生死叉，同時結合其它見頂信號，如ＲＳＩ頂背離、莊股出現大跳水，這時基本可以確定空頭市場已經開始，退出觀望、保留現金是最佳策略。周Ｋ線的指標由于其長期性以及不敏感性而不易被主力操控，其買賣信號相當準確。所以一旦周Ｋ線指標提示反轉來臨，正確的做法絕對是"寧可信其有，不可信其無"。但對于一波幅度很大的上升或下跌行情，ＫＤＪ、ＲＳＩ等技術指標可能會嚴重鈍化從而失效，所以也不可全信。 　　此外，介紹一個判斷大盤短期見頂的方法，即用６０分鐘線的技術指標，主要是ＲＳＩ，另外也可以結合ＭＡＣＤ、ＫＤＪ等。６０分鐘線相對日線而言，其變化更敏感，發(fā)出的買賣信號更超前。大盤在經過一波漲勢后，如果ＲＳＩ在高位發(fā)生頂背離，同時Ｋ、Ｄ發(fā)生死叉，ＭＡＣＤ由強轉弱，這是十分明顯的見頂信號，此時應高度警惕，退出觀望為上。用６０分鐘線的技術指標可以判斷大盤的短期頂部，而日Ｋ線及周Ｋ線的指標則能指出大盤的中期反轉點。尤其是ＲＳＩ指標，當其在高位（７０以上）和低位（３０以下）發(fā)生背離時，都是強烈的轉折信號

 

超買超賣

 

 

永不滿倉，空倉者贏利，滿倉者虧損，50%倉位最合適，永遠做好股價升和跌二種準備。 超賣 投資者必須高度關注自己手中個股10.20.30.60.120日這些平均線的移動變化。一旦高位出現死叉，股票價格破位下行且同時出現放量滯漲跡象的，堅決清倉，決不手軟。 １．以波段加速原理末升急拉的個股。其布林帶寬已過分張大，股價沖出布林上軌二至三天，乖離率６Ｙ＞１４、２５Ｙ＞１９等遠離均線的經驗值可輔助盤中主動殺漲高拋逃頂。 2.BRAR指標中BR和AR產生分歧時的形態(tài)特點也正是我們在實戰(zhàn)中應用的關鍵，通過這兩者間數值差可以準確的判斷出股價短期的變盤信號，也就是說當BR人氣指標和AR潛在的市場動能值差100左右時，股價短期內也就意味著方向的選擇。表現在形態(tài)上的特點是BR和AR距離開始拉大，形成很明顯的“形態(tài)分歧”。 3.動向指標（DMI）。它是技術分析大師J.W.Wilder認為最成功和最實用的一套技術分析的工具?；驹硎琴I賣雙方力量的均衡點，和價格在雙方互動下波動循環(huán)的過程。+DI與-DI分別表示漲與跌的動向變動值，當+DI上升時則說明市場內的買盤力量在釋放，反則亦然，假設股價持續(xù)上漲，那么+DI升動向線不斷上行，-DI動向線也持續(xù)下滑，反之亦然，這實際是場內多空雙方買賣力量對比結果在該指標走勢上及時明顯的反映，準確有效地指導著投資者，給以明確的信號，而且是可以信賴的。 　　據反復多次驗證，在大盤或者個股走勢上，當動向指標的+DI上升至54以上，-DI下降至10以下時是處于明顯的上升態(tài)勢之中，當+DI不斷上升至70以上時，-DI下落至5以下時，場內多方力量已經接近盡頭，空方力量隨時有釋放可能，此時注意減磅出局，如大盤指數在去年6月25日和今年2月15日時該指標已接近這個數值，告訴投資者預示回調在即，反之當-DI上升至60以上，+DI下降至10以下時，則預示大盤或個股的調整接近尾聲，可以逐步吸貨建倉，如99年4月29日至5月18日，大盤的動向指標一直在發(fā)出買貨信號，結果“5.19”行情爆發(fā)。那么若用在個股上，也是比比皆是，投資者可以對照分析使用，效果一定不負厚望。 第三，不怕下跌怕放量。有的股票無故下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。有時是莊家持股比較多的品種絕對不應該有巨大的成交量，如果出現，十有八九是主力出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要極其謹慎。 　　第四，拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發(fā)現跌破了大眾公認的強支撐，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕！無論在哪種情況下，見了中陰線都應該考慮出貨。 買入技巧 1、利好消息公布后，上沖第一次回調確認時，只要沒有出貨現象，價位不高的，都是安全的。 2、一、 中級底部的周K線特征 　　我們從周K線上觀察，發(fā)現滬深股市彈性良好，一般下跌6-9周，周K線指標即顯示觸底——KDJ20以下，RSI（9）20以下，此時人氣低靡，滿盤皆套，許多人對后市徹底失去了信心，成交量呈現地量水平——恰恰在此時中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢隨即展開。 　　二、 中級底部的日線RSI特征 　　由于連續(xù)大幅下挫，RSI指標快速下行，6日RSI到達10或更底， 　　但此時指數并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線，創(chuàng)出新低，而此時RSI指標不再同步創(chuàng)出新低，出現明顯的底被弛——表明殺跌動能耗盡，底部即將確立。

超買定超賣RSI

當然，每種類型股票的超賣超買值是不同的。舉例來說，在牛市時，通常藍籌股的RSI若是70，便屬超買，若是30便屬超賣，至于二三線股，強弱指數若是85至90，便屬超買，若是20至25，便屬超賣。

但投資者切記上述的超買超賣數值并非所有股份都適用，擬定藍籌股或二三線股是否屬于超買或超賣，主要是由于某些股票有自己的一套超買/賣水平，即是股價反復的股票，通常超買的數值較高（90至95），視作超賣的數值亦較低（10至15）。至于那些表現較穩(wěn)定的股票，超買的數值則較低（65至70），超賣的數值較高（35至40）。因此我們對一只股票采取買/賣行動前，一定要先找出該只股票的超買/超賣水平。至于衡量一只股票的超買/賣水平，投資者不妨參考該股票過去12個月之強弱指針紀錄。

市況急轉RSI易「出位」

投資者也要留意有時候市況會急速改變，因而令RSI會很快地超出正常范圍，這時RSI的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號的作用。例如在牛市初期，RSI往往會很快進入70以上的區(qū)域，并在此區(qū)域內停留相當長一段時間，但這并不表示上升情況將要結束，因此，投資者可以在這時候入市。相反，它是一種強勢的表現。只有在牛市末期或熊市當中，超買才是比較可靠的出市訊號?；谶@個原因，一般不宜在RSI一進入非正常區(qū)域就采取買賣行動。最好是價格本身也發(fā)出轉向訊號時才進行交易。這樣就可以避免類似于上面提到的RSI進入超買區(qū)，但并不立即回到正常區(qū)域那樣的「陷阱」。

投資者在決定買入或沽出時，RSI可以作為參考的其中一個指標，并不反映全部正確方向，因此RSI只能作為一個警告訊號，并不意味著市勢必然朝這個方向發(fā)展，尤其在市場劇烈震蕩時，這時須參考其它指標綜合分析，再不能單獨依賴RSI的訊號而作出買賣決定。