換手率這個(gè)問(wèn)題，說(shuō)起來(lái)簡(jiǎn)單，但實(shí)際用起來(lái)很復(fù)雜。比較傳統(tǒng)的觀念，以3%為臨界點(diǎn)，換手率低于3%的個(gè)股，說(shuō)明沒(méi)有主力，或者主力近期之內(nèi)不想動(dòng)作。換手率在3%-7%之間的個(gè)股，說(shuō)明主力十分活躍，跟風(fēng)者多，這類(lèi)個(gè)股往往有機(jī)會(huì)向上猛漲。但換手率超過(guò)10%的個(gè)股，如果價(jià)位在高位，則要當(dāng)心主力在出貨。
以上的，都是歷史經(jīng)驗(yàn)，一般老師和教本會(huì)像上面那樣教你。
可是，事物是發(fā)展的，通過(guò)我一年來(lái)的分析與總結(jié)，換手率這個(gè)指標(biāo)，已經(jīng)成為主力喜歡用的指標(biāo)，如果還停留在歷史經(jīng)驗(yàn)上，你就會(huì)十分“痛苦”，因?yàn)槟阋殉蔀闅v史的犧牲品。
所以，大家要為自己高興，因?yàn)橛龅搅宋?。所以下面的?nèi)容，大家一定要記在心上，不是吹牛，而是實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
由于股市擴(kuò)容的速度越來(lái)越快，市場(chǎng)的容量也越來(lái)越大，因?yàn)橹袊?guó)股市的機(jī)會(huì)吸引力，越來(lái)越多的場(chǎng)外資金在涌入股市，更由于2006年的賺錢(qián)效應(yīng)，這種涌入會(huì)在2007年以后達(dá)到一種“洶涌澎湃”的高度。所以，換手率的內(nèi)在涵義早已出現(xiàn)了較大的變化：3%依然是臨界點(diǎn)，低于3%的個(gè)股短線基本上沒(méi)有大機(jī)會(huì)。3%-7%的區(qū)間，已經(jīng)不是主力的活躍表現(xiàn)，只是主力在拭探市場(chǎng)的反應(yīng)，是小心的探路階段。7%-15%這個(gè)區(qū)間，原來(lái)被認(rèn)為主力的出貨區(qū)間，現(xiàn)在卻是主力的活躍區(qū)間，換手率在20%以上，而且股價(jià)又處于高位，那么就要小心主力出貨，盡早獲利出局。
然后，大家可能要問(wèn)：出貨區(qū)間與活躍區(qū)間有什么區(qū)別？出貨，大家應(yīng)該都知道含義，主力的主要目標(biāo)是出貨，能出多少出多少，盤(pán)中特點(diǎn)是高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低，向下打壓有力，向上拉升無(wú)力，量能急劇放大。相比之下，活躍區(qū)間的特點(diǎn)是高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)高，明明打下去了，沒(méi)多久又創(chuàng)出新高，向下打壓速度快，但向上拉升的速度更快，盤(pán)中的感覺(jué)是你沒(méi)猶豫幾分鐘，可是股價(jià)已上了一個(gè)平臺(tái)，量能穩(wěn)步放大。
根據(jù)實(shí)戰(zhàn)總結(jié)，我還發(fā)現(xiàn)基金依然是傳統(tǒng)派，而熱錢(qián)顯然是現(xiàn)代派。所以，我們?cè)诰唧w分析時(shí)，首先要基本判斷是基金所為還是熱錢(qián)所為，然后再靈活使用換手率來(lái)分析，這樣成功率才會(huì)高。
還有一個(gè)問(wèn)題，就是經(jīng)常有朋友擔(dān)心個(gè)股盤(pán)中突然出現(xiàn)的大砸單，認(rèn)為主力要逃走。這也是一個(gè)歷史經(jīng)驗(yàn)，會(huì)害人的。現(xiàn)在，基本上已經(jīng)演變成為“老鼠倉(cāng)”的代名詞，只是不是一個(gè)接一個(gè)的連續(xù)砸下，偶爾下來(lái)一個(gè)，這就是主力在為自家人建倉(cāng)，往往這種個(gè)股會(huì)成為后面的大牛股。
實(shí)戰(zhàn)中，還有一個(gè)問(wèn)題讓股民十分頭痛，那就是成交量。有些分析師認(rèn)為成交量大了是放量突破，是股民進(jìn)入的最佳時(shí)機(jī)，而有些分析師認(rèn)為放量是主力出貨的特點(diǎn)，股民應(yīng)該及早出局。作為新手股民，由于沒(méi)有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，所以一會(huì)兒認(rèn)為這個(gè)分析師說(shuō)得對(duì)，一會(huì)兒又認(rèn)為那個(gè)分析師準(zhǔn)確。這種不確定的心理，反應(yīng)在股市操作中就是不停的追漲殺跌，看起來(lái)十分忙碌，實(shí)際收益卻不高。
先給大家說(shuō)一下成交量的基本分析知識(shí)：
一、如果市場(chǎng)成交量一直保持銳減，則警告目前趨勢(shì)正開(kāi)始弱化。
二、如果市場(chǎng)成交量從較低的水平開(kāi)始增加，而且持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，這就一個(gè)市場(chǎng)開(kāi)始轉(zhuǎn)強(qiáng)的信號(hào)。
三、一只股票成交量的大小，反映的是該股票對(duì)市場(chǎng)的吸引程度。股票處于不同的價(jià)格區(qū)域，看好的人和看淡的人數(shù)量會(huì)產(chǎn)生變化。
大多數(shù)人都有一個(gè)錯(cuò)誤的看法：股票成交量越大，價(jià)格就越漲。要知道，對(duì)于任何一個(gè)買(mǎi)入者，必然有一個(gè)相對(duì)應(yīng)的賣(mài)出者，無(wú)論在任何價(jià)格，都是如此。在一個(gè)價(jià)格區(qū)域，如果成交量出乎意料地放大，只能說(shuō)明在這個(gè)區(qū)域人們有非常大的分歧。
四、結(jié)合成交量觀察價(jià)格走出成交密集區(qū)域的方向。當(dāng)放量推動(dòng)時(shí)，股價(jià)走出成交密集區(qū)，說(shuō)明多空分歧得到了暫時(shí)的統(tǒng)一，如果股價(jià)是向上走，那后面發(fā)展的方向傾向于上升；若向下走，則后面發(fā)展的方向傾向于下跌。
五、市場(chǎng)上有這樣一種認(rèn)識(shí)，認(rèn)為個(gè)股或股指的上漲，必須要有量能的配合，如果是價(jià)升量增，則表示上漲動(dòng)能充足，預(yù)示個(gè)股或股指將繼續(xù)上漲；反之，如果縮量上漲，則視為無(wú)量空漲，量?jī)r(jià)配合不理想，預(yù)示個(gè)股或股指不會(huì)有較大的上升空間或難以持續(xù)上行。個(gè)股或大盤(pán)在大幅放量之后縮量陰跌，顯然是壞事，顯然預(yù)示著一輪跌勢(shì)的展開(kāi)。
六、與縮量陰跌一樣，縮量上漲一般能持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。縮量陰跌表示市場(chǎng)處于弱勢(shì)，極小的成交量就能打低股指，陰跌之后必然有放量大跌，這對(duì)于多方是極為不利的。反之，縮量上漲表示市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)，較小的成交量就能推動(dòng)股指上揚(yáng)，之后必然會(huì)放量大漲，大盤(pán)如此，個(gè)股更是如此。
與歷史經(jīng)驗(yàn)不同的實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
(1)我們?cè)趯W(xué)習(xí)一般炒股知識(shí)時(shí)，要開(kāi)動(dòng)腦筋善于思考。因?yàn)橐话阈缘睦碚撝R(shí)，大家都知道，主力的操盤(pán)手更加運(yùn)用自如。所以，大家知道的東西，如果不懂得逆向思維，那么，你照本宣科的使用，可能會(huì)步步難行。
(2)要高度關(guān)注量?jī)r(jià)背離。1.量?jī)r(jià)陽(yáng)背離，是指陽(yáng)線實(shí)體較小，而當(dāng)日相對(duì)應(yīng)的陽(yáng)量卻很大，這就是我們常說(shuō)的放量滯漲，得小心了，往往后面會(huì)出現(xiàn)較大的跌幅。2.量?jī)r(jià)陰背離，是指陰線實(shí)體較小，有的帶有長(zhǎng)下影或陰十字星等等，但對(duì)應(yīng)的成交量是比較嚇人的大陰量。由于這種放量收小陰之時(shí)，股價(jià)一般未有很大升幅，還處相對(duì)低位，而區(qū)別于高位巨量的量?jī)r(jià)組合，因此，見(jiàn)此大陰量小陰線不必恐慌，很可能是莊家震倉(cāng)洗盤(pán)所致，試想莊家如決心出貨，僅收小陰是打不住的。所以，后市上漲的概率反而很大，實(shí)戰(zhàn)中需要果斷進(jìn)入，抓住建倉(cāng)機(jī)會(huì)。
(3)要注意看分時(shí)圖里的成交量分布問(wèn)題，要求上漲時(shí)成交量要放大，但是放大要適當(dāng)，并且比較均勻連續(xù)。比較忌諱的是那種突然放量很大，一下又迅速縮小，那說(shuō)明莊家心態(tài)不好，也會(huì)引起追漲盤(pán)的懷疑；同時(shí)要看委托盤(pán)，真要大漲的股票，一般顯示出來(lái)的買(mǎi)進(jìn)委托盤(pán)不會(huì)比委托賣(mài)出盤(pán)大，因?yàn)榍f家的真正買(mǎi)盤(pán)是及時(shí)成交的，看不見(jiàn)，而那種很大的買(mǎi)盤(pán)托著股價(jià)慢慢上漲的，基本可以認(rèn)為是莊家在出貨，不能追進(jìn)。
