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一 均線理論的由來(lái) 移動(dòng)平均線由美國(guó)投資專(zhuān)家葛南維（jogepsb ganvle）所創(chuàng)立，由道氏股價(jià)分析理論的“三種趨勢(shì)說(shuō)”演變而來(lái)，將道氏理論具體的加以數(shù)字化，從數(shù)字的變動(dòng)中去預(yù)測(cè)股價(jià)未來(lái)短期、中期、長(zhǎng)期的變動(dòng)方向，為投資決策提供依據(jù)。 移動(dòng)平均線MA，又稱(chēng)均線，成本線，它代表在一段時(shí)間內(nèi)買(mǎi)入股票的平均成本，反映了股價(jià)在一定時(shí)期內(nèi)的強(qiáng)弱和運(yùn)行趨勢(shì)。 算術(shù)移動(dòng)平均線，就是將N天的收盤(pán)價(jià)加和再除以N，得到第N天的算術(shù)平均線數(shù)值。從其計(jì)算方法上看，它有以下幾個(gè) 均線技術(shù)特征：追蹤趨勢(shì)，滯后性，穩(wěn)定性，助漲助跌性，支撐線和壓力線特性。 二 均線理論 美國(guó)投資專(zhuān)家葛南維（jogepsb ganvle）創(chuàng)造的八項(xiàng)法則可謂均線理論其中的精華，歷來(lái)的均線使用者無(wú)不視其為均線分析中的至寶，而移動(dòng)平均線也因?yàn)樗芾毂M致地發(fā)揮了道·瓊斯理論的精神所在。 八大法則中的四條是用來(lái)研判買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，四條是研判賣(mài)出時(shí)機(jī)。總的來(lái)說(shuō)，移動(dòng)平均線在價(jià)格之下，而且又呈上升趨勢(shì)時(shí)是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，反之，平均線在價(jià)格線之上，又呈下降趨勢(shì)時(shí)則是賣(mài)出時(shí)機(jī)。 買(mǎi)進(jìn)法則 買(mǎi)進(jìn)1、移動(dòng)平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而價(jià)格從移動(dòng)平均線下方向上方突破，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。 買(mǎi)進(jìn)2、價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)未跌破移動(dòng)平均線后又再度上升時(shí)為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。 買(mǎi)進(jìn)3、價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，回檔時(shí)跌破移動(dòng)平均線，但短期移動(dòng)平均線繼續(xù)呈上升趨勢(shì)，此時(shí)為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。 買(mǎi)進(jìn)4、價(jià)格位于移動(dòng)平均線以下運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大跌，離移動(dòng)平均線愈來(lái)愈遠(yuǎn)，極有可能向移動(dòng)平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時(shí)為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。 賣(mài)出法則： 賣(mài)出1、移動(dòng)平均線從上升逐漸走平，而價(jià)格從移動(dòng)平均線上方向下跌破移動(dòng)平均線時(shí)說(shuō)明賣(mài)壓漸重，應(yīng)賣(mài)出所持股票。 賣(mài)出2、價(jià)格位于移動(dòng)平均線下方運(yùn)行，反彈時(shí)未突破移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線跌勢(shì)減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，此時(shí)為賣(mài)出時(shí)機(jī)。 賣(mài)出3、價(jià)格反彈后在移動(dòng)平均線上方徘徊，而移動(dòng)平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣(mài)出所持股票。 賣(mài)出4、價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動(dòng)平均線愈來(lái)愈遠(yuǎn)，隨時(shí)都會(huì)產(chǎn)生獲利回吐的賣(mài)壓應(yīng)暫時(shí)賣(mài)出持股。 怎樣才算遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線、何時(shí)為適度？關(guān)于這方面的信息可以適當(dāng)參考乖離率指標(biāo)。 三 均線的特點(diǎn)分析 1、穩(wěn)定地追蹤趨勢(shì)。從計(jì)算方法我們可以看出，均線在一定程度上過(guò)濾了偶然因素帶來(lái)的影響，使得我們可以看清行情的大致趨勢(shì)。 2、助漲助跌。均線反映了一段時(shí)間市場(chǎng)上的買(mǎi)賣(mài)意愿，反映在圖表上，均線便有了支撐及壓力的意義。這種作用，使行情更可能繼續(xù)發(fā)展下去。 3、滯后性。MA反映了一段時(shí)間的行情，當(dāng)行情出現(xiàn)新的變化的時(shí)候，MA往往較遲發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，導(dǎo)致實(shí)際獲利空間減小。 四 實(shí)戰(zhàn)方法分析 主要的均線實(shí)戰(zhàn)方法： 1、收盤(pán)價(jià)上穿均線買(mǎi)入，下穿賣(mài)出。 2、均線出現(xiàn)金叉買(mǎi)入，死叉賣(mài)出。 3、均線由下跌轉(zhuǎn)為上漲時(shí)買(mǎi)入，由上漲轉(zhuǎn)為下跌時(shí)賣(mài)出。 4、股市中，出現(xiàn)金銀山谷買(mǎi)入。 優(yōu)缺點(diǎn)比較： （一）收盤(pán)價(jià)上下穿均線操作方法： 優(yōu)：當(dāng)出現(xiàn)大幅度的行情的時(shí)候，可以抓住一大部分利潤(rùn)；操作方法簡(jiǎn)單明了；長(zhǎng)期操作中比較穩(wěn)定；止損較小。 劣：盤(pán)整中假信號(hào)太多，會(huì)出現(xiàn)一定虧損；當(dāng)出現(xiàn)大幅度反復(fù)跳空時(shí)，會(huì)出現(xiàn)較大虧損；信號(hào)準(zhǔn)確率不高；如果長(zhǎng)時(shí)間不出現(xiàn)比較大的行情，會(huì)出現(xiàn)虧損；手續(xù)費(fèi)占了較大比重；不適合太過(guò)火暴的品種。 改進(jìn)方法：減少操作次數(shù) 如果信號(hào)準(zhǔn)確率不高且操作的頻繁，那么手續(xù)費(fèi)就越多因此就會(huì)影響總體的績(jī)效。 具體方法如下： ①操作較長(zhǎng)的周期：即盯住較大規(guī)模的行情。比如原先盯著15分鐘圖做，現(xiàn)在盯著30分鐘甚至60分鐘圖做。雖然止損幅度有所增大，但操作次數(shù)少了，總成本還是可以降下來(lái)的。 ②增加過(guò)濾程序：在原有操作方法上增加過(guò)濾程序。這不失為一種好方法，但一定要謹(jǐn)慎。因?yàn)榫€操作的一大優(yōu)點(diǎn)就是在大行情到來(lái)的時(shí)候一定能夠抓住，萬(wàn)一被你錯(cuò)誤的過(guò)濾掉了那將會(huì)很可惜，有可能因此導(dǎo)致全年總體虧損。過(guò)濾的條件一定要簡(jiǎn)單明了，太復(fù)雜、不好操作還不如不搞。 （二）金叉死叉操作方法： 優(yōu)：做中長(zhǎng)線時(shí)把握性高一點(diǎn)；操作次數(shù)少，手續(xù)費(fèi)交的少；操作方法簡(jiǎn)單明了；出現(xiàn)大行情時(shí)盈利較多。 劣：太滯后，往往在漲勢(shì)末端買(mǎi)入然后又在跌勢(shì)開(kāi)始后才賣(mài)出，導(dǎo)致虧損；選擇適當(dāng)?shù)膮?shù)比較困難，因?yàn)檫x擇好的參數(shù)很容易失效；震蕩中虧損較多。 改進(jìn)方法：提高信號(hào)成功率（注意：不要妄想把均線信號(hào)成功率提高到很高，成功率要達(dá)到80%甚至連60%都不太可能）。 有人曾經(jīng)做過(guò)為期一年的均線數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示均線金叉死叉信號(hào)準(zhǔn)確率在30%左右。如果按照這樣的方法操作在盤(pán)整震蕩行情中容易虧損，然而盤(pán)整震蕩往往經(jīng)常發(fā)生，那么我們改如何改進(jìn)？ 具體方法如下： ①在較長(zhǎng)的周期中選擇一根均線作為大方向的指示器。假如你盯著15分鐘K線圖中的30單位均線進(jìn)行操作，可以選擇日線中5天均線作為指導(dǎo)。5天線向上走時(shí)不做或少做空，向下走時(shí)不做或少做多?？梢赃^(guò)濾掉一部分錯(cuò)誤信號(hào)。 ②如前所述，增加過(guò)濾步驟。 （三）均線拐點(diǎn)操作方法。 優(yōu)：操作次數(shù)比上下穿方法少一些、假信號(hào)少一些、手續(xù)費(fèi)少一些；出現(xiàn)大行情也有較高回報(bào)；操作方法簡(jiǎn)單明了；比較穩(wěn)定。 劣：比上下穿滯后一些；準(zhǔn)確率也不高。 改進(jìn)方法：提高總績(jī)效 如果你不想錯(cuò)過(guò)任何大的行情選擇連續(xù)操作，那么有效的資金管理會(huì)幫你很大忙，比較有把握的時(shí)候倉(cāng)位下大一些，比較沒(méi)有把握的時(shí)候倉(cāng)位下小一些。 總結(jié)： 1、均線不適合于盤(pán)整行情的分析和判斷，在盤(pán)整行情當(dāng)中利用均線來(lái)操作損失就會(huì)比較多； 2、均線不適合于短線行情的操作。 |
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來(lái)自： 熙官 > 《經(jīng)典收藏》
