作為交易所細(xì)則的配套文件，《融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《細(xì)則》）主要從賬戶(hù)、登記存管、結(jié)算和權(quán)益處理等四個(gè)方面對(duì)融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算的業(yè)務(wù)運(yùn)作和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防范等做出了明確和詳細(xì)的規(guī)定。

　　采用二級(jí)證券賬戶(hù)體系

　　在賬戶(hù)方面，為適應(yīng)融資融券業(yè)務(wù)的需要，《細(xì)則》要求采用二級(jí)證券賬戶(hù)體系?！都?xì)則》規(guī)定，證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)須向中國(guó)結(jié)算申請(qǐng)開(kāi)立“客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)”、“融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)”和相關(guān)結(jié)算賬戶(hù)；投資者參與融資融券交易須向證券公司申請(qǐng)開(kāi)立實(shí)名的“信用證券賬戶(hù)”。投資者的“信用證券賬戶(hù)”是證券公司“客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)”的二級(jí)賬戶(hù)，用于記錄客戶(hù)委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。與投資者普通證券賬戶(hù)性質(zhì)不同，信用證券賬戶(hù)由證券公司直接為投資者開(kāi)立；其記錄的含義是客戶(hù)委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)，不具備普通證券賬戶(hù)記錄所代表的證券持有登記的意義。

　　《細(xì)則》規(guī)定，證券公司作為投資者信用證券賬戶(hù)的開(kāi)立主體，應(yīng)當(dāng)向投資者提供信用證券賬戶(hù)明細(xì)數(shù)據(jù)、變動(dòng)情況和賬戶(hù)注冊(cè)資料等的查詢(xún)服務(wù)。同時(shí)規(guī)定，投資者也可以向中國(guó)證券登記結(jié)算公司查詢(xún)其信用證券賬戶(hù)明細(xì)數(shù)據(jù)和變動(dòng)記錄。這種制度安排，可以為投資者通過(guò)主動(dòng)查詢(xún)信用證券賬戶(hù)記錄，防范個(gè)別證券公司違規(guī)挪用提供支持和手段，有助于保障投資者合法權(quán)益。

　　證券公司為名義持有人

　　在登記和存管方面，《細(xì)則》規(guī)定證券公司是客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)所記錄證券的名義持有人。對(duì)于證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)中的證券，中國(guó)結(jié)算出具證券持有人名冊(cè)時(shí)，將“XX證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)”作為證券持有人列示在證券持有人名冊(cè)上。信用證券賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的投資者不列示在證券持有人名冊(cè)上。信用證券賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的投資者盡管在名義上不具備股東的身份，但其有關(guān)權(quán)益并不會(huì)因此而受到影響。

　　根據(jù)《細(xì)則》權(quán)益處理方面的規(guī)定，投資者可以通過(guò)證券公司行使對(duì)證券發(fā)行人的相關(guān)權(quán)利，如請(qǐng)求召開(kāi)證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購(gòu)、請(qǐng)求分配投資收益等等。前不久，中國(guó)結(jié)算發(fā)布的《登記規(guī)則》對(duì)名義持有人的相關(guān)登記業(yè)務(wù)做出了明確的規(guī)定，相關(guān)規(guī)定也適用于融資融券交易。

　　資金結(jié)算需開(kāi)設(shè)專(zhuān)用賬戶(hù)

　　在結(jié)算方面，《細(xì)則》規(guī)定了融資融券交易的資金結(jié)算、證券結(jié)算、證券劃轉(zhuǎn)指令處理和交收違約處理等內(nèi)容?！都?xì)則》明確了中國(guó)結(jié)算與證券公司辦理融資融券交易資金交收和證券交收的有關(guān)流程，要求證券公司開(kāi)立融資融券交易專(zhuān)用的證券和資金交收賬戶(hù)，保障融資融券交易涉及的證券和資金相對(duì)封閉運(yùn)行。對(duì)于融資融券業(yè)務(wù)涉及的證券劃轉(zhuǎn)，《細(xì)則》規(guī)定，由證券公司發(fā)出證券劃轉(zhuǎn)指令，中國(guó)結(jié)算對(duì)符合要求的指令進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)務(wù)處理。投資者可以委托證券公司將其普通證券賬戶(hù)持有的證券劃轉(zhuǎn)到證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)，充當(dāng)其融資融券交易的擔(dān)保證券。投資者提交的擔(dān)保證券應(yīng)當(dāng)符合證券交易所有關(guān)規(guī)定，即必須是融資融券交易的標(biāo)的證券或其他可以充抵保證金的證券。

　　為了保障投資者資產(chǎn)安全，防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，《細(xì)則》還明確規(guī)定，對(duì)于涉及投資者的證券劃轉(zhuǎn)，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者委托發(fā)出指令，并保證所發(fā)指令的真實(shí)、準(zhǔn)確。因證券公司的過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致指令錯(cuò)誤，造成投資者損失的，投資者可以依法要求證券公司賠償，但不得影響結(jié)算公司根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則正在執(zhí)行或已經(jīng)完成的證券劃轉(zhuǎn)操作。

　　另外，《細(xì)則》還明確了證券公司融資融券交易的交收違約處理方式，規(guī)定中國(guó)結(jié)算在采取相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)處置措施的基礎(chǔ)上，有權(quán)提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)按照相關(guān)規(guī)定采取暫?；虺蜂N(xiāo)違約證券公司的融資融券業(yè)務(wù)許可，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、撤銷(xiāo)任職資格或證券從業(yè)資格的處罰措施。

　　明確客戶(hù)權(quán)益內(nèi)容

　　在權(quán)益處理方面，《細(xì)則》規(guī)定了客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)證券涉及權(quán)益的處理，以及融券客戶(hù)在歸還證券前向證券公司補(bǔ)償有關(guān)權(quán)益的內(nèi)容。

　　《細(xì)則》規(guī)定客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶(hù)的利益，行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利。證券公司行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶(hù)的意見(jiàn)，并按照其意見(jiàn)辦理。另外，《細(xì)則》還對(duì)融券客戶(hù)歸還證券前應(yīng)當(dāng)如何向證券公司補(bǔ)償有關(guān)權(quán)益做出了具體的規(guī)定